隨著中產(chǎn)階層的壯大，中國家庭或家族資產(chǎn)配置、財富積累需求也在與日俱增。在中國經(jīng)濟轉型，以及中外經(jīng)濟、文化愈加頻密來往的大背景下，如何做好長遠的財富規(guī)劃，以實現(xiàn)個人和家庭財富的穩(wěn)定增長及持續(xù)傳承？

　　4月23日，在深圳舉辦的一場“宜信財富全球資產(chǎn)配置與家族財富傳承高峰論壇”上，記者就上述問題采訪了肯尼迪家族代表帕特里克·肯尼迪（Patrick J·Kennedy）先生和宜信財富高級副總裁詹惠敏·帕特里克·肯尼迪1967年出生于美國，他是肯尼迪家族第三代傳人，其家族至今已經(jīng)傳承了四代。眾所周知，肯尼迪家族不僅是一個顯赫的政治世家，更是傳奇的財富世家。據(jù)媒體透露，該家族在過去70年財富積累了10億美元。 ●南方日報記者 歐志葵 黃倩蔚 深圳報道

　　家族資產(chǎn)怎樣穩(wěn)健增長

　　南方日報：美國經(jīng)濟也有波動周期，肯尼迪家族資產(chǎn)怎樣獲得穩(wěn)健增長和保值？

　　肯尼迪：我爺爺是在美國1930年重大經(jīng)濟危機之前賺的錢，初始家族財富都是在美國經(jīng)濟大蕭條前積累了財富。他賺錢后投資美國股市，但又在股市大崩盤前將這些錢從股票市場撤了出來。我們家族覺得，在股票市場上賺錢就像賭博一樣，有比較大的風險。而且當時美國的資本市場，尤其股票市場，法律政策和監(jiān)管制度都不完善。

　　經(jīng)濟蕭條后，美國羅斯?？偨y(tǒng)就提出，美國要對整個股票市場進行監(jiān)管。羅斯?？偨y(tǒng)請我爺爺參與制定股市規(guī)則，他是美國第一任的證監(jiān)會主席?，F(xiàn)在投資人在股票市場投資，就有相對成熟體系規(guī)范。

　　我祖父賺錢后，考慮怎么把財富傳承和保值，他的選擇就是把所有財富進行多樣化投資，在不同的領域進行資產(chǎn)配置，最主要的投資類型還是房地產(chǎn)類。房地產(chǎn)是一個有形的固定資產(chǎn)類，可以為家族的財富獲取較多較穩(wěn)定收益。

　　南方日報：在資產(chǎn)配置方面，貴家族目前在各領域的規(guī)劃，是怎么樣的一個比例？

　　肯尼迪：關于在資產(chǎn)投資分配比例的問題，肯尼迪家族在房地產(chǎn)之外的其他領域，嘗試資產(chǎn)配置的多元化。我們家族聘請了很多有能力的資產(chǎn)管理人，為家族資產(chǎn)配置規(guī)劃中進行多樣、豐富組合，具體涉及的領域包括能源領域、健康領域、科技領域以及房地產(chǎn)領域，每個領域里面投資比例分別是多少，我們會請教并且聘用專業(yè)的經(jīng)理人。

　　具體如何分配和投資比例，投資人會根據(jù)我們家族財富的需要做出不同安排，比如是投資在比較穩(wěn)定、收益率略低的債券領域，還是投資在風險比較大、回報高的對沖資金領域，還是其他領域，這由我們在一定階段對于財富和資產(chǎn)投資的需求決定的。

　　我認為，作為投資，不可能全部的資產(chǎn)都投入在比較長期性的產(chǎn)品中，這個流動性比較差，我們對投資的長短期分配也有一定的考慮。

　　中國人海外投資兩個方向

　　南方日報：中國高凈值人群對財富增值和傳承也有需求，你們認為國內的家族投資管理還有哪些值得向美國學習和改進的地方？

　　詹惠敏：中國高凈值人群的財富管理才剛剛開始，而美國的財富管理模式已經(jīng)有上百年歷史了，相對來說較成熟。我比較感同身受的是，美國的財富管理機構和從業(yè)者，受托人的責任方面履行得比較好。他們會將自己所管理的錢，當成是自己親人的最后一筆錢來盡心管理，從你的角度、你家族角度考慮問題，而不是說為自己賺錢的角度去考慮問題，出發(fā)點不一樣。

　　第二個是在專業(yè)能力提高上，美國很有學術氣氛，行業(yè)里的人會兢兢業(yè)業(yè)地研究如何把資產(chǎn)和財富管理做得更好，在相對自由的氣氛下進行辯論，包括也有很多專業(yè)記者去發(fā)現(xiàn)問題。在研究、辯論過程當中，保障體系將越來越完善，從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)和從業(yè)人員的能力也在不斷地提高。這些領域對中國財富管理發(fā)展都很有借鑒意義。

　　肯尼迪：體系的透明度可使得很多在美國的投資人享有福利，專業(yè)人士通過比較透明的體系和制度，使得他們能夠看清，并建議客戶以怎樣的比例進行資產(chǎn)規(guī)劃，能夠完成受托人所希望的財富傳承和保值目標。

　　南方日報：中國人的資產(chǎn)越來越多“走出去”，和歐美人來比，歐美的對外資產(chǎn)配置比例可能比重較高，而我們相對處于初級階段。中國人全球資產(chǎn)配置，目前在哪些領域表現(xiàn)突出？

　　詹惠敏：確實，現(xiàn)在中國高端富裕人群對于海外的資產(chǎn)配置比重越來越看重，但是在世界范圍內我們還是算低的。即使跟韓國和中國臺灣相比，我們海外資產(chǎn)配置比重也比他們低，中國人在這方面才剛剛開始。目前中國全球資產(chǎn)配置，盯住的領域僅僅是房地產(chǎn)，在國外，投資房地產(chǎn)是一個很好的方向。但除此之外，其實還有很多的資產(chǎn)可以投資，比如說像VC/PE風險投資、比如說早期的高科技投資，今天國際上許多的高科技創(chuàng)新都來自于美國。像這種早期的，比如說像科技金融類的投資，我們完全可以參與。