保護(hù)投資者合法權(quán)益是中國證監(jiān)會的主要職責(zé)之一，是證券期貨監(jiān)管工作的重中之重。加強(qiáng)投資者教育是投資者保護(hù)工作的重要環(huán)節(jié)，是資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展的重要前提，一直以來是江蘇證監(jiān)局工作的重心之一。近年來，按照中國證監(jiān)會的部署，我們以推進(jìn)投資者教育基地建設(shè)作為投教工作的著力點(diǎn)，努力把投教基地建設(shè)成為投資者保護(hù)的一塊重要陣地。

　　一、將投資者教育基地建設(shè)成為三大載體

　　無論是在成熟資本市場還是新興資本市場，投資者教育都是監(jiān)管機(jī)關(guān)和自律組織的一項(xiàng)重要工作，也是行業(yè)促進(jìn)自身健康發(fā)展的一項(xiàng)長期的、基礎(chǔ)性和常規(guī)性的工作。在推進(jìn)行業(yè)建立投資者教育基地的過程中，我們堅(jiān)持把投教基地定位為三大載體，以突出行業(yè)投資者教育基地的地位。

　　一是投教基地要打造成投資知識教育的載體。由于證券期貨行業(yè)機(jī)構(gòu)能與投資者進(jìn)行面對面的交流，既了解監(jiān)管政策、市場形勢和各種投資產(chǎn)品，又了解投資者的投資需求，并且具有專業(yè)的投資知識和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，所以行業(yè)機(jī)構(gòu)打造的投教基地，一定要把投資知識教育作為重點(diǎn)，采用貼近投資者的形式和方式，成為投資知識教育的載體。要讓每個參觀過投教基地的投資者，能夠?qū)W會合理地處理和運(yùn)用錢財，有效地安排個人或家庭支出，在滿足正常生活所需的前提下，進(jìn)行正確的投資，購買適合自己的各種投資產(chǎn)品。

　　二是投教基地要打造成投資風(fēng)險教育的載體。每個人的認(rèn)知能力都是有限的，在投資過程中誰也不可能完全避免誤區(qū)的產(chǎn)生，特別是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)起云涌之時，投資風(fēng)險教育顯得尤為重要。但行業(yè)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行投資者教育過程中，往往容易夸大投資的收益，縮小甚至隱瞞投資風(fēng)險教育。因此，在投教基地建設(shè)中，我們強(qiáng)調(diào)要把投資風(fēng)險教育作為一個獨(dú)立板塊設(shè)計(jì)規(guī)劃，通過風(fēng)險教育，引導(dǎo)投資者提高理財認(rèn)識，根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力進(jìn)行投資，用良好的心態(tài)去管理財富、享受財富，將風(fēng)險有效控制在投資行為之前，避免走入誤區(qū)。

　　三是投教基地要打造成權(quán)益維護(hù)教育的載體。由于證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)所有活動都是以市場推介為導(dǎo)向，以創(chuàng)造利潤為目標(biāo)，從某種意義上說，可能與投資者存在利益沖突情形，提供的教育資料難于保證客觀性，有時甚至存在誤導(dǎo)性，在內(nèi)容上往往會忽視投資者權(quán)益的保護(hù)。但權(quán)益維護(hù)教育是投資者教育的應(yīng)有之義，投教基地作為行業(yè)的品牌，一定要力戒誤導(dǎo)性的投教產(chǎn)品，同時要為投資者提供權(quán)益常識教育，提供維權(quán)途徑指引，引導(dǎo)投資者在權(quán)益受到侵害時，依法合理地維護(hù)自己的權(quán)益。

　　？二、明確投資者教育基地建設(shè)的三項(xiàng)要求

　　鑒于投資者教育的公益性和獨(dú)立性要求，從國外的經(jīng)驗(yàn)？來看，大多數(shù)國家都是由證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會服務(wù)性機(jī)構(gòu)作為投資者教育工作的主體。推進(jìn)行業(yè)投教基地建設(shè)是我國投資者教育工作的一個創(chuàng)新，但在推進(jìn)過程中我們要求行業(yè)機(jī)構(gòu)必須堅(jiān)持突出突出公益性、便民性和專業(yè)性三項(xiàng)要求便民性和專業(yè)性三項(xiàng)原則要求。

　　一是要堅(jiān)持突出公益性要求。在成熟資本市場，投資者教育最初是由消費(fèi)者組織、專業(yè)的投資教育機(jī)構(gòu)、學(xué)校等進(jìn)行的。但隨著市場的快速發(fā)展，投資產(chǎn)品層出不窮，令人眼花繚亂，加強(qiáng)投資者教育、維護(hù)投資者合法權(quán)益逐步成為監(jiān)管者的核心職責(zé)。同時，投資者教育對公正性和客觀性的要求越來越高，投資者教育的成效對營造公開、公平、公正的資本市場生態(tài)環(huán)境也起著至關(guān)重要的作用。我國行業(yè)機(jī)構(gòu)大力建設(shè)的投教基地，承載著監(jiān)管部門的殷切期盼，對行業(yè)的健康發(fā)展也影響重大，一定要堅(jiān)持公益性這一要求，不能把投教基地建成以營利為目標(biāo)的業(yè)務(wù)推介中心、公司品牌展臺，而是要讓投資者在投教基地體會資本市場的“三公”，體會到一個真正對投資者友善的、公平的資本市場制度體系。

