深交所詢問明星低價入股

　　5月6日樂視網(wǎng)（300104）發(fā)布公告，該公司擬以增發(fā)股份與現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買樂視影業(yè)100%股權(quán)，標(biāo)的作價98億元。引發(fā)熱議的除了樂視影業(yè)的高估值外，張藝謀、孫紅雷、孫儷、黃曉明、李小璐、郭敬明等明星股東財富暴漲更讓輿論關(guān)注。

　　6天后深交所發(fā)出重組問詢函，樂視影業(yè)98億元的估值引發(fā)監(jiān)管層關(guān)注。深交所要求該公司補(bǔ)充披露本次交易評估增值率、市盈率水平的合理性。另外，樂視影業(yè)的明星股東當(dāng)年以較低價格入股，深交所要求該公司說明樂視影業(yè)與上述制片人、導(dǎo)演、演員是否簽訂了業(yè)績承諾或補(bǔ)償協(xié)議，是否有競業(yè)禁止或其他合作安排。

　　樂視網(wǎng)公告顯示，該公司擬以41.37元/股的價格，向樂視影業(yè)全部股東發(fā)行1.65億股公司股份，收購樂視影業(yè)69.6%股權(quán)。另一方面，樂視網(wǎng)向不超過5名特定投資者發(fā)行股份，募集不超過50億元的配套資金。其中，29.79億元作為本次交易的現(xiàn)金支付部分，用于收購樂視影業(yè)30.4%股權(quán)；其余用于補(bǔ)充公司流動資金、拍攝電影和自制生態(tài)劇，以及建立樂視影業(yè)IP庫建設(shè)項目。

　　收購預(yù)案顯示，樂視影業(yè)成立于2011年12月份，注冊資本1500萬元。主營業(yè)務(wù)為電影投資、制作及發(fā)行，是一家集電影制片、宣發(fā)、版權(quán)運營以及商務(wù)開發(fā)為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈公司。

　　但樂視影業(yè)作價98億元還是引來監(jiān)管層的關(guān)注。深交所5月12日發(fā)出重組問詢函中，首個問題就關(guān)注高估值。

　　預(yù)案顯示，樂視影業(yè)估值近年來增幅較大，由2013 年的15.5億元增加至本次收購的98億元，標(biāo)的公司 2014、2015年度扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤分別為6444萬元和1.36億元，2016年度、2017年度、2018年度承諾利潤分別不低于5.2億元、7.3億元、10.4億元，業(yè)績承諾金額均遠(yuǎn)高于報告期水平。

　　對此，深交所要求樂視網(wǎng)結(jié)合近期市場可比交易、同行業(yè)可比上市公司情況，補(bǔ)充披露本次交易評估增值率、市盈率水平的合理性。另外，結(jié)合標(biāo)的公司目前經(jīng)營業(yè)績、業(yè)務(wù)拓展情況、核心競爭力及可持續(xù)性、市場可比交易的業(yè)績預(yù)測情況對比等，補(bǔ)充披露本次交易業(yè)績承諾金額的可實現(xiàn)性。（證券時報網(wǎng)）