8個募投項目4個流產(chǎn)2個變更 聯(lián)絡(luò)互動募集資金用于買樓理財

　　8個募投項目4個流產(chǎn)2個變更

　　聯(lián)絡(luò)互動募集資金用于買樓理財

　　■本報記者 張 敏

　　于2014年完成借殼的聯(lián)絡(luò)互動，兩年內(nèi)兩次募集資金，總計超52億元。公司最初設(shè)計的募集資金所投項目為8個，但兩年的時間里，4個項目宣告流產(chǎn)，另外還有兩個項目部分募投資金用途發(fā)生變更。

　　“上市公司如果在短期內(nèi)不斷變更募投項目，則有可能意味著公司前期調(diào)研不夠深入，存在圈錢的可能?！狈治鋈耸肯蛴浾弑硎?。

　　兩度募集資金

　　聯(lián)絡(luò)互動原為上市公司新世紀。2014年，新世紀完成了重大資產(chǎn)重組計劃，公司置入了何志濤、陳理等6名自然人及攜手世邦、東方富海二號、華慧創(chuàng)投、蘇州方廣和 E.T.XUN所持有的數(shù)字天域100%股份，并將公司原有的全部資產(chǎn)及負債進行置出。

　　當時的新世紀表示，為了提高重組績效，增強重組完成后上市公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，同時確保何志濤及其一致行動人對重組完成后的上市公司具有控制權(quán)，新世紀擬采用鎖價發(fā)行方式向何志濤非公開發(fā)行股份募集配套資金（以下簡稱：首次募集資金），總金額不超過49852萬元。

　　據(jù)了解，此次交易募集配套資金用于重組完成后上市公司海外運營平臺擴建項目（3000萬元）、聯(lián)絡(luò)運營分發(fā)管理平臺項目（15688萬元）、手機游戲研發(fā)項目（12943萬元）、新型設(shè)備的OS——智能電視項目（8523萬元）、商戶搜索云服務(wù)項目（6000萬元）以及支付中介機構(gòu)費用（3698萬元）。

　　2014年10月份，新世紀發(fā)布了《關(guān)于公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項獲得證監(jiān)會核準的公告》。

　　2015年3月份，新世紀公告稱，變更公司名稱、證券簡稱、注冊資本和經(jīng)營范圍等相關(guān)事項。于是“聯(lián)絡(luò)互動”走入投資者視野。

　　2015年4月8日，更名不久的聯(lián)絡(luò)互動發(fā)布了非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司擬以不低于38.88元/股的價格，發(fā)行合計不超過15432.09萬股股票，預(yù)計募集資金總額不超過60億元。在預(yù)案中，公司介紹，為提高上市公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，募集的資金將主要用于投資智能硬件、聯(lián)絡(luò)金融服務(wù)平臺、渠道建設(shè)及補充流動資金。

　　不過，在經(jīng)歷了A股的大幅波動之后，聯(lián)絡(luò)互動的定增融資規(guī)模大幅縮水。2015年8月30日公司披露了《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案（修訂稿）》（以下簡稱第二次募集資金），募集資金規(guī)模由不超過60億元調(diào)整為不超過48億元，募集資金用于補充流動資金的規(guī)模由15億元調(diào)整為3億元，其他募投項目的規(guī)模保持不變。

　　根據(jù)修改后的定增方案，聯(lián)絡(luò)互動募集的資金將主要用于投資智能硬件（33億元）、聯(lián)絡(luò)金融服務(wù)平臺（4億元）、渠道建設(shè)（8億元）及補充流動資金（3億元）。

　　首次募投項目多未“善終”

　　通過上述兩次融資，聯(lián)絡(luò)互動總共募集的資金超52億元，投向8個項目及補充流動資金。資金到位之后，聯(lián)絡(luò)互動花錢的方式便發(fā)生了變化。

　　2015年3月4日，聯(lián)絡(luò)互動發(fā)布了《關(guān)于變更部分募集資金投資項目實施方式暨收購資產(chǎn)的公告》，公司將首次募集資金所投手機游戲研發(fā)項目變更為收購上海卓屬信息技術(shù)有限公司100%的股權(quán)，以快速進入手機游戲市場領(lǐng)域。

　　聯(lián)絡(luò)互動介紹，按照收益法評估后的上海卓屬信息技術(shù)有限公司全部權(quán)益價值為 12742.17萬元，增值額11215.4萬元，增值率為734.58%。

　　不久之后，即2015年4月3日，聯(lián)絡(luò)互動再次發(fā)布《關(guān)于變更部分募集資金投資項目實施方式收購相關(guān)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，公司擬將“聯(lián)絡(luò)運營分發(fā)管理平臺項目”部分募集資金12900萬元變更為“收購上海樂涇達軟件科技有限公司 51%股權(quán)”。此次變更后，剩余的募集資金繼續(xù)執(zhí)行“聯(lián)絡(luò)運營分發(fā)管理平臺項目”。

　　聯(lián)絡(luò)互動介紹，此次收購相關(guān)資產(chǎn)的交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)深交所《股票上市規(guī)則》規(guī)定，公司董事林斌在此次交易對手方之一的珠海領(lǐng)先互聯(lián)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）（以下簡稱“珠海領(lǐng)先”）擔任高級管理人員。珠海領(lǐng)先持有上海樂涇達軟件科技有限公司17%的股份。

