農(nóng)村金融既是藍(lán)海，也是一片有待開發(fā)的金融處女地，其市場(chǎng)足夠大，但高風(fēng)險(xiǎn)亦不可回避。想要爭(zhēng)搶這塊蛋糕，各家機(jī)構(gòu)勢(shì)必要做好長(zhǎng)跑的準(zhǔn)備。

　　下鄉(xiāng)去，對(duì)金融行業(yè)而言，以往更多是“政治任務(wù)”，如今卻是市場(chǎng)新風(fēng)向。

　　不僅傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)早年“放棄”的農(nóng)村市場(chǎng)再次卷土重來(lái)，包括電商平臺(tái)出身的螞蟻金服、京東金融，以農(nóng)業(yè)起家的新希望集團(tuán)和正大集團(tuán)，以及紅遍浙江的可溯金融等眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司，都將農(nóng)村金融視為戰(zhàn)略重點(diǎn)，生怕錯(cuò)過(guò)了新一輪藍(lán)海市場(chǎng)的布局。

　　與傳統(tǒng)金融不同，以螞蟻金服和京東金融為代表的新金融勢(shì)力在布局農(nóng)村金融業(yè)務(wù)時(shí)，完全是另一套打法。這些金融新貴既有基于互聯(lián)網(wǎng)金融或電商形成的具有金融服務(wù)能力的網(wǎng)點(diǎn)，又形成了一種基于移動(dòng)技術(shù)應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)鏈整合以及多品類金融服務(wù)覆蓋為基礎(chǔ)的農(nóng)村金融新業(yè)態(tài)。

　　與互聯(lián)網(wǎng)金融誕生之時(shí)的“顛覆論”不同，新金融介入農(nóng)村金融之初就被視為“開荒”之舉和有效競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引進(jìn)，對(duì)現(xiàn)有農(nóng)村金融服務(wù)的空白來(lái)講是一種開拓，對(duì)現(xiàn)有農(nóng)村金融服務(wù)的不足來(lái)講是一種補(bǔ)充。各類新型機(jī)構(gòu)的介入正在將農(nóng)村金融的蛋糕做大。

　　當(dāng)然，從政策層面來(lái)看，國(guó)家對(duì)借助新技術(shù)支持農(nóng)村金融的發(fā)展也給予了大力支持。今年“一號(hào)文件”首提“引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)金融在農(nóng)村規(guī)范發(fā)展”。

　　只是，熱情背后，農(nóng)村金融存在的難題依然難以避免。地域分散、利潤(rùn)率低、缺乏擔(dān)保、信用空白等諸多問(wèn)題都是客觀存在，這些開展農(nóng)村金融的機(jī)構(gòu)在搶灘市場(chǎng)之外，可能還要多一份敬畏之心。

　　螞蟻的大“野心”

　　雖然自稱是“螞蟻”，體量卻越來(lái)越大。4月26日，螞蟻金服正式對(duì)外宣布，公司已于日前完成B輪融資，融資額為45億美元（約292億人民幣）。這也是全球互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迄今為止最大的單筆私募融資，螞蟻金服的估值已經(jīng)達(dá)到600億美元。

　　按照螞蟻金服對(duì)外發(fā)布的戰(zhàn)略來(lái)看，農(nóng)村金融和國(guó)際化是未來(lái)兩大重要戰(zhàn)略。其實(shí)，從幾年前，螞蟻金服就已經(jīng)在支付、保險(xiǎn)、信貸方面開展了農(nóng)村業(yè)務(wù)，今年年初起，螞蟻金服則將農(nóng)村金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了統(tǒng)一整合，升級(jí)為公司戰(zhàn)略，組建了農(nóng)村金融事業(yè)部，并由副總裁袁雷鳴負(fù)責(zé)。

　　不知是有意還是巧合，袁雷鳴曾負(fù)責(zé)多年的支付寶，如今成了螞蟻金服的“搖錢樹”。對(duì)于農(nóng)村金融會(huì)不會(huì)成為下一棵“搖錢樹”？袁雷鳴給出的答復(fù)是：“至少現(xiàn)在不以盈利為目的?！?/p>

