上個月10日，400億元電子國債瞬間秒殺的火爆場景令人記憶深刻，當(dāng)時沒搶到的市民別忘了下周二還有機會。根據(jù)財政部日前發(fā)出的公告，財政部決定發(fā)行2016年憑證式（二期）國債，最大發(fā)行總額300億元，其中，3年期150億元，票面年利率3.9%；5年期150億元，票面年利率4.32%。本期國債發(fā)行期為2016年5月10日至2016年5月19日。

　　值得注意的是，今年前兩期國債，3年期和5年期的年利率分別為4%和4.42%，相比之下，本期國債票面利率均下調(diào)0.1個百分點。這也是自去年10月份以來國債利率首次下調(diào)。

　　 準(zhǔn)備

　　憑證式國債只能去銀行柜臺購買

　　根據(jù)財政部安排，今年還有7次搶國債機會，分別是3批憑證式國債和4批電子式國債。電子式國債可在網(wǎng)上和網(wǎng)點同時購買，每年付一次利息；憑證式只能前往柜臺購買，到期一次還本付息。5月10日開始發(fā)行的這期國債就是憑證式國債，市民只能去現(xiàn)場排隊買，不能像上個月的那期一樣，可以守在網(wǎng)銀上秒殺。

　　市民應(yīng)該如何買國債呢突С直救擻行身份證件即可在該行任一網(wǎng)點辦理購買手續(xù)，如委托他人代理，還須同時出示代理人的有效身份證件。憑證式國債的購買只需要“借記卡”或存折，或直接以現(xiàn)金就可以購買。相比電子式國債，憑證式國債無需開設(shè)國債托管賬戶。客戶可以憑國債憑證和預(yù)留密碼，到網(wǎng)點柜臺辦理支取或轉(zhuǎn)賬，也可在營業(yè)網(wǎng)點、網(wǎng)上銀行和電話銀行辦理查詢。

　　國債起息日會被很多投資者忽視。兩種債券的起息日不同，電子式國債有統(tǒng)一日期開始計息，這就意味著即使你是本月10日購買到的債券，起息日有可能在本月的15日；而憑證式國債的起息日則是從投資人購買之日開始計息。

　　 提示一

　　38家銀行開售 平時冷清銀行成功率高

　　目前，國內(nèi)共有38家銀行承銷儲蓄式國債。除工農(nóng)中建交五大國有行外，還有中國郵政儲蓄銀行、10家股份制銀行和22家地方銀行也開賣。國債的購買額度上限為500萬元，以100元為起點按100元的整數(shù)倍起購；不可流通轉(zhuǎn)讓，可以提前兌取、質(zhì)押貸款和非交易過戶。

　　不同銀行的國債額度不一，根據(jù)財政部公布的代銷額度比例表，網(wǎng)點數(shù)目多的工行、建行、農(nóng)行承銷額度遠超其他銀行。其中，工行承銷額度最高，達24.90%，建行其次，達17.20%；興業(yè)、平安、民生、南京銀行、成都銀行等股份行和地方行承銷比例均在1%以下。

　　表面來看，在承銷率高的銀行搶到國債的可能性大；但考慮到這些銀行的網(wǎng)點數(shù)量多，購債總?cè)藬?shù)也會相應(yīng)增多，必將拉低成功率。各家銀行一般在發(fā)售前2-5天左右公布具體承銷數(shù)額，市民可注意查看銀行網(wǎng)點張貼的通告，也可通過官網(wǎng)或客服電話查詢。無論是大銀行還是小銀行，去那些平時就比較冷清的銀行搶購國債，成功率必然會高一些。

　　提示二

　　買5年期國債提前兌取更劃算

　　憑證式國債雖不能上市交易，但可提前兌取，變現(xiàn)靈活，地點就近，投資者如遇特殊需要，可以隨時到原購買銀行網(wǎng)點兌取現(xiàn)金。當(dāng)然提前兌取時，不可能按原始利率享受利息。

　　憑證式國債提前兌取按持有期限長短、取相應(yīng)檔次利率計息，各檔次利率均高于或等于銀行同期存款利率，沒有定期儲蓄存款提前支取只能活期計息的風(fēng)險。

　　根據(jù)財政部公告，投資者提前兌取本期國債按實際持有時間和相對應(yīng)的分檔利率計付利息，具體為：從購買之日起，本期國債持有時間不滿半年不計付利息，滿半年不滿1年按年利率0.64%計息，滿1年不滿2年按2.37%計息，滿2年不滿3年按3.39%計息；5年期本期國債持有時間滿3年不滿4年按3.91%計息，滿4年不滿5年按4.05%計息。

　　雖然本期國債比前兩期利率略有降低，但業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)計，在銀行理財產(chǎn)品收益率大面積跌破4%，股市低迷不振、高收益P2P理財平臺頻頻出事的情況下，國債仍會繼續(xù)受老百姓青睞。本次銷售的憑證式國債，只能到銀行柜臺購買。按以往經(jīng)驗，一般半天就會售罄，部分大行甚至開門一個多小時后額度就被搶光。

　　銀行人士建議，國債發(fā)售當(dāng)天有計劃購買的投資者要提前到銀行網(wǎng)點排隊，并盡量購買5年期國債。因為即使沒有持有到期，但滿3年贖回時扣取部分利息及手續(xù)費后，所獲取的利息仍要高于3年期國債。

　　算賬

　　國債利率遠超存款利率

　　按票面利率計算，購買10萬元本期國債，三年期到期利息為11700元;五年期到期利息為21600元。這樣的收益比銀行定存顯然合適。以三年期定存利率為例，央行基準(zhǔn)利率為2.75%，大型國有商業(yè)銀行的執(zhí)行利率沒有上浮，和基準(zhǔn)利率一樣為2.75%;一些股份制商業(yè)銀行上浮至2.8%-3%;一些城商行上浮30%，達到3.575%;只有極少數(shù)小銀行能上浮近40%，執(zhí)行利率為3.80%。但是，無論怎樣上浮，和本期三年期國債票面年利率相比，仍少了0.1%-1.15%。

　　如果購買10萬元的三年期國債，到期利息將比銀行存款多出300-3450元。至于五年期國債，在利率上更顯優(yōu)惠，不少銀行五年期定存利率跟三年期定存一樣，而本期五年期國債利率高達4.32%。如果買10萬元五年期國債，一年的利息收入就有4320元，比那些五年期定存利率只有3%的銀行要多出1320元，五年下來就超過6600元了。

　　目前，大部分銀行發(fā)行的大額存單至多也只在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%，仍比不上本期國債的利率。而大額存單門檻為30萬元，國債100元就能買。兩者對比，國債比大額存單的優(yōu)勢十分明顯。（程婕）