互聯(lián)網(wǎng)金融大浪初起

　　中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融目前處在什么階段？P2P為何不能等同于互聯(lián)網(wǎng)金融？近日，在由中國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)刊協(xié)會(huì)主辦，中國(guó)產(chǎn)業(yè)網(wǎng)承辦，善林金融集團(tuán)協(xié)辦的互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展研討會(huì)上，中國(guó)財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震如是說(shuō)。黃震認(rèn)為，當(dāng)前中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融不是發(fā)展過(guò)了而是發(fā)展不足。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步，大浪初起。互聯(lián)網(wǎng)金融過(guò)去3年的發(fā)展有一個(gè)小高潮，現(xiàn)在進(jìn)入一個(gè)小低潮的階段。未來(lái)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)有更大發(fā)展。

　　網(wǎng)貸只是互聯(lián)網(wǎng)金融

　　一個(gè)支流

　　黃震在3年前就判斷，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融熱起來(lái)后，會(huì)進(jìn)入要素整合的初級(jí)階段。要素整合之后形成高峰，之后又會(huì)經(jīng)歷產(chǎn)業(yè)調(diào)整，再進(jìn)行產(chǎn)業(yè)融合。在產(chǎn)業(yè)融合階段會(huì)有更大的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)融合就是互聯(lián)網(wǎng)金融從單個(gè)的平臺(tái)滲透到消費(fèi)金融，再到產(chǎn)業(yè)金融，這個(gè)過(guò)程現(xiàn)在已出現(xiàn)一些趨勢(shì)。

　　黃震認(rèn)為，當(dāng)前的“互聯(lián)網(wǎng)金融失敗論”“互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)被替代”等認(rèn)識(shí)和看法是不妥的。這些輿論的產(chǎn)生，是因?yàn)閷?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融變革沒(méi)有認(rèn)識(shí)清楚。

　　他認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸不是互聯(lián)網(wǎng)金融的主流，只是其中的一個(gè)支流?，F(xiàn)在很多人一講P2P好像就是代表著互聯(lián)網(wǎng)金融，這種觀點(diǎn)并不正確。根據(jù)去年央行牽頭十部委發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，已被納入政府監(jiān)管視野的互聯(lián)網(wǎng)金融差不多有10種。有網(wǎng)絡(luò)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，還有第三方支付、P2P、眾籌等。所以不要簡(jiǎn)單地把P2P等同于互聯(lián)網(wǎng)金融，把偽P2P等同于P2P。

　　黃震指出，互聯(lián)網(wǎng)金融已從觀察期進(jìn)入了監(jiān)管期。互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是普惠金融。互聯(lián)網(wǎng)金融是支持當(dāng)前中國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的最佳金融支持方式，當(dāng)前中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)，所以不忘初衷才能夠有更大的發(fā)展。

　　黃震認(rèn)為，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融存在不少問(wèn)題。首先，中國(guó)的金融消費(fèi)者和投資者沒(méi)有金融常識(shí)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中普遍技術(shù)創(chuàng)新不足。另外，監(jiān)管理念、思維和模式還沒(méi)能夠跟上互聯(lián)網(wǎng)金融變革的腳步。

　　加強(qiáng)監(jiān)管方能健康發(fā)展

　　人民大學(xué)研究員高連奎認(rèn)為，P2P成也高利率，敗也高利率。如果宏觀經(jīng)濟(jì)擺脫不了蕭條，企業(yè)狀況沒(méi)有改善的話(huà)，P2P春天也無(wú)法到來(lái)。因?yàn)镻2P盈利最終來(lái)源于企業(yè)，企業(yè)的盈利來(lái)源于經(jīng)濟(jì)周期。

　　P2P會(huì)消失嗎？高連奎的答案是否定的。高連奎認(rèn)為，P2P有三個(gè)優(yōu)勢(shì)，是其賴(lài)以生存的基礎(chǔ)。一是技術(shù)優(yōu)勢(shì)。P2P這種新興技術(shù)是其他傳統(tǒng)行業(yè)所沒(méi)有的，任何行業(yè)替代不了。二是客戶(hù)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)畢竟還有企業(yè)需要影子銀行來(lái)融資，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不可能吸納所有的企業(yè)融資，所以P2P行業(yè)永遠(yuǎn)有其存在的客戶(hù)基礎(chǔ)。三是利率優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠給到客戶(hù)的利率高于其他金融機(jī)構(gòu)。

　　對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題如何解決，高連奎給出了備案制的解決方案。高連奎解釋說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融千亂萬(wàn)亂核心就在于虛假項(xiàng)目。解決虛假項(xiàng)目問(wèn)題，可以借鑒基金管理的模式，搞產(chǎn)品備案。一個(gè)項(xiàng)目或者一個(gè)企業(yè)如果融資超過(guò)100萬(wàn)就應(yīng)該到互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)去備案或者到地方互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)備案。只要做好了備案，P2P90%的問(wèn)題都解決了。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融能否健康發(fā)展，其關(guān)鍵還在企業(yè)。善林金融集團(tuán)的理念和措施可以成為行業(yè)的榜樣。善林金融總裁曹?chē)?guó)嶺認(rèn)為，擁抱監(jiān)管，內(nèi)外兼修，加強(qiáng)行業(yè)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任是最重要的。一是社會(huì)責(zé)任應(yīng)該上升到企業(yè)的戰(zhàn)略層面及貫穿到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，包含但不限于公司的公益活動(dòng)。二是要立足普惠金融，發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融、消費(fèi)金融。三是聯(lián)合業(yè)內(nèi)的相關(guān)主管部門(mén)，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。四是通過(guò)腳踏實(shí)地的做公益活動(dòng)來(lái)回饋社會(huì)。