　　出任農(nóng)村金融事業(yè)部總經(jīng)理之后，袁雷鳴首次向媒體披露了螞蟻金服農(nóng)村金融的戰(zhàn)略規(guī)劃。

　　很難想象，這個(gè)作為螞蟻金服目前最重視的業(yè)務(wù)部門，卻是所有事業(yè)部中最小的一支隊(duì)伍，且必須是最有戰(zhàn)斗力的一支隊(duì)伍。因?yàn)榕c其他事業(yè)群均具備具體的金融產(chǎn)品不同，螞蟻金服的農(nóng)村金融事業(yè)群更像是一個(gè)解決師。

　　“隨著農(nóng)村電商發(fā)展起來(lái)之后，農(nóng)村金融涉及到很多縱向業(yè)務(wù)部門，包括保險(xiǎn)、支付、微貸等需求，單一條線對(duì)接很難形成一個(gè)整體的解決方案。農(nóng)村金融事業(yè)部是一個(gè)給三農(nóng)市場(chǎng)提供一整套金融解決方案的部門?！痹坐Q向《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者解釋。

　　不難理解，農(nóng)村金融事業(yè)部將是撬動(dòng)螞蟻金服所有相關(guān)資源、開拓農(nóng)村金融市場(chǎng)的支點(diǎn)。

　　因而，在原有的網(wǎng)商銀行為農(nóng)戶提供信用貸款、支付寶為農(nóng)民提供支付服務(wù)等零散業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，螞蟻金服的農(nóng)村金融正在探索依據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈形成交易與金融的龐大閉環(huán)。而農(nóng)村金融事業(yè)群，則是打造并實(shí)現(xiàn)這一閉環(huán)的牽頭人。

　　在袁雷鳴看來(lái)，與國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的農(nóng)業(yè)集團(tuán)合作，基于這些專業(yè)公司在種子、飼料、化肥、銷售渠道的資源優(yōu)勢(shì)，再加上電商平臺(tái)自有的銷售渠道，將農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)串聯(lián)起來(lái)形成生態(tài)體系，在未來(lái)可能會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)公司助力農(nóng)村金融發(fā)展的最有效途徑。

　　基于產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)，螞蟻金服為農(nóng)戶提供相應(yīng)的金融服務(wù)，包括信貸、支付、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。而且這些金融產(chǎn)品不只來(lái)自螞蟻金服的網(wǎng)商銀行、眾安保險(xiǎn)等，還會(huì)搭建更廣大的金融服務(wù)平臺(tái)，吸引外部更低的資金和更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。

　　袁雷鳴介紹稱，在為農(nóng)戶提供貸款上，螞蟻金服還會(huì)選擇與國(guó)開行、中華保險(xiǎn)這類國(guó)資背景的金融機(jī)構(gòu)合作，只追求為農(nóng)戶提供更合適的金融產(chǎn)品。

　　目前，螞蟻金服已經(jīng)為2000萬(wàn)的農(nóng)村市場(chǎng)用戶提供了融資的服務(wù)，為1.2億的農(nóng)村市場(chǎng)用戶提供過(guò)保險(xiǎn)服務(wù)，為1.4億的農(nóng)村市場(chǎng)用戶提供了支付服務(wù)。

　　京東的小閉環(huán)

　　同樣是電商平臺(tái)背景，相似的金融業(yè)務(wù)布局，京東金融一直緊追螞蟻金服，農(nóng)村金融不僅是京東金融布局未來(lái)的戰(zhàn)略之舉，也是京東集團(tuán)市場(chǎng)拓展的重要一環(huán)。

　　4月初，京東金融在重慶申請(qǐng)的小貸公司已經(jīng)開業(yè)，這是其專門為發(fā)展農(nóng)村金融申請(qǐng)的一家小貸公司，其中各項(xiàng)貸款和票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)可通過(guò)線上在全國(guó)范圍內(nèi)開展。

　　同樣是基于產(chǎn)業(yè)鏈融資，京東金融不同于螞蟻金服大布局戰(zhàn)略，而是在各個(gè)農(nóng)業(yè)地區(qū)根據(jù)當(dāng)?shù)靥厣纬蓞^(qū)域小閉環(huán)。

　　以其“京農(nóng)貸”為例，京東金融選擇與擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司以及農(nóng)資公司合作，京東金融除了根據(jù)自身的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)來(lái)判斷行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，更多的風(fēng)險(xiǎn)控制在合作伙伴對(duì)農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)和還款水平的掌握上。

