低利率時(shí)代，銀行理財(cái)產(chǎn)品自然受到了穩(wěn)健性投資者的格外青睞，他們對(duì)銀行每期開售的理財(cái)產(chǎn)品信息都很關(guān)注。在銀行理財(cái)產(chǎn)品迅速擴(kuò)張的同時(shí)，一些產(chǎn)品到期收益“不達(dá)標(biāo)”的表現(xiàn)使投資者很受傷。在記者與投資者的交流中發(fā)現(xiàn)，談及銀行系理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，絕大多數(shù)人認(rèn)為在銀行購買了理財(cái)產(chǎn)品，就如同將資產(chǎn)投進(jìn)了“保險(xiǎn)箱”，保本保收益不成問題。業(yè)內(nèi)人士表示，這種觀念存在誤區(qū)，投資者需要明白，銀行理財(cái)產(chǎn)品并非存款，也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品頗受穩(wěn)健性投資者青睞

　　連日來，記者走訪了我市多家銀行網(wǎng)點(diǎn)后發(fā)現(xiàn)，在售的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率超過5%的產(chǎn)品并不多見，而不少大銀行在售產(chǎn)品預(yù)期收益率超過4%的產(chǎn)品都會(huì)受到市民的關(guān)注。在與多家銀行理財(cái)經(jīng)理的交流中，大家多認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率在4%左右或成為銀行理財(cái)市場的新常態(tài)。

　　“去年6%的產(chǎn)品還能見到，今年以來5%的產(chǎn)品都不多見了，有時(shí)候遇到4.5%以上的產(chǎn)品都要看準(zhǔn)時(shí)間搶購呢！”市民廖女士感嘆道。自2014年11月22日至今，市場經(jīng)歷了六次降準(zhǔn)、降息，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率隨之下滑。對(duì)此，中行理財(cái)經(jīng)理建議投資者，盡可能選擇中長線產(chǎn)品鎖定當(dāng)前收益水平，而對(duì)于有理財(cái)投資經(jīng)驗(yàn)的市民，可適當(dāng)選擇基金產(chǎn)品或大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供的靠譜的金融產(chǎn)品。

　　“去年股災(zāi)以后就很少在股市上動(dòng)腦筋了，收益穩(wěn)定在4.5%以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)我的吸引力還是比較大的。最近一段時(shí)間都在打聽銀行的理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)柜面銷售的產(chǎn)品收益都不是很高，幾乎沒有一款產(chǎn)品是超過5%，有的銀行網(wǎng)點(diǎn)推薦的理財(cái)產(chǎn)品說是要通過網(wǎng)銀自己購買，柜臺(tái)上問的時(shí)候都說最高收益超過5%也不是難事，但我的心里真的犯了嘀咕，難道銀行理財(cái)產(chǎn)品還能達(dá)不到介紹時(shí)的預(yù)期最高收益嗎？”市民李女士滿臉疑惑地說道。

　　建行一網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)經(jīng)理告訴記者，收益超過4.5%的理財(cái)產(chǎn)品，常常在招募開始的頭兩日就會(huì)銷售一空，很多客戶會(huì)通過手機(jī)和網(wǎng)頁方式購買，銷售速度很快。保守一些的客戶習(xí)慣選擇保本固定收益產(chǎn)品，收益率大多在3%多一點(diǎn)。但由于很多老人不會(huì)使用網(wǎng)銀，一聽說銀行有高收益產(chǎn)品發(fā)售時(shí)，都會(huì)大清早來網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)，有時(shí)單子還沒填完，系統(tǒng)就顯示額度沒有了。

　　勿將預(yù)期最高收益等同于實(shí)際收益

　　在對(duì)市民的隨機(jī)采訪中，記者發(fā)現(xiàn)很多人在挑選理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，都會(huì)將“收益率”作為購買的最重要參考標(biāo)準(zhǔn)，有的市民甚至坦言，只要遇到高收益的就會(huì)“一網(wǎng)打盡”，但事實(shí)上，很多人會(huì)忽略了“收益率”前面的“預(yù)期”二字?！昂芏嗍忻褓徺I理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，將關(guān)注的目光集中在收益上，很少有人關(guān)心理財(cái)產(chǎn)品的構(gòu)成、投資方向等問題，也不排除一些銀行客戶經(jīng)理介紹產(chǎn)品時(shí)，過分地強(qiáng)調(diào)最高預(yù)期收益率，如果客戶的金融理財(cái)知識(shí)有限，遇到不能達(dá)到預(yù)期收益時(shí)，很容易與銀行之間產(chǎn)生糾紛?！?/p>

