近來，F(xiàn)intech（金融科技）一詞已成為華爾街投資者和硅谷創(chuàng)業(yè)者最時髦的話題，與金融相關(guān)的高科技類投資也成為增長最快的領(lǐng)域。根據(jù)畢馬威和澳大利亞金融科技風(fēng)投機(jī)構(gòu)H2 Ventures發(fā)布的榜單，全球排名前五十的金融科技“獨(dú)角獸”中，半數(shù)以上誕生于2010年后。其中，美國以25席占據(jù)半壁江山，中國以7席居其次。

　　國外金融科技落后于中國

　　從定義上看，金融科技強(qiáng)調(diào)技術(shù)革新對金融的賦能作用，這個定位和互聯(lián)網(wǎng)金融完全一致。從國外金融科技的實(shí)際發(fā)展看，其無論在廣度還是深度上都明顯落后于中國的互聯(lián)網(wǎng)金融——在網(wǎng)絡(luò)支付領(lǐng)域，支付寶、微信支付等已經(jīng)服務(wù)數(shù)億用戶，數(shù)倍于PayPal的全球活躍賬戶；在移動端，PayPal 25%的支付筆數(shù)增長速度遙遙落后于國內(nèi)銀行和第三方支付的移動支付增速。

　　在融資領(lǐng)域，Lending Club在2009年至2016年間共發(fā)放貸款近160億美元，而螞蟻小貸在過去五年內(nèi)累計(jì)向小微企業(yè)發(fā)放貸款超過6000億。在理財(cái)領(lǐng)域，美國聲名在外的Wealthfront管理30億美元的資產(chǎn)，Motif吸引了20萬投資者。而余額寶用戶數(shù)已達(dá)2.6億，資產(chǎn)規(guī)模逾1000億美元。

　　當(dāng)金融科技還在強(qiáng)調(diào)技術(shù)優(yōu)勢時，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)以技術(shù)為支點(diǎn)，深深扎根在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中。

　　彎道超車的關(guān)鍵

　　美國的金融、科技實(shí)力全面超越中國，為什么其金融科技發(fā)展反而落后于中國互聯(lián)網(wǎng)金融呢？

　　美國金融體系較為成熟，民眾在習(xí)慣并滿足于傳統(tǒng)金融服務(wù)后，接受根植于生活場景的金融創(chuàng)新較慢。以華爾街為代表的金融機(jī)構(gòu)，并沒有動力自我革命，其創(chuàng)新點(diǎn)也往往以金融逐利為導(dǎo)向。

　　中國經(jīng)濟(jì)長期處于投資拉動型的增長模式，與之匹配的金融體系專注于大企業(yè)融資服務(wù)，使得大眾客戶和小微企業(yè)在支付、理財(cái)、融資、征信等方面存在巨大發(fā)展空間。當(dāng)經(jīng)濟(jì)從投資拉動向消費(fèi)拉動轉(zhuǎn)型時，這些方面變得更加重要。

　　中國網(wǎng)絡(luò)購物和網(wǎng)絡(luò)支付的相伴生長，對小額、高頻支付的需求推動了技術(shù)創(chuàng)新。2013年支付寶開始全面運(yùn)用自主研發(fā)的云計(jì)算技術(shù)，2015年峰值處理能力躍至8.59萬筆/秒，遠(yuǎn)超Visa1.4萬筆/秒的前世界紀(jì)錄。

　　不過，雖然西方金融科技企業(yè)在影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)和民生的現(xiàn)有局限，卻并不意味著中國企業(yè)不能借鑒其技術(shù)優(yōu)勢和模式創(chuàng)新。PayPal最早使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)探索第三方支付的創(chuàng)新，Lending Club最早配合監(jiān)管探索出了P2P規(guī)范發(fā)展的模式。

　　中國金融在很多方面與美英相比，仍有巨大差距。但這既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。借助技術(shù)變革，將金融真正與生活結(jié)合，正是實(shí)現(xiàn)“彎道超車”的關(guān)鍵所在。

　　陳龍（作者為長江商學(xué)院教授、螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)首席戰(zhàn)略官）