不斷涌現(xiàn)的大平臺非法集資案件，讓不少投資者經(jīng)歷著一段段痛心疾首、捶胸頓足的痛苦，P2P所代表的新金融面臨著前所未有的考驗。被賦予“未來”及“希望”的新金融，如今卻千瘡百孔。新金融的未來何在？

　　周治翰（開鑫貸總經(jīng)理）

　　金融從來不能靠概念炒作

　　“金融業(yè)從來不應(yīng)該靠炒作概念而活。”在眾多采訪對象中，開鑫貸總經(jīng)理周治翰是為數(shù)不多地堅稱“未來仍會在P2P這條道路上繼續(xù)行走到底”的人。

　　這個表面看上去和氣的南京男人，骨子里卻透著韌勁兒。作為最早的具有國資背景的P2P平臺，開鑫貸早已得到業(yè)界廣泛認可，成為中國P2P領(lǐng)域的先行者。隨著對非法集資整頓力度的加大，P2P與跑路、非法集資幾乎畫上了等號，這一概念也被推到了懸崖邊緣。不過，在周治翰看來，這是行業(yè)“必須經(jīng)過的階段”，在這個過程中，行業(yè)也應(yīng)該更多地去思考，P2P的本質(zhì)究竟是什么?！耙郧?，P2P處于‘三無狀態(tài)’，即無門檻、無規(guī)則、無監(jiān)管，導(dǎo)致一些不法分子混入其中?！敝苤魏舱f，加強監(jiān)管對全行業(yè)是件好事，只有在監(jiān)管與創(chuàng)新的博弈中，行業(yè)對風(fēng)險的認識才能進化。

　　在周治翰看來，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融對從業(yè)人員的要求更高，因為從業(yè)者不僅要熟知金融應(yīng)該如何管控風(fēng)險，還要將互聯(lián)網(wǎng)便捷、信息透明的優(yōu)勢發(fā)揮至最大，只有將這兩樣本領(lǐng)都掌握好，才能讓互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)金融的夾縫中謀求生存。

　　張?。ㄅ呐馁JCEO）

　　5年后P2P不超過10家

　　“未來互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)整合和并購的趨勢是必然?！迸呐馁JCEO張俊在談及中國互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的趨勢時表示，中國網(wǎng)貸行業(yè)在行業(yè)清洗完成后，行業(yè)集中度會大幅提高，5年后線上P2P將不超過10家。

　　當(dāng)下監(jiān)管趨緊，張俊認為，這將加速中國互聯(lián)網(wǎng)金融的洗牌?！半S著政府對整個行業(yè)的重視，監(jiān)管力度的加大，可以預(yù)見未來行業(yè)會進行一輪大洗牌，大量不合規(guī)的平臺將被淘汰?！?/p>

　　不過，在他看來，真正的互聯(lián)網(wǎng)金融公司受到的影響不大，受到最大影響的就是那些各類披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的小貸公司、高利貸公司。“他們的存在，使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)被誤解、被污名化，更大的危害是影響廣大用戶利益和金融的穩(wěn)定。而整治最終是為了凈化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，把披著羊皮的狼清理出去，維護金融和社會穩(wěn)定?！?/p>

　　“中國網(wǎng)貸仍將長期向好。”面對當(dāng)下的整肅浪潮，張俊對行業(yè)的未來信心滿滿。在他看來，網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要業(yè)態(tài)，與銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)走的是差異化路線，有效降低了金融的門檻，最終服務(wù)于實體經(jīng)濟，其價值會被越來越多的人肯定。

　　從拍拍貸第一季度業(yè)績報告來看，其平均投資收益率達12.36%，優(yōu)于行業(yè)水平。張俊認為，這要歸功于用戶的迅速增長與平臺風(fēng)控能力。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融的生存之本是風(fēng)控，因為互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是金融，而金融是嚴肅、嚴謹?shù)??！睆埧”硎荆瑢κ虑翱刂票仁潞罂刂聘匾?，而嚴格的風(fēng)控保證了資產(chǎn)質(zhì)量，大大降低了資金遭受損失的可能性。

　　何俊（銅板街董事長）

　　互聯(lián)網(wǎng)金融曾經(jīng)被神話了

　　“那個時候，大伙兒對互聯(lián)網(wǎng)金融和P2P有點過于追捧?！泵鎸Σ粩嗟呐苈放c被查，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺銅板街董事長兼CEO何俊坦言，國內(nèi)把“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個詞神話了，國外只是把互聯(lián)網(wǎng)和IT技術(shù)、大數(shù)據(jù)用于做金融的一些工具，但其本質(zhì)還是金融。

