兩宗利用融券T+0日內(nèi)回轉(zhuǎn)操縱市場(chǎng)細(xì)節(jié)被曝光

　　證監(jiān)會(huì)于5月底通報(bào)了兩宗操縱市場(chǎng)案。這兩宗操縱市場(chǎng)案均是利用融券交易T+0日內(nèi)回轉(zhuǎn)機(jī)制，集中持股優(yōu)勢(shì)，連續(xù)交易相關(guān)股票，影響股票的交易價(jià)格和交易量。

　　日前，隨著兩份行政處罰決定書(shū)的公布，這兩宗操縱市場(chǎng)案的細(xì)節(jié)呈現(xiàn)在了公眾面前。

　　在江泉操縱“國(guó)元證券”和“吉林敖東”案中，2015年6月15日至7月31日，江泉控制使用“江泉”、“江某林”、“蔣某麗”、“康某”、“陳某”、“楊某蓉”、“蔣某穎”、“周某”、“申某梅”、“李某寶”、“黃某云”等11個(gè)證券賬戶(hù)。

　　操縱期間，江泉通過(guò)上海觀瀚投資管理有限公司雇傭交易員，操作其控制的賬戶(hù)組交易“國(guó)元證券”和“吉林敖東”。11個(gè)證券賬戶(hù)均為賬戶(hù)名義持有人開(kāi)立后借給觀潤(rùn)投資使用，相關(guān)三方存管銀行的銀行卡及資金劃轉(zhuǎn)都由江泉之妻控制并負(fù)責(zé)。江泉對(duì)賬戶(hù)組的資產(chǎn)實(shí)施管理權(quán)、實(shí)際決策權(quán)、使用權(quán)和處分權(quán)，交易策略及規(guī)則由江泉統(tǒng)一制定并在其監(jiān)控下執(zhí)行。

　　操縱期間，賬戶(hù)組在4個(gè)時(shí)間段操縱“國(guó)元證券”股票價(jià)格，在7個(gè)時(shí)間段操縱“吉林敖東”股票價(jià)格。證監(jiān)會(huì)稱(chēng)，賬戶(hù)組以上述方式大量連續(xù)委托賣(mài)出，對(duì)其他投資者的判斷造成影響，加劇市場(chǎng)空頭氣氛，造成短時(shí)間多空力量失衡，強(qiáng)化了“國(guó)元證券”和“吉林敖東”股票價(jià)格的下跌趨勢(shì)。操縱期間，賬戶(hù)組通過(guò)先賣(mài)空開(kāi)倉(cāng)，在股價(jià)下跌后買(mǎi)回平倉(cāng)獲利，非法獲利共計(jì)112283.79元。

　　在另一宗操縱市場(chǎng)案中，當(dāng)事人陳岑宇與葉某嬌簽訂合作協(xié)議書(shū)，約定陳岑宇負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)廈門(mén)聚石屹投資咨詢(xún)有限公司。2015年8月3日10點(diǎn)56分至11點(diǎn)04分期間，陳岑宇通過(guò)聚石屹公司雇傭交易員，操作“葉某嬌”賬戶(hù)交易“西部證券”。

　　操縱期間，“葉某嬌”賬戶(hù)20筆有效賣(mài)出委托均為賣(mài)1檔，超過(guò)3秒行情市場(chǎng)買(mǎi)1檔申報(bào)總量5倍的申報(bào)為5筆，占賣(mài)出申報(bào)筆數(shù)的25%，其中10倍及以上的有4筆（最高1筆達(dá)到58.82倍），占總賣(mài)出委托筆數(shù)的20%。在上述5倍以上的委托中，其中1筆100%成交，1筆成交占比7.03%，另外3筆完全未成交。賣(mài)出申報(bào)量占申報(bào)前一刻市場(chǎng)買(mǎi)5檔申報(bào)總量超過(guò)80%的有4筆，占賣(mài)出申報(bào)筆數(shù)的20%。每筆賣(mài)1檔委托量占同檔位申報(bào)總量超過(guò)80%的申報(bào)有6筆，占全部賣(mài)出申報(bào)的比例為30%。賣(mài)1檔申報(bào)量占申報(bào)前一刻前5檔占比超過(guò)50%的申報(bào)有4筆，占賣(mài)出申報(bào)筆數(shù)的20%。

　　上述數(shù)據(jù)表明，“葉某嬌”賬戶(hù)大量賣(mài)出委托申報(bào)量多倍于該時(shí)點(diǎn)買(mǎi)1檔申報(bào)量。另外，完全未成交的筆數(shù)占到5倍以上總筆數(shù)的60%，表明“葉某嬌”賬戶(hù)大額的賣(mài)空委托在多數(shù)情況下都不能成交，以上述方式大量連續(xù)委托賣(mài)出，對(duì)其他投資者的判斷造成影響，加劇市場(chǎng)空頭氣氛。

　　“葉某嬌”賬戶(hù)通過(guò)上述方式，造成短時(shí)間多空力量失衡，強(qiáng)化了“西部證券”股票價(jià)格的下跌趨勢(shì)。操縱期間，“葉某嬌”賬戶(hù)無(wú)盈利。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定，根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》規(guī)定，決定對(duì)江泉和陳岑宇各處以100萬(wàn)元罰款。(記者 朱寶琛)