白酒黃金板塊領(lǐng)漲

　　廣州日?qǐng)?bào)訊 （記者楊欣）在國(guó)內(nèi)高層對(duì)股市信心的提振以及五大利好的共振下，五一節(jié)后第一天大盤(pán)迎來(lái)開(kāi)門(mén)紅。尤其是白酒、黃金早盤(pán)大幅高開(kāi)之后率先走強(qiáng)，而近期避險(xiǎn)品種已經(jīng)多次表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

　　值得注意的是，由于CPI漲幅連續(xù)兩個(gè)月處于“2時(shí)代”，包括公募基金在內(nèi)的機(jī)構(gòu)大鱷紛紛選擇在大消費(fèi)板塊中抱團(tuán)取暖。

　　相關(guān)板塊掀起脈沖性行情

　　昨天盤(pán)面上，白酒、豬肉、乳業(yè)、家電等傳統(tǒng)防御性板塊崛起。其中，白酒板塊暴漲，酒鬼酒、迎駕貢酒、山西汾酒、金種子酒、口子窖等個(gè)股漲停。酒類(lèi)上市公司近日集中公布2015年年報(bào)和2016年一季報(bào)，多數(shù)酒企營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)。機(jī)構(gòu)普遍確定行業(yè)進(jìn)入復(fù)蘇階段，高端白酒率先復(fù)蘇，中檔白酒持續(xù)分化。

　　豬肉板塊昨天也表現(xiàn)較為搶眼，順鑫農(nóng)業(yè)漲停，唐人神、海大集團(tuán)、龍大肉食等均漲逾6%。

　　今年3月份，CPI同比上漲2.3%，這是CPI漲幅連續(xù)兩個(gè)月處于“2時(shí)代”。這在很大程度上支撐了抗通脹概念近期的強(qiáng)勢(shì)。

　　據(jù)悉，抗通脹概念股是指在通貨膨脹的大背景下，由于公司所處產(chǎn)業(yè)不會(huì)受到通貨膨脹因素的負(fù)面影響甚至受益與通貨膨脹對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的正面影響，典型的有商業(yè)零售、黃金、房地產(chǎn)、券商等。

　　消費(fèi)板主題基金漲幅可觀

　　在CPI連續(xù)上漲刺激通脹預(yù)期有所抬頭的背景下，包括公募基金在內(nèi)的多個(gè)機(jī)構(gòu)圍繞未來(lái)可能受益于通脹的板塊展開(kāi)了結(jié)構(gòu)性調(diào)倉(cāng)。

　　天相投顧最新數(shù)據(jù)顯示，基金一季度市值增持幅度最大的10只個(gè)股中，有6只為消費(fèi)股，分別是貴州茅臺(tái)、伊利股份、圣農(nóng)發(fā)展、五糧液、牧原股份和宋城演藝。其中，重倉(cāng)持有貴州茅臺(tái)的基金數(shù)量從去年年底的26只大增至今年一季度末的79只；重倉(cāng)持有圣農(nóng)發(fā)展的基金從去年年底的18只大增至今年一季度末的75只；重倉(cāng)持有五糧液的基金從去年年底的40只增加至今年一季度末的95只。

　　得益于消費(fèi)板塊在今年一季度的突出表現(xiàn)，相關(guān)主題基金的漲幅也較為可觀。如浦銀安盛消費(fèi)升級(jí)混合A、華泰柏瑞消費(fèi)成長(zhǎng)、廣發(fā)內(nèi)需混合、信達(dá)澳銀消費(fèi)優(yōu)選混合、銀華內(nèi)需以及農(nóng)銀匯理消費(fèi)主題等產(chǎn)品，3月以來(lái)分別取得了22.04%、18.33%、17.12%、16.47%、16.24%、10.49%的收益。

　　招商策略研究團(tuán)隊(duì)指出，通脹預(yù)期下，產(chǎn)品漲價(jià)將成為貫穿今年全年的投資主題。光大保德信基金則表示，就目前來(lái)看，宏觀形勢(shì)呈現(xiàn)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)、通脹向上的格局。

　　不過(guò)，也有謹(jǐn)慎派人士認(rèn)為該概念板塊炒作的持續(xù)性還有待觀察。長(zhǎng)江證券表示，溫和通脹的一致預(yù)期正逐步形成，而食品飲料作為抗通脹的板塊配置價(jià)值在不斷提升，前期超額收益明顯。但由于通脹的持續(xù)性與幅度仍具不確定性，作為其中的關(guān)鍵變量，仍需進(jìn)一步觀察與跟蹤。因此波段性炒作比中長(zhǎng)期持股更為合適。