大額存單認購起點下調(diào)至20萬

　　見習(xí)記者 劉禮文 記者 凌怡

　　如果現(xiàn)在手頭上有20萬元現(xiàn)金，你會怎么投資？是把它放到“過山車”一般的股市里，驚心動魄一把？還是購買一款穩(wěn)健的銀行理財？而現(xiàn)在，還有一種更靈活、更安全的方式能讓這20萬元“錢生錢”，那就是大額存單。

　　據(jù)記者了解，大額存單在國內(nèi)亮相近一年時間后，央行近日又進一步下調(diào)了個人投資人認購大額存單的起點金額：從“不低于30萬元”改為“不低于20萬元”，并從6月6日起開始執(zhí)行。也就是說，老百姓今后購買銀行大額存單的門檻降到了20萬。

　　對于此次調(diào)整，盡管有市場人士預(yù)計投資者并不會買賬，大額存單可能受到市場冷遇。但在交通銀行浙江省分行個人金融業(yè)務(wù)部章力恒看來，從中長期來看，大額存單將成為確保個人資產(chǎn)安全的“避風(fēng)港”。

　　未來或?qū)⒃俅蜗抡{(diào)起點金額

　　所謂大額存單，是指商業(yè)銀行面向個人和企業(yè)、機構(gòu)客戶發(fā)行的記賬式大額存款電子化憑證，是具有標(biāo)準化期限、最低投資金額要求、市場化定價的存款產(chǎn)品。

　　據(jù)央行《大額存單管理暫行辦法》，2015年6月15日起，個人及機構(gòu)可在工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、中信、浦發(fā)、招行、興業(yè)銀行這9家銀行辦理大額存單業(yè)務(wù)。隨后，越來越多的銀行加入大額存單發(fā)行的行列，大額存單成為各大銀行的標(biāo)配產(chǎn)品之一。

　　記者了解到，首批大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年等共9個品種。其中，個人大額存單多數(shù)銀行起點金額為30萬元，機構(gòu)1000萬元，且利率為按照對應(yīng)期限央行基準利率上浮40%。

　　“以浙商銀行的大額存單業(yè)務(wù)為例，一份20萬元額度，3個月期限的大額存單能拿到1001元利息，比普通定期存款的收益高出286元。”浙商銀行杭州分行個人銀行部產(chǎn)品推廣中心主管經(jīng)理沈昕道告訴記者，從這一年發(fā)展情況來看，大額存單的主要客戶是中老年群體。

　　“此次認購起點金額從30萬下調(diào)至20萬，將讓更多個人投資者有資格參與到這個產(chǎn)品上來?！痹谏蜿康揽磥恚f到底，大額存單還是一項存款業(yè)務(wù)，不同的是，大額存單在到期前可以轉(zhuǎn)讓，也可以抵押，對于習(xí)慣定期存款的客戶來說確實帶來了一定的便利性。

　　而業(yè)內(nèi)人士分析也認為，未來，結(jié)合利率市場化推進進程和金融市場發(fā)展情況，央行有可能還將對大額存單的起點金額進行調(diào)整。

　　利率市場化更進一步

　　自大額存單業(yè)務(wù)上線后，便成為各大銀行力推的一項重點業(yè)務(wù)。在多名銀行人士看來，央行此次的調(diào)整動作既迎合了市場需求，又朝利率市場化更邁進了一步。

　　“這次調(diào)整確實出乎意料，但總體來說迎合了市場需求?！鄙蜿康栏嬖V記者，一般儲戶存款都較為分散，單筆存款額度在10萬元以內(nèi)，一筆存款到期后也無法購買大額存單，而此次認購起點金額的下降，將降低購買大額存單的資金成本。

　　“另外，大額存單擴容意味著利率市場化制度準備進一步完善，存款利率上限放開則是利率市場化最后一步。”沈昕道認為，目前銀行大額存單的利率多相當(dāng)于基準利率上浮40%或50%，因此，20萬的認購標(biāo)準能讓更多人享受到利率市場化的益處。大額存單認購標(biāo)準的下降后，將吸引更多存款進入，這將有利于降低企業(yè)融資難度，讓更多資金流入實體經(jīng)濟。

　　而這一觀點也得到了業(yè)內(nèi)的認同。在章力恒看來，目前已進入后利率市場化時期，降低個人投資大額存單的門檻有助于提高投資積極性，從而進一步提高銀行負債的市場化定價部分比重，同時對銀行加強主動負債管理、提升資產(chǎn)負債管理水平也有積極意義?！?/p>

　　收益不錯且安全等級最高

　　作為銀行業(yè)務(wù)的新晉“成員”，大額存單自出現(xiàn)以來便備受關(guān)注。那么，相比于國債、銀行理財這些熱門理財產(chǎn)品，大額存單又有哪些不同呢？

　　收益率往往是理財市場中首當(dāng)其沖的關(guān)注點。據(jù)記者觀察，相較于普通銀行存款，大額存單的發(fā)行利率以市場化方式確定，收益優(yōu)勢明顯。

　　“3年期大額存單的收益為3.85%，這并不比同期的國債或部分銀行理財產(chǎn)品差?！闭铝阏J為，特別是在銀行理財產(chǎn)品收益率下行的情況下，高收益投資手段充滿風(fēng)險，長期來看，大額存單將有望成為個人重要的理財工具，是確保個人資產(chǎn)安全的“避風(fēng)港”。

　　而在安全性方面，國債受國家信用擔(dān)保，在所有理財產(chǎn)品中安全等級最高，只有國家破產(chǎn)了才有可能虧損；銀行理財盡管產(chǎn)品虧損的可能性較低，但目前行業(yè)仍無法打破銀行剛性兌付的現(xiàn)象?！按箢~存單算作一般性存款，納入存款保險的保障范圍，風(fēng)險更小。”沈昕道向記者解釋道。

　　此外，在資金的流動性上，大額存單可轉(zhuǎn)讓、可抵押。盡管國債同樣可以提前兌取，但需要收取不同程度的費用，如果持有不滿半年甚至還要倒貼利息。而絕大多數(shù)的銀行理財均不可提前贖回或轉(zhuǎn)讓，只能持有到期。