暫停工商注冊、全面進行檢查、整頓互金廣告、建立“一戶一檔”……經(jīng)歷了野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)遭遇最嚴監(jiān)管風暴。昨日，“防范和處置非法集資法律政策宣傳座談會”在銀監(jiān)會召開，下半年將組織開展全國非法集資風險專項整治活動。業(yè)界認為，整治是為了加速劣質(zhì)平臺的淘汰速度，為行業(yè)營造健康的發(fā)展環(huán)境，從長遠來看是一種利好。

　　□事件

　　各地加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

　　近日，國務院組織14個部委召開電視會議，將在全國范圍內(nèi)啟動有關互聯(lián)網(wǎng)金融領域的專項整治，為期一年。

　　據(jù)銀監(jiān)會部際聯(lián)席會議辦公室昨日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2015年全國非法集資新發(fā)案數(shù)量、涉案金額、參與集資人數(shù)同比分別上升71%、57%、120%。達歷年最高峰值，跨省、集資人數(shù)上千人、集資金額超億元案件同比分別增長73%、78%、44%。民間投融資中介機構、P2P網(wǎng)絡借貸、農(nóng)民合作社、房地產(chǎn)、私募基金等仍是非法集資重災區(qū)，民辦教育、地方交易場所、相互保險等領域涉嫌非法集資問題逐步顯現(xiàn)。

　　金融工場董事長魏薇透露，目前的摸底排查大體包括三個方面，首先是業(yè)務模式方面，重點排查自融、資金用途不明等違法違規(guī)的方面；其次，對于信息披露和產(chǎn)品登記也有一定的要求；最后，對于平臺運營宣傳等方面是否合規(guī)是否夸大，也有一定的排查。

　　北京捷越聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席風控官王曉婷表示，北京地區(qū)其實在今年年初就已經(jīng)開始對全行業(yè)進行排查。地方的排查進展不一?，F(xiàn)階段基本處于一個備案的狀態(tài)，跟當?shù)氐慕鹑诒O(jiān)管機構去報備一下自己所在的行業(yè)，以及把公司的工商資料、一些相應的業(yè)務數(shù)據(jù)提交。

　　□監(jiān)管

　　監(jiān)管尺度或更嚴格

　　近年來，網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2016年一季度網(wǎng)貸行業(yè)成交量為3798.06億元，是2015年一季度的3.2倍，歷史累計成交量達到了17450.27億元。截至3月底網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額達到5039.77億元，再創(chuàng)歷史新高。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，網(wǎng)貸行業(yè)今年的快速發(fā)展也離不開行業(yè)監(jiān)管指導意見的出臺。行業(yè)已經(jīng)開始進入調(diào)整期，未來將迎來健康發(fā)展之路。網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管動向也備受關注。

　　開鑫貸總經(jīng)理周治翰指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的全面整頓，有利于凈化整個行業(yè)。從目前監(jiān)管形勢來看，國家對于非法集資、詐騙等違法犯罪行為不會手軟，監(jiān)管尺度也會比較嚴格。

　　他認為，如果網(wǎng)貸行業(yè)整頓真的采用一戶一檔政策，對于監(jiān)管方來說，工作量應該會很大，但是實行以后，可以起到扶優(yōu)限劣的作用。合規(guī)經(jīng)營、風控能力強、業(yè)務模式創(chuàng)新的平臺，就會迎來更好的機遇，“劣幣驅(qū)逐良幣”的情況將得到改善。

　　“監(jiān)管思路涉及兩方面，一是重點整頓線下類別的理財機構，客戶群以中老年人為主。線下沒有資金存管、資金去向不透明。另外一方面，監(jiān)管會排查線上為主的平臺，看是否存在資金池、自融等，進行整頓?！泵赘捉鹑贑EO曹曉峰接受記者采訪時表示。

　　□影響

　　網(wǎng)貸行業(yè)信任度驟降

　　監(jiān)管雖然長期利好行業(yè)發(fā)展，但是行業(yè)內(nèi)企業(yè)短期內(nèi)將面臨調(diào)整“陣痛”。監(jiān)管風暴之下，行業(yè)面臨各種沖擊。

