對眾多P2P平臺而言，在政府嚴(yán)厲的監(jiān)管下，他們的生存壓力進(jìn)一步加大。P2P行業(yè)目前存在兩大難題，第一是P2P公司數(shù)量龐大，而且主要集中在一線城市以及東部沿海地區(qū)，出現(xiàn)了局部“供過于求”的局面。第二是大量P2P公司不具備金融背景，創(chuàng)始人和運(yùn)營團(tuán)隊都對金融知識不了解，導(dǎo)致公司發(fā)展到一定時間后出現(xiàn)經(jīng)營不善的問題。

　　經(jīng)營不善的問題將在隨后一段時間長期持續(xù)，因為P2P被監(jiān)管機(jī)構(gòu)定義為信息中介，是不能通過任何方式持有投資者資金的，但其實(shí)質(zhì)進(jìn)行的卻是小額貸款并撮合借貸雙方，沒有錢的話似乎會影響交易的效率，監(jiān)管層要求的第三方存管將在這里發(fā)揮極大的作用。

　　不難看出，監(jiān)管層希望P2P的借貸信息能夠和存管資金分離，避免出集資、挪用、不法目的的行為等等。在這種要求之下，資金將不會放在P2P公司之內(nèi)，對于某些想通過客戶資金來實(shí)現(xiàn)“理財”的P2P公司而言，這條非主營業(yè)務(wù)收入將被封死。此外，P2P企業(yè)還從事過很多非支持小微金融的業(yè)務(wù)，例如2015年股市杠桿資金中就有一部分來源P2P公司，杠桿比例甚至能超過普通配資企業(yè)達(dá)到1:10。

　　在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景之下，P2P的業(yè)務(wù)將不再多元化，而是會細(xì)分化，主營收入將是所有小貸項目中借款與貸款利率的差價以及手續(xù)費(fèi)。P2P公司要實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營，又需要同時滿足兩個條件，第一是必須有較為充實(shí)存管的資金量，平臺要有足夠的用戶；第二是有持續(xù)的借款人，日均借款金額需要維持在相對穩(wěn)定的水平，才能使借貸雙方充分撮合并構(gòu)成交易。如果這兩個條件不能同時達(dá)到的話，P2P公司難以運(yùn)營。

　　金融行業(yè)興衰成敗和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)，在2015年GDP增速為6.9%的背景下，相信很多P2P企業(yè)都感到了市場的陣陣寒意。在經(jīng)濟(jì)下行的壓力下，雖然說很多企業(yè)都會有融資需求，但是在行業(yè)不景氣的情況下，金融機(jī)構(gòu)都會擔(dān)心小微企業(yè)的貸款是否能如期償還，考慮到可能出現(xiàn)的壞賬，他們也未必會將資金借給小微企業(yè)。雖然說謹(jǐn)慎是必須的，因為不謹(jǐn)慎的話很可能導(dǎo)致貸款收不回來，影響到公司的發(fā)展；但是過于謹(jǐn)慎而放棄了各種業(yè)務(wù)的話，又將影響到P2P公司的營收。

　　在這種環(huán)境下，小型的P2P公司很難在這種折磨下生存，對于整個行業(yè)而言可以說是一種利好，在行業(yè)不斷的分化下，劣質(zhì)的公司將被淘汰，優(yōu)秀的公司不僅會受到投資者的追捧，還會吸引大量的中小微企業(yè)到平臺上尋求貸款、融資。在這個過程中，會有大量的小型P2P公司遭遇市場的洗牌，被大公司收購兼并。行業(yè)分化的過程不是一天兩天就能完成的，也不是一個月兩個月就能完成的，這將經(jīng)歷一個長期的過程。

　　人們常說2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融元年，是P2P發(fā)展的里程碑，沒想到這個里程碑剛剛樹立后的第二年，就因為監(jiān)管趨嚴(yán)而遇冷。這說明P2P企業(yè)在過去野蠻發(fā)展的過程中，沒有注重金融規(guī)律和金融安全，過于自信過于樂觀同時也過于盲目。在行業(yè)野蠻發(fā)展過程中，只有小部分企業(yè)意識到合規(guī)、合理、合法、合秩序等方面的問題，在監(jiān)管還沒有開始的情況下已經(jīng)做好了各種準(zhǔn)備，這些企業(yè)也有足夠的能力應(yīng)對各種各樣的危機(jī)。

　　P2P未來的發(fā)展，走的依然是優(yōu)勝劣汰的路線。行業(yè)洗牌，并不只是將劣質(zhì)的公司淘汰掉，還會將那些不適應(yīng)P2P行業(yè)的人群排除在外，保留真正懂金融、對小額貸款實(shí)際操作能力強(qiáng)、對風(fēng)險控制把握到位、能夠協(xié)調(diào)市場供需、能夠在行業(yè)中運(yùn)籌帷幄的內(nèi)行人士，因為P2P要求的是專業(yè)的人做專業(yè)的事。

　　P2P未來該怎么做？我認(rèn)為P2P企業(yè)應(yīng)該像銀行那樣來規(guī)范自己，在合理合法合規(guī)的范圍內(nèi)設(shè)計金融產(chǎn)品，在制度上嚴(yán)格要求自己。此外，P2P企業(yè)還需要有合格的技術(shù)設(shè)備，例如必須有經(jīng)得住考驗的平臺系統(tǒng)，必須擋得住硬件故障、敵得過黑客、撐得過突然停電斷電、扛得住服務(wù)器過載、防得住資料外泄。

　　我們無法預(yù)計P2P未來會是一家獨(dú)大還是百家爭鳴，但我們基本可以猜測得到，未來再難以出現(xiàn)此前野蠻生長的局面。P2P的發(fā)展還需要注意些什么，我們目前不得而知，就如我們十年前根本就想不到會誕生出一種這樣的行業(yè)一樣，會出現(xiàn)什么問題我們無法預(yù)測，只能說取得今天的成績已經(jīng)實(shí)屬不易，且行且珍惜。