■第二看臺

　　近來，多地出臺禁止首付貸的政策。上海銀監(jiān)局23日發(fā)布，針對稽查中發(fā)現(xiàn)的問題，決定自4月25日起暫停轄內(nèi)各商業(yè)銀行與6家房地產(chǎn)中介的業(yè)務合作1個月；對于違反個貸業(yè)務受托支付要求的工行靜安支行、中行臨沂路支行等7家商業(yè)銀行營業(yè)機構，決定自4月25日起暫停個人住房貸款業(yè)務2個月，并責成對相關人員內(nèi)部問責。

　　各地區(qū)陸續(xù)叫停首付貸

　　3月份，央行行長周小川、副行長潘功勝從展業(yè)資質(zhì)、資金來源、風險揭示、銀行KYC及風險控制等角度分析了部分P2P網(wǎng)絡借貸平臺開展首付貸業(yè)務存在的風險和問題，并明確表態(tài)叫停此業(yè)務。

　　此后，深圳市金融辦、互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會先后發(fā)布通知，對深圳地區(qū)首付貸情況進行摸底，嚴禁企業(yè)開展高杠桿房貸業(yè)務； 3月25日，上海樓市新政“滬九條”提出，銀行應加強對購房人首付款的核查，購房人申請貸款時應承諾首付款為自有資金，違反承諾則作為失信行為納入公共信用信息服務平臺。

　　所謂首付貸，顧名思義就是買房的首款湊不齊，通過一些渠道貸款借錢湊齊。而這些借款，主要由中介機構、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、小貸公司和擔保公司來提供。由于這部分貸款資金來源不確定，存在一定的金融風險，而受到了監(jiān)管部門的關注。

　　對于各地區(qū)叫?！笆赘顿J”，易觀智庫金融研究中心分析師沈中祥表示：“首付貸是針對首付需求這塊的產(chǎn)品，由于首付墊付比例較低，在一定程度上加劇了資金杠桿效應，使得處于貸款尾端的銀行機構房貸風險較難把控。”

　　而就在前幾天，北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會在其官方網(wǎng)站上發(fā)布《關于清理“首付貸”類業(yè)務的通知》（以下簡稱《通知》），北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會稱，為了引導和督促協(xié)會各會員、觀察員機構嚴守信息中介定位，依法合規(guī)經(jīng)營，防范法律、合規(guī)、經(jīng)營等各種風險，要求各機構立即開展自查自糾，自即日起全面清理、停止新增“首付貸”類業(yè)務，存量業(yè)務妥善消化和處置。

　　類似首付貸產(chǎn)品也被禁

　　《通知》下發(fā)后，對于依然開展或者變相開展“首付貸”類業(yè)務的機構，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)將依據(jù)協(xié)會章程和行業(yè)自律公約，將相關線索移交監(jiān)管部門處置。

　　實際上，在各地監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會的推動下，P2P平臺首付貸業(yè)務已陸續(xù)下架。據(jù)盈燦咨詢研報顯示，有20家P2P網(wǎng)貸平臺以對接首付貸資產(chǎn)為主要業(yè)務，不過在央行明確表態(tài)后，已有17家停止首付貸相關業(yè)務。

　　據(jù)了解，北京地區(qū)曾發(fā)布首付貸產(chǎn)品的平臺僅有搜易貸和理財范等幾家平臺。

　　4月19日，筆者還查詢相關平臺了解到，20余家曾經(jīng)從事首付貸業(yè)務的平臺已經(jīng)悉數(shù)暫停了該業(yè)務。發(fā)現(xiàn)這些平臺均無類似首付貸產(chǎn)品在線。

　　搜易貸內(nèi)部人士也對筆者表示，平臺早已停掉和下架了首付貸相關產(chǎn)品。但是對于現(xiàn)在的房價上漲，房源短缺等現(xiàn)象會完全杜絕類似“首付貸”產(chǎn)品出現(xiàn)嗎？

　　“一二線的房源本身屬于一個緊缺的狀態(tài)，但卻不缺乏房地產(chǎn)的投資者，再加之房價的上漲，可能會導致這方面資金的需求徹底斷絕，那么，可能會換一種方式出現(xiàn)的。”一位行業(yè)人士認為。

　　買房還需理財規(guī)劃

　　《通知》表示，為了引導和督促協(xié)會各會員、觀察員機構嚴守信息中介定位，依法合規(guī)經(jīng)營，防范法律、合規(guī)、經(jīng)營等各種風險，請各機構立即開展自查自糾，自即日起全面清理、停止新增“首付貸”類業(yè)務，存量業(yè)務妥善消化和處置。

　　有業(yè)內(nèi)人士也曾表示，網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會叫停首付貸業(yè)務更多的是從降低行業(yè)金融風險、去杠桿的角度考慮，也是為了配合監(jiān)管部門宏觀調(diào)控和促進行業(yè)健康發(fā)展。其一部分原可能是由于一些平臺做的太過火，加劇了“首付貸”事件的發(fā)展。

　　其實，首付貸可以加倍放大融資半徑的資金杠桿，尤其是在一二線城市，將會加劇房產(chǎn)泡沫，最后可能會引起系統(tǒng)性金融風險，最終損失的還是投資人的利益。對于這種“首付貸”換湯不換藥的現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士認為，可以建立監(jiān)管的長效機制，如舉報機制等加強行業(yè)監(jiān)管，另一方面，各地區(qū)的行業(yè)協(xié)會也能在其中起到積極的作用，通過行業(yè)自律、自查等方式進行；再者互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也應加強自身的經(jīng)營，增強經(jīng)營合規(guī)性。

　　沈中祥對筆者說：“如果作為年輕人，購房應衡量自身的經(jīng)濟實力，通過家庭籌資、中長期的理財、投資規(guī)劃完成購房愿望?！?/p>