　　山東大糧農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司就是京東金融在山東試點(diǎn)的一個(gè)合作伙伴，可以為農(nóng)戶提供從種植到收割的全流程18個(gè)服務(wù)環(huán)節(jié)。多年合作下來(lái)，大糧公司掌握了這部分農(nóng)戶每年的糧食產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，再通過(guò)長(zhǎng)期的走訪和調(diào)查，能為每位合作的農(nóng)戶形成一幅信用畫像，以此為基礎(chǔ)來(lái)向京東金融推介貸款客戶。

　　出于風(fēng)控的考慮，京東不為農(nóng)戶現(xiàn)金放款，而是將資金給到類似大糧公司這樣的線下經(jīng)銷商，將貸款發(fā)放嵌入產(chǎn)業(yè)鏈條，由經(jīng)銷商給農(nóng)民購(gòu)置生產(chǎn)資料。貸款期滿，再由農(nóng)戶還錢。

　　在合作伙伴的選擇上，京東金融更傾向于選擇當(dāng)?shù)馗修r(nóng)村資源優(yōu)勢(shì)的合作伙伴。京東金融農(nóng)村金融負(fù)責(zé)人洪潔向《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者指出，中國(guó)農(nóng)村金融的最大問(wèn)題是各個(gè)地區(qū)業(yè)態(tài)差異性太大，風(fēng)控手段并不能完全復(fù)制，只能根據(jù)各地具體情況開展相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)。其中，尋找最熟悉當(dāng)?shù)厍闆r的合作伙伴是關(guān)鍵。

　　按照規(guī)劃，京東農(nóng)村金融將打造農(nóng)村金融生態(tài)圈，構(gòu)建全產(chǎn)品鏈的農(nóng)村金融，一方面覆蓋農(nóng)戶從農(nóng)資采購(gòu)到農(nóng)產(chǎn)品種植，再到加工、銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈金融需求，另一方面則聚焦農(nóng)村消費(fèi)生活環(huán)節(jié)，完整地向農(nóng)戶提供信貸、支付、理財(cái)、眾籌、保險(xiǎn)等全產(chǎn)品鏈金融服務(wù)。

　　目前，京東金融貸款、消費(fèi)、理財(cái)?shù)热轿环?wù)累計(jì)為近20萬(wàn)農(nóng)戶提供綜合金融服務(wù)。此外，京東農(nóng)村金融還將成立扶貧基金，聯(lián)合國(guó)家扶貧辦，為全國(guó)832個(gè)貧困縣中從事種養(yǎng)業(yè)的貧困家庭建檔立卡，提供無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的低息小額貸款。

　　金融只是抓手

　　但是，創(chuàng)新總是伴隨著各種問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村新金融也不例外。

　　無(wú)論螞蟻金服還是京東金融，抑或是其他涉足“三農(nóng)”的其他新金融機(jī)構(gòu)，這些平臺(tái)均缺少相應(yīng)的數(shù)據(jù)支持，缺乏對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村情況的深入了解，也無(wú)力鋪設(shè)過(guò)多的金融專業(yè)人才到各個(gè)農(nóng)村，需要廣泛、多環(huán)節(jié)地尋求合作伙伴，因而基于產(chǎn)業(yè)鏈的融資幾乎是大家共同的選擇。

　　目前，一些專注于農(nóng)村金融的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，也在通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈的形式介入其中。

　　例如，以“三合一”平臺(tái)模式起家的可溯金融，既有專門銷售農(nóng)產(chǎn)品的電商平臺(tái)，又有為三農(nóng)融資的金融平臺(tái)，還有投資理財(cái)平臺(tái)。雖然起步時(shí)間不長(zhǎng)，還未達(dá)到螞蟻金服和京東金融的服務(wù)覆蓋面，但也已經(jīng)小有規(guī)模，在浙江、江蘇、河南、貴州等地區(qū)大量扶持農(nóng)業(yè)發(fā)展，成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充。

　　“融資難、銷售難是‘三農(nóng)’問(wèn)題尤其農(nóng)民增收的兩大痛點(diǎn)?！笨伤萁鹑诳偛脛澑嬖V《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，他們一方面將在鄉(xiāng)鎮(zhèn)層面配備數(shù)百個(gè)集營(yíng)銷、貸款和商品展示為一體的實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，夯實(shí)線下基礎(chǔ)；另一方面已經(jīng)在自己的可溯電商平臺(tái)搭建起了較為完善的農(nóng)產(chǎn)品“銷售圈”，對(duì)茶葉、山核桃、蔬菜、魚肉等產(chǎn)品，做到源頭可追溯和產(chǎn)地直銷，且還能不斷積累購(gòu)買者與農(nóng)戶、相關(guān)機(jī)構(gòu)等的交易、貸款數(shù)據(jù)，用于可溯數(shù)據(jù)平臺(tái)的后期沉淀。