　　在何俊看來，因為掛上了互聯(lián)網(wǎng)的標簽，導(dǎo)致大家都在拼速度?！半娚獭F購以及到后來打車都是偏速度的行業(yè)，但這是互聯(lián)網(wǎng)的玩法?！焙慰”硎?，而速度對于金融則是一把雙刃劍，太快了，就容易忽視風(fēng)控這件事情，因為風(fēng)控的基礎(chǔ)工作和團隊培養(yǎng)還是需要一步一步來。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融這個詞把互聯(lián)網(wǎng)放前面就容易把速度放在第一位，也導(dǎo)致了一些風(fēng)險的發(fā)生?！焙慰√寡裕罱鼏栴}平臺頻頻出現(xiàn)原因有二：整個行業(yè)被過熱地吹捧，使得這個市場變得很浮躁；此外，一些居心叵測的人借這個機會干了一些違法之事。

　　不過，何俊認為，大多數(shù)公司還是因為能力不足。比如說流動性沒有管好，風(fēng)險沒有控制好，比如說資產(chǎn)質(zhì)量沒有控制好，比如為了獲得資金把利率抬得很高，這些都導(dǎo)致了滯后風(fēng)險從去年下半年開始到2016年陸續(xù)爆發(fā)。

　　“無論是互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融，或是共享金融，一定是能夠去幫助更多的老百姓，幫助更多傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)更多的老百姓去獲得金融服務(wù)?！焙慰”硎?，他仍看好互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　金融創(chuàng)新，

　　怎么就變成了民間借貸的毒藥？

　　非法集資，這個披著創(chuàng)新外衣的“狼外婆”，讓原本積極的金融變革，變成了當(dāng)下民間借貸的毒藥。

　　當(dāng)初，支付寶推出“余額寶”，讓金融行業(yè)為之顫抖：曾經(jīng)復(fù)雜而晦澀的金融產(chǎn)品，通過互聯(lián)網(wǎng)竟可以如此簡單地被大眾所接受，而推出“余額寶”的天弘基金，也從一個名不見經(jīng)傳的小公司，搖身盤踞行業(yè)巨頭之位。

　　互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)為之振奮，正如他們之前改變搜索一樣，讓市場再度看到了改變世界的夢想與力量。然而這次掀起的金融領(lǐng)域變革，卻并不像其他行業(yè)那樣簡單。

　　互聯(lián)網(wǎng)的攪局，的確曾經(jīng)讓傳統(tǒng)金融業(yè)有了新鮮活力。但互聯(lián)網(wǎng)卻在一段時間內(nèi)低估了金融的力量。風(fēng)控不到位，甚至在監(jiān)管缺失的情況下，創(chuàng)新也給了騙子們盛裝歌舞的衣裙。

　　金融從來都不應(yīng)也不能通過概念炒作而獲客，但在這場變革中，有些平臺早已超出這樣的底線。e租寶等眾多平臺，醉心于競爭央視廣告標王來吸引眼球；更有不少平臺不惜重金，聘請明星、學(xué)者站臺攬客……但在金融領(lǐng)域，娛樂真的能致死。更何況恰逢中國經(jīng)濟下行、錢多項目少的尷尬境地。

　　然而，平臺的大肆宣傳、監(jiān)管的真空期，其實都只是外在的條件。真正決定這些平臺生存空間的，還是百姓的理財意識僅僅處于萌芽階段。

　　中國老百姓真切地擁有理財意識，想想也僅僅只有幾年的光景。此前，無論是投資銀行產(chǎn)品，還是信托產(chǎn)品；無論是余額寶還是其他什么，兜底和剛性兌付的詞匯，隨處可見。盡管信托行業(yè)“打破剛兌”的口號喊了多年，也從未成行。

　　也正是在這種境地之下，風(fēng)險完全是個可以被忽略的東西。但亙古不變的卻是收益與風(fēng)險的正相關(guān)關(guān)系。

　　其實，騙子的攪局，并非毫無蹤跡可尋。為什么還能上當(dāng)？要么是毫無風(fēng)險意識，要么是純粹的投機，感覺在這場擊鼓傳花中，自己永遠不會是最后一棒。

　　也許，如今的瘡痍，正是我們在理財?shù)缆飞系谋匦拚n，不論是監(jiān)管、機構(gòu)、平臺還是投資者：金融與普通商品不一樣，其所經(jīng)營的內(nèi)容就是風(fēng)險本身。

　　互聯(lián)網(wǎng)以及所謂的創(chuàng)新，不應(yīng)過度神化，也不應(yīng)只是一種概念。它們是推進金融發(fā)展的重要手段與渠道，在金融發(fā)展的長河中，應(yīng)該處于輔助的地位。而金融本質(zhì)并不會有任何改變，風(fēng)險控制仍將是金融最為關(guān)鍵核心的內(nèi)容。

　　本版撰文

　　北京晨報記者 姜樊