　　市內(nèi)一國有銀行的理財(cái)經(jīng)理告訴記者，一些市民只看中銀行理財(cái)產(chǎn)品的安全性高，但事實(shí)上銀行理財(cái)產(chǎn)品于其他理財(cái)產(chǎn)品相比，收益并不高，而且容易受國家政策的影響，遇到降息，理財(cái)產(chǎn)品收益率也會(huì)隨之降低。任何一種投資理財(cái)都有風(fēng)險(xiǎn)，股票、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品等都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)大小不同而已。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期最高收益和實(shí)際收益之間有何區(qū)別？預(yù)期最高收益容易受哪些因素影響？農(nóng)行省分行理財(cái)人士接受記者采訪時(shí)表示，“正是因?yàn)橥顿Y者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益與實(shí)際收益的混淆，導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品到期后的收益率和心理預(yù)期落差過大。預(yù)期最高收益指的是在理想情況下理財(cái)產(chǎn)品的收益情況，這其中是存在一定的市場風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期收益可能最終不能實(shí)現(xiàn)。銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率通常只是預(yù)期的，預(yù)期的年化收益僅僅依據(jù)一定市場狀況計(jì)算出來，不能確定的，因此不等同于實(shí)際的投資收益率，通常由銀行理財(cái)產(chǎn)品屬性決定。在實(shí)際投資中，銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書中標(biāo)注的最高收益往往是預(yù)期的，很多時(shí)候一旦扣除預(yù)期最高收益中的費(fèi)稅因素，產(chǎn)品到期的實(shí)際收益很可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期收益。建議投資者在閱讀產(chǎn)品指南及條款內(nèi)容時(shí)，須同時(shí)關(guān)注其中列出的較差或最差投資收益情形。

　　建議市民在投資前做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　記者了解到，目前市場上發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品形式靈活多變，從不同的角度也可以有多種分類的方法，概括起來大致有以下四種：按照掛鉤標(biāo)的分類可分為利率掛鉤、外匯掛鉤、指數(shù)掛鉤、股票籃子掛鉤、債券基金掛鉤和黃金掛鉤等產(chǎn)品；按投資期限分類可分為短期中期和長期理財(cái)產(chǎn)品；按投資的本金風(fēng)險(xiǎn)分類可以分為保本、部分保本和不保本三類。當(dāng)前市場上主流的產(chǎn)品仍然以保本型產(chǎn)品為主；按投資的收益風(fēng)險(xiǎn)分類可以分為保證收益和浮動(dòng)收益兩類。

　　我市一商業(yè)銀行業(yè)內(nèi)人士表示，通過銀行購買的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)達(dá)不到預(yù)期收益或有損本金的情況，但這種概率很少出現(xiàn)。普通投資者要仔細(xì)閱讀風(fēng)險(xiǎn)提示和銀行相關(guān)提示。到銀行辦理理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要明白，銀行出售的產(chǎn)品不一定都是銀行的產(chǎn)品，很多產(chǎn)品分收益分固定或浮動(dòng)兩種，而且產(chǎn)品的流動(dòng)性差異很大。從收益來看，浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較大，收益能否實(shí)現(xiàn)要看具體的情況，投資者對(duì)部分浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品所宣稱的各種高額的預(yù)期投資回報(bào)，一定要看清資金投向配置，不要被高額的假設(shè)收益蒙蔽了雙眼。另外，銀行理財(cái)產(chǎn)品是否可以提前兌付，要根據(jù)銀行具體的理財(cái)產(chǎn)品及其規(guī)定，投資者購買前務(wù)必要仔細(xì)閱讀相關(guān)提示。目前國內(nèi)大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以提前兌付，這樣產(chǎn)生的損失是，利息只能按照當(dāng)期活期存款基準(zhǔn)利率折算。