　　王曉婷表示，首先，社會對這個行業(yè)的信任度有所降低。監(jiān)管對整個行業(yè)有所要求后，會有很多企業(yè)沒辦法進行合規(guī)轉(zhuǎn)型，導致這些企業(yè)陸續(xù)進行退出，退出時稍有不慎難免會影響到很多民眾對這個行業(yè)的信心。其次，將影響與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關的一些其他行業(yè)，比如說第三方支付，托管銀行等，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)去談合作會比以前更加困難。此外是各地方政府在執(zhí)行中央政策時，執(zhí)行力度嚴、寬有所不一。尤其退出企業(yè)陸續(xù)增多，地方政府態(tài)度整體趨嚴，行業(yè)生態(tài)更加嚴峻。

　　在惠金所總經(jīng)理楊冀川看來，在日趨嚴厲的監(jiān)管下，平臺面臨的挑戰(zhàn)不少。縱觀業(yè)內(nèi)，很多平臺團隊員工的金融專業(yè)性不足，非金融的人士做金融的行業(yè)，從業(yè)人員的資格也需要設立門檻。

　　楊冀川指出：“需要有一些適應市場的新管理辦法和規(guī)定出現(xiàn)，使這個行業(yè)的行為更加規(guī)范。此外，要加強對投資者的教育，投資者對于市場風險的敏感度要提高；目前整體經(jīng)濟從高速增長進入放緩階段。企業(yè)的壞賬率有一定的提高，這意味著投資環(huán)節(jié)的風險提升了，對金融平臺的風控要求也更高?！?/p>

　　逐漸撤出線下模式

　　自監(jiān)管意見出臺后，線下模式爭議不斷。已有平臺開始縮減線下門店，業(yè)內(nèi)人士甚至指出，關閉一家線下門店可能面臨近百萬損失。但是收益能夠吸引投資人的關注，合規(guī)才能把投資人留住。在互聯(lián)網(wǎng)金融整治風暴下，投資者也開始更加理性面對平臺。

　　一位投資者就告訴京華時報記者，其已經(jīng)將投資的平臺進行了甄別，對于一些合規(guī)運營、綜合實力強大的平臺，選擇繼續(xù)投資，其他一些平臺，特別是有線下模式的平臺，已經(jīng)逐漸撤出。

　　據(jù)了解，與極不透明的線下模式相比，拍拍貸等純線上模式的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。2016年一季報，拍拍貸上平均每人投資175個標的、每筆254.8元，單筆投資門檻最低50元。在資產(chǎn)端，筆均消費借款3722元，有效避免了大面積風險發(fā)生的可能。監(jiān)管辦法明確指出，網(wǎng)貸業(yè)務應以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，對線下開展業(yè)務做了一系列限制。事實上，今年陸續(xù)有平臺關閉線下門店，主動調(diào)整業(yè)務模式。

　　網(wǎng)利寶CEO趙潤龍告訴記者，互聯(lián)網(wǎng)金融整治風暴是內(nèi)外因雙重作用的必然結(jié)果，其中主要是政府通過一定的行政手段來監(jiān)管行業(yè)發(fā)展的結(jié)果，這是互聯(lián)網(wǎng)金融從蠻荒成長走向規(guī)范發(fā)展的必經(jīng)之路。

　　□提示

　　不要一味追求高收益

　　曾因為高息，投資者行業(yè)青睞網(wǎng)貸投資，卻也因為高息，網(wǎng)貸行業(yè)深陷非法集資隱患。隨著央行多次降息，網(wǎng)貸行業(yè)受益也隨行就市，逐漸走低，多數(shù)平臺也降低預期收益，但業(yè)內(nèi)不乏高息平臺存在。

　　魏薇表示，對于普通百姓來說，其一要警惕高息平臺，對于收益遠高于行業(yè)平均水平平臺應該提高警惕；其二，對于沒有金融從業(yè)背景的平臺也要保持警惕，防止出現(xiàn)金融風險；其三，對于沒有進行詳細信息披露，對于投資標的不明的平臺也要警惕，防止資金流向不明。

