■ 深圳特區(qū)報(bào)記者 鄒媛

　　近幾年，網(wǎng)貸行業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新者的姿態(tài)，實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，但在監(jiān)管逐步完善的行業(yè)背景下，許多平臺(tái)正處于業(yè)務(wù)模式和發(fā)展方向探索的十字路口。專(zhuān)家指出，對(duì)品牌和用戶(hù)都有足夠積累的龍頭平臺(tái)而言，綜合理財(cái)業(yè)務(wù)模式將成為轉(zhuǎn)型方向；但對(duì)數(shù)量更多的一般平臺(tái)而言，結(jié)合自身資源優(yōu)勢(shì)和品牌特點(diǎn)，從業(yè)務(wù)模式的合規(guī)性、渠道或資產(chǎn)方面的差異化等方面定位，反而有望創(chuàng)造彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)。

　　業(yè)務(wù)合規(guī)化：O2O運(yùn)營(yíng)模式

　　專(zhuān)家認(rèn)為，O2O運(yùn)營(yíng)模式，即線上與線下相結(jié)合的模式，當(dāng)是各類(lèi)網(wǎng)貸平臺(tái)的首選。線上是指投資人和投資接受人通過(guò)平臺(tái)發(fā)布資金供求信息、信息撮合配對(duì)、簽訂合同并進(jìn)行資金劃付；線下則是通過(guò)擔(dān)保集團(tuán)對(duì)項(xiàng)目提供盡職調(diào)查、風(fēng)控評(píng)級(jí)、保后管理等服務(wù)，確保項(xiàng)目?jī)?yōu)質(zhì)、安全。采用在線融資擔(dān)保平臺(tái)的模式，一方面保證了平臺(tái)的業(yè)務(wù)，在原融資性擔(dān)保牌照的經(jīng)營(yíng)范圍和監(jiān)管范圍內(nèi)，業(yè)務(wù)合法合規(guī)；另一方面也增加了融資信息發(fā)布和交易的便利性。

　　專(zhuān)家指出，從平臺(tái)運(yùn)營(yíng)角度看，這種與大型擔(dān)保公司合作的模式不僅可解決融資項(xiàng)目問(wèn)題，還可借助這些國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)基于自身的風(fēng)控要求，進(jìn)一步篩選出更優(yōu)質(zhì)的融資項(xiàng)目。

　　“ 但O2O模式也并非萬(wàn)能，對(duì)操作不規(guī)范的企業(yè)有可能借此設(shè)立‘資金池’。”盈燦咨詢(xún)分析師彭吉辰表示，針對(duì)資金安全性問(wèn)題，平臺(tái)的解決方案是采用銀行直連的模式托管資金，投資人無(wú)需充值和提現(xiàn)操作，投資資金及回款資金將直接進(jìn)入項(xiàng)目賬戶(hù)及投資人的個(gè)人銀行卡，平臺(tái)完全觸碰不到資金。

　　渠道專(zhuān)業(yè)化：將金融場(chǎng)景化

　　據(jù)介紹，場(chǎng)景化金融就是將金融需求與各種消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行融合，將金融服務(wù)融入到吃、穿、住、行的日常生活和生產(chǎn)中。場(chǎng)景化金融可看作是“互聯(lián)網(wǎng)+”的二次疊加，即“互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)+金融”，其核心功能是在特定環(huán)境下進(jìn)行資源的時(shí)間和空間配置，從而實(shí)現(xiàn)資金融通。

　　“場(chǎng)景化金融需要平臺(tái)有過(guò)硬的技術(shù)實(shí)力和數(shù)據(jù)分析建模的能力，將移動(dòng)端金融產(chǎn)品嵌入