　　二是要堅(jiān)持突出便民性要求。投教基地是面向社會公眾開放的教育場所，主體主要是廣大中小投資者，因此投教基地建設(shè)要突出便民性這一要求。便民性主要是體現(xiàn)在地理方位的便利性、開放時間的便利性和信息獲取的便利性上。地理方位的便利性要求投教基地交通便利，便于投資者參觀學(xué)習(xí)，如，華泰證券投教基地就建設(shè)在南京繁華的市中心，充分體現(xiàn)了方位的便民性原則；開放時間的便利性要求投教基地以投資者參觀方便為開放原則，有的要求節(jié)假日都做到開放；獲取信息的便利性要求投教基地的產(chǎn)品，要使用淺顯易懂的語言，使中小投資者能便捷地獲取這些信息，能對投資產(chǎn)品的性質(zhì)、特性及風(fēng)險收益有正確的認(rèn)識。

　　三是要堅(jiān)持突出專業(yè)性要求。由行業(yè)機(jī)構(gòu)建設(shè)投教基地最大的特點(diǎn)就是專業(yè)化。但在體現(xiàn)專業(yè)性上，投教基地應(yīng)該有更高的追求，要能對投資者的群體構(gòu)成、年齡文化結(jié)構(gòu)、投資心理、投資手法等進(jìn)行系統(tǒng)的分析，使得投資者教育工作更具有目的性、針對性；要建立投資者風(fēng)險評估體系，能根據(jù)投資者獲取、解讀信息的能力和風(fēng)險承受的能力的不同，對投資者進(jìn)行投資者風(fēng)險評估，為不同風(fēng)險承受能力類別的投資者提供科學(xué)的、差異化的投資建議，提高投資者權(quán)益保護(hù)措施的有效性。

　　？三、以“三個結(jié)合”統(tǒng)籌推進(jìn)投教基地建設(shè)

　　總體而言，我國證券期貨市場投資者教育的針對性和有效性仍顯不足，特別是有針對性的投資教育和風(fēng)險教育仍？有差距。投資者教育基地在特殊的歷史階段應(yīng)運(yùn)而生，被給予了眾多期待。為了使但投教基地要取得實(shí)效，我們提出了“三個結(jié)合”的建設(shè)要求必須堅(jiān)持三個結(jié)合。

　　一是要堅(jiān)持標(biāo)本結(jié)合。投資者教育在我國的發(fā)展時間不長，目前還缺乏對其內(nèi)在規(guī)律的認(rèn)識和研究，現(xiàn)行法律法規(guī)對投資者教育也尚未形成系統(tǒng)性規(guī)定。在建設(shè)投資者教育基地過程中，既要加強(qiáng)對基地功能區(qū)域規(guī)劃、投教產(chǎn)品開發(fā)以及投教效果的指導(dǎo)，也應(yīng)推動行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對基地教育基礎(chǔ)性制度建設(shè)，科學(xué)論證，對基地教育內(nèi)容與形式予以制度化、規(guī)范化，形成一套科學(xué)有效的投資者教育的體系和標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)投教基地運(yùn)行的實(shí)效，同時也為全國投資者教育工作立法積累經(jīng)驗(yàn)。

　　二是要堅(jiān)持虛實(shí)結(jié)合。按照中國證監(jiān)會的指導(dǎo)意見，投教基地分為實(shí)體投教基地和互聯(lián)網(wǎng)投教基地。在實(shí)踐中，基地建設(shè)要堅(jiān)持虛實(shí)結(jié)合，也就是線上線下相結(jié)合，實(shí)體投教基地應(yīng)當(dāng)同時建立互聯(lián)網(wǎng)投教基地，虛實(shí)投教基地之間，數(shù)據(jù)信息同步更新，投教產(chǎn)品適合互聯(lián)網(wǎng)傳播。同時，實(shí)體教育基地也要把互聯(lián)網(wǎng)基地中深受投資者歡迎的產(chǎn)品引入實(shí)體，利用好網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，低成本、高效率、全方位覆蓋投資者的需求，更好實(shí)現(xiàn)投資者教育的目標(biāo)。

　　三是要堅(jiān)持動靜結(jié)合。我國目前行業(yè)投資者教育大多數(shù)都是平面、單向、靜止的教育，與投資者的互動不夠，影響了投教工作的實(shí)效。在成熟市場，投資者教育更多地是通過互動方式進(jìn)行，如美國證券業(yè)及投資市場協(xié)會開發(fā)的“股票市場游戲”模擬證券市場真實(shí)投資，是向大、中、小學(xué)學(xué)生傳授投資知識的投資教學(xué)軟件，游戲具有競賽性質(zhì)，就取得良好的投資者教育效果。作為投教工作的新陣地，投教基地應(yīng)做到動靜結(jié)合，既要有平面的資本市場發(fā)展成就、證券期貨知識等介紹，也要在功能設(shè)置上實(shí)現(xiàn)與投資者教育的互動，特別是要通過網(wǎng)絡(luò)，提供更多的雙向或多向的互動，實(shí)現(xiàn)投資者的自我教育、自我管理、自我服務(wù)，提升投資者教育工作績效。

　　投資者教育基地建設(shè)雖然才剛剛開始，但其在保護(hù)投資者合法權(quán)益中發(fā)揮的作用已經(jīng)開始顯現(xiàn)。隨著投教基地建設(shè)經(jīng)驗(yàn)的積累，基地的投教產(chǎn)品將會越來越豐富，教育的效果將會越來越明顯，在投資者教育中的地位將會越來越重要。相信投資者教育基地一定會成為我國投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制中的一道靚麗風(fēng)景。

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