　　在劉棟看來(lái)，不做電商、金融和大數(shù)據(jù)的產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，農(nóng)村金融將很難做實(shí)、做活。

　　專家評(píng)價(jià)稱，這些基于產(chǎn)業(yè)鏈而形成的閉環(huán)，既掌握著買與賣環(huán)節(jié)，又成功地在其中嵌入了金融服務(wù)。相比與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的借款難問(wèn)題，這類“三合一”平臺(tái)提供的資金效率更高、環(huán)節(jié)更簡(jiǎn)單，而利率遠(yuǎn)低于民間借貸，將激發(fā)農(nóng)村市場(chǎng)的勃勃生機(jī)。

　　當(dāng)然，從更大的產(chǎn)業(yè)鏈條來(lái)看，這些拓展農(nóng)村金融市場(chǎng)的主力軍所著力的不僅僅是金融業(yè)務(wù)，而是以金融為抓手，牽起整條農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈條。

　　遍布在全國(guó)的15000個(gè)村淘點(diǎn)、15萬(wàn)個(gè)京東鄉(xiāng)村推廣員，這些都是它們伸向農(nóng)村的觸角。這些網(wǎng)點(diǎn)不僅成為貨物運(yùn)輸?shù)闹修D(zhuǎn)站，也是銷售服務(wù)平臺(tái)，當(dāng)然也是金融線下風(fēng)控的一環(huán)。當(dāng)金融服務(wù)撬動(dòng)更多的客戶資源時(shí)，基于產(chǎn)業(yè)鏈的銷售、融資、采購(gòu)交易等“大生態(tài)”則不難打通。而這些優(yōu)勢(shì)，則是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所不具備的。

　　那么，誰(shuí)將更加受益？誰(shuí)又能最終脫穎而出？

　　在袁雷鳴看來(lái)，基于供應(yīng)鏈融資的模式，那些金融服務(wù)、電商服務(wù)、商品流通都較欠缺的區(qū)域反而機(jī)會(huì)更大，它們往往被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所忽視，卻正是螞蟻金服直指的重點(diǎn)。

　　其實(shí)，不止阿里和京東，諸如蘇寧、新希望等企業(yè)亦對(duì)此摩拳擦掌，只是誰(shuí)更有優(yōu)勢(shì)，暫時(shí)難分伯仲。在一位監(jiān)管人士看來(lái)，商業(yè)模式基本可復(fù)制，但關(guān)鍵看風(fēng)控手段。

　　目前來(lái)看，基于整體農(nóng)村市場(chǎng)信用記錄的缺失，新金融機(jī)構(gòu)在其他供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融領(lǐng)域積累的數(shù)據(jù)記錄、風(fēng)控模型都暫時(shí)無(wú)法應(yīng)用于農(nóng)村金融領(lǐng)域。如何建立一個(gè)有效的風(fēng)控體系將是阿里們的首要問(wèn)題。

　　當(dāng)然，各家眼下都尚無(wú)捷徑可走，基本都是廣鋪點(diǎn)、一線人員盡調(diào)、產(chǎn)業(yè)鏈增信的方式。更精細(xì)化、多樣化的風(fēng)控方式也成為各家機(jī)構(gòu)深耕的焦點(diǎn)。

　　上述監(jiān)管人士指出，在農(nóng)村市場(chǎng)，用戶大多缺乏金融知識(shí)，對(duì)新型金融模式的了解尚不深入。因此，打造一個(gè)普惠金融體系，培養(yǎng)用戶消費(fèi)習(xí)慣，滿足大多數(shù)農(nóng)戶的貸款需求已勢(shì)在必行。

　　農(nóng)村金融既是藍(lán)海，也是一片有待開發(fā)的金融處女地，其市場(chǎng)足夠大，但高風(fēng)險(xiǎn)亦不可回避。想要爭(zhēng)搶這塊蛋糕，各家機(jī)構(gòu)勢(shì)必要做好長(zhǎng)跑的準(zhǔn)備。

　　文/《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者 王麗娟 實(shí)習(xí)生 王亭亭