　　據(jù)聯(lián)絡(luò)互動介紹，上海樂涇達軟件科技有限公司評估基準日總資產(chǎn)賬面價值為3423.85 萬元，總負債賬面價值為1156.61萬元，凈資產(chǎn)賬面價值為2267.24萬元。采用收益法評估結(jié)果作為評估結(jié)論，上海樂涇達軟件科技有限公司的股東全部權(quán)益的評估值為25497.71萬元。如此算來，上海樂涇達軟件科技有限公司的估值相比凈資產(chǎn)增值23230.47萬元，增值率為1024%。

　　然而，時隔快一年之后，即2016年2月23日，聯(lián)絡(luò)互動發(fā)布了《關(guān)于終止前次非公開發(fā)行部分募投項目及剩余募集資金永久補充流動資金的公告》：經(jīng)審慎研究，公司董事會同意終止“海外運營平臺擴建、聯(lián)絡(luò)運營分發(fā)管理平臺、手機游戲研發(fā)、新型設(shè)備OS-智能電視”，將截至2016年1 月31日的剩余尚未募集資金(包含暫時補充流動資金的1.2億元)及利息收入、購買理財產(chǎn)品收益共計12353.05萬元永久補充流動資金。

　　香頌資本執(zhí)行董事沈萌向記者介紹，將募投資金變更為補充流動資金之后，公司可隨意支配這筆資金。

　　部分資金改為買樓

　　此外，聯(lián)絡(luò)互動對第二次募集所得的資金用途也相應(yīng)地進行了變更。

　　2016年2月23日，聯(lián)絡(luò)互動發(fā)布了《關(guān)于變更部分募集資金實施方式暨在北京購買辦公大樓的公告》。公司介紹，擬用募集資金5.78億元（聯(lián)絡(luò)金融服務(wù)平臺1.98億元，渠道建設(shè)項目3.8億元）加自籌資金55200萬元，合計不超過11.3億元與全資子公司北京數(shù)字天域科技有限責任公司組成聯(lián)合體購買位于北京市朝陽區(qū)望京街10號院的3號樓物業(yè)，其中辦公大樓成交凈價約為11.296億元。

　　據(jù)了解，聯(lián)絡(luò)互動擬認購部分建筑面積共計23223.61平方米，為北京望京方恒時代中心3號樓2層-18層辦公樓，主要承擔公司北京總部的研發(fā)、運營、行政辦公、產(chǎn)品展示等核心職能。

　　值得一提的是，聯(lián)絡(luò)互動目前租用的北京市朝陽區(qū)辦公場所建筑面積僅有1800平方米。公司認為，從長遠發(fā)展戰(zhàn)略考慮，需為集團未來發(fā)展人員增長及收購的公司預(yù)留一定的辦公空間。

　　“雖說軟件研發(fā)公司都是輕資產(chǎn)公司，但上市公司購買辦公大樓，有助于增加公司的資產(chǎn)?！币晃环治鋈耸肯蛴浾弑硎?，這個理由也有其合理性。

　　如果此事進展順利，這意味著聯(lián)絡(luò)互動自借殼以來，募集資金所投8個項目中，4個項目流產(chǎn)，2個項目募集資金用途部分發(fā)生變更。

　　“上市公司如果在短期內(nèi)不斷變更募投項目，則有可能意味著公司前期調(diào)研不夠深入，存在圈錢的可能?！鄙鲜龇治鋈耸肯蛴浾弑硎尽?

　　募集資金過半用于理財

　　據(jù)記者了解，除了買樓之外，聯(lián)絡(luò)互動將募集所得的資金多用來理財。

　　聯(lián)絡(luò)互動（當時名為新世紀）2015年1月27日召開第四屆董事會第一次會議，審議通過了《關(guān)于使用閑置募集資金購買保本型銀行理財產(chǎn)品的議案》，同意公司及子公司使用不超過4億元人民幣的閑置募集資金購買安全性高、流動性好的保本型銀行理財產(chǎn)品，期限不超過12個月。

　　據(jù)聯(lián)絡(luò)互動2015年年報介紹，2015年1月份-12月份實際使用募集資金32203.82萬元，收到銀行理財收益、利息收入扣除手續(xù)費等凈額為344.89萬元，臨時補充流動資金12000萬元。

　　在成功募集到第二批資金后，聯(lián)絡(luò)互動又開始了理財產(chǎn)品之路。2016年2月25日，聯(lián)絡(luò)互動第四屆董事會第十六次會議審議通過了《關(guān)于使用部分閑置募集資金進行現(xiàn)金管理的議案》，董事會同意公司及子公司在確保不影響募集資金投資項目建設(shè)和募集資金正常使用，并有效控制風(fēng)險的前提下，使用不超過30億元人民幣的閑置募集資金進行現(xiàn)金管理，購買安全性高、流動性好的保本型銀行理財產(chǎn)品，期限不超過12個月，在上述額度可以滾動使用。

　　值得一提的是，自上述公告發(fā)布之后，公司購買的短期理財產(chǎn)品收益率大都在2.2%至2.9%之間。聯(lián)絡(luò)互動2016年5月19日披露的《關(guān)于銀行理財產(chǎn)品到期收回并繼續(xù)購買保本型理財產(chǎn)品的公告》顯示，公司使用閑置募集資金共計15.8億元購買中國銀行保本型銀行理財產(chǎn)品，產(chǎn)品的收益率均為2.6%。

　　“上市公司購買理財產(chǎn)品有其合理性。不過，這筆資金如果長期趴在賬戶上，而不是用到募投項目上，會大大降低資金的利用效率，還不如將資金還給投資者?！毕沩炠Y本執(zhí)行董事沈萌向記者表示。