　　投之家CEO黃詩樵提醒消費者，一方面需要提升對問題平臺的甄別能力，從平臺背景、運營數(shù)據(jù)、輿情等多方面進行考量；另一方面就是應注重分散的投資策略，不把雞蛋放在一個籃子里，從而有效降低投資風險。

　　“投資者不能一味地只追求收益而忽略風險?！庇欣W(wǎng)CEO吳逸然強調(diào)，從經(jīng)驗來看，可能經(jīng)營時間長、品牌口碑比較好、有投資機構背景或者有國有背景的風險會較小，但這些都不能一概而論。

　　值得投資人注意的是，其實對于網(wǎng)貸行業(yè)投資者，監(jiān)管精神已經(jīng)明確合格投資人概念。隨著行業(yè)朝著理性發(fā)展，對于投資者人的“隱形門檻”也在逐步提高。

　　周治翰則表示，目前，全國網(wǎng)絡借貸市場投資人已超過600萬，但大家對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品了解并不深，識別、防范和處置風險的能力也亟待提高。自金融時代，給了大家更多選擇權，但也提出了更多挑戰(zhàn)，需要具備更多的知識。建議投資者選擇合法合規(guī)有實力的平臺。同時投資者要有敏銳性，對一些異?，F(xiàn)象要重點關注。另外，建議投資者也要關注監(jiān)管政策。

　　□展望

　　重塑網(wǎng)貸生態(tài)

　　網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，2016年3月底網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額達到5039.77億元，環(huán)比上月底增加了6.82%，2月底貸款余額為4718.05億元。從網(wǎng)貸貸款余額走勢上，可以清晰地看出網(wǎng)貸行業(yè)的貸款余額處于穩(wěn)步上升的態(tài)勢中，貸款余額持續(xù)上升體現(xiàn)了資金持續(xù)凈流入P2P網(wǎng)貸行業(yè)的過程，表明網(wǎng)貸行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

　　趙潤龍表示，當下，互聯(lián)網(wǎng)金融正處于洗牌的關鍵時期，重質(zhì)量甚于重速度，整治風暴升級體現(xiàn)了政府對于行業(yè)規(guī)范發(fā)展持鼓勵與監(jiān)管并重的態(tài)度，鼓勵是為給切實服務實體經(jīng)濟的平臺提供發(fā)展的空間，整治是為了加速劣質(zhì)平臺的淘汰速度，為行業(yè)營造健康的發(fā)展環(huán)境，從長遠來看是利好。趙潤龍認為，互聯(lián)網(wǎng)金融最終會回歸金融的本質(zhì)，風險控制能力將成為未來行業(yè)競爭的核心競爭力，平臺核心團隊的金融經(jīng)驗、對金融風險的深刻認知和把控能力，將會幫助企業(yè)獲得更長遠的發(fā)展。

　　拍拍貸CEO張俊接受記者采訪時強調(diào)，雖然整肅浪潮使行業(yè)短期受到影響，但中國網(wǎng)貸仍長期向好。網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要業(yè)態(tài)，與銀行等傳統(tǒng)金融機構走的是差異化路線，有效降低了金融的門檻，最終服務于實體經(jīng)濟，其價值會被越來越多的人肯定。

　　事實上，隨著監(jiān)管的進一步加強，未來必將有更多的不合規(guī)平臺被淘汰。合力貸CEO劉豐指出，一個品牌想要在行業(yè)中立足，最重要是自身發(fā)展中做到合法合規(guī)。中國P2P行業(yè)的發(fā)展將隨著監(jiān)管的不斷收緊而越來越規(guī)范，留下的將會是精華，也將推動行業(yè)向正向發(fā)展。魏薇說，隨著這一次的優(yōu)勝劣汰，行業(yè)規(guī)范性將得到建立，在此基礎上，未來或?qū)a(chǎn)生一批有實力且切實為小微金融服務的平臺，作為傳統(tǒng)金融的有效補充，完善中國金融體系。

　　京華時報記者余雪菲 馬文婷牛穎惠