雖然在談判中占據(jù)優(yōu)勢，但為了銀保合作“友誼的小船”不至于真的說翻就翻，銀行終于主動對代銷保險收取的傭金給出了“量大優(yōu)惠”的折扣價。

　　“瘦死的駱駝比馬大”。記者按照同一家銀行的年報測算，該行2015年代理保險產(chǎn)品的手續(xù)費費率是賣銀行理財產(chǎn)品的67倍、賣基金的2.14倍、賣信托的2.18倍。

　　銀保傭金率下降 仍笑傲“理財江湖”

　　記者注意到，在上市銀行中，農(nóng)業(yè)銀行和招商銀行等少數(shù)銀行對于代理銷售保險產(chǎn)品的相關(guān)數(shù)據(jù)披露比較詳實，從相關(guān)銀行連續(xù)幾年的年報數(shù)據(jù)中可以看到銀保渠道平均費率的變化，也可以借此管窺行業(yè)的整體水平。從上述銀行的披露來看，2015年銀保渠道的平均手續(xù)費費率在2%-3%之間。

　　一股份制銀行年報顯示，2015年該行累計實現(xiàn)個人理財產(chǎn)品銷售額79806億元，實現(xiàn)代理開放式基金銷售達(dá)6057億元，代理保險保費1054億元，代理信托類產(chǎn)品銷售達(dá)2800億元； 實現(xiàn)零售財富管理手續(xù)費及傭金收入170.79億元，同比增長83.86%，占零售凈手續(xù)費及傭金收入的66.04%。其中：代理基金收入75.11億元，同比增長164.29%；代理保險收入28.05億元，同比增長31.94%； 受托理財收入32.09億元，同比增長54.20%； 代理信托計劃收入34.29億元，同比增長63.60%。

　　記者據(jù)此計算發(fā)現(xiàn)，該行代銷保險的費率為2.66%，代銷基金的費率為1.24%，代銷信托的費率為1.22%，銷售理財產(chǎn)品的費率為0.04%。也就是說，代理保險產(chǎn)品的手續(xù)費費率是賣理財產(chǎn)品的67倍、賣基金的2.14倍、賣信托的2.18倍。

　　“計算準(zhǔn)確的銷售費率比較復(fù)雜，同一家銀行對同一家保險公司的手續(xù)費協(xié)議，因繳費方式不同、險種不同都有區(qū)別。比如一般躉繳手續(xù)費是期繳的三倍左右，分紅險、萬能險、投連險的手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同”，一位國有大行支行個金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人此前曾經(jīng)對記者表示，“當(dāng)然，同一家銀行與不同保險公司簽訂的合作的手續(xù)費費率也不一定相同，因此年報算出來的只能是一個平均水平?！?/p>

　　退保率上升背后 保險扮成理財賣

　　記者注意到，在銀保渠道，部分保險產(chǎn)品被裝扮成理財產(chǎn)品來銷售，強(qiáng)調(diào)的不是保障性，而是年化收益率。

　　“我們的理財端原本有一款保險產(chǎn)品賣得特別好，投資者關(guān)注的主要也是該款產(chǎn)品收益率高于同期限其他類型產(chǎn)品，但是現(xiàn)在已經(jīng)根據(jù)監(jiān)管要求下架了”，一位銀行業(yè)人士上周末對記者表示。

　　3月18日，保監(jiān)會出臺《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》）。關(guān)于高現(xiàn)價產(chǎn)品的爭論終于有了來自官方的明確表態(tài)。此前，2015年12月份，保監(jiān)會曾發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范高現(xiàn)金價值產(chǎn)品有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》。事實上，中短存續(xù)期保險產(chǎn)品此前雖然推動了保險行業(yè)保費收入的快速增長，卻潛藏著保險公司資產(chǎn)錯配風(fēng)險。在銀保渠道或互聯(lián)網(wǎng)渠道，個別中小公司銷售的中短存續(xù)期產(chǎn)品投資于中長期資產(chǎn)博取高收益，實際存續(xù)期限只有1或2年。部分銀行理財經(jīng)理更是直接告訴客戶“不要長期持有，兩年期滿后零手續(xù)費退出最劃算”。

　　保險產(chǎn)品“理財化銷售”的直接影響就是保險公司退保率上升。

　　多家壽險公司都表示，去年退保金同比增長，退保率微升，最主要的原因就是受投資渠道多元化影響，銀保渠道部分產(chǎn)品退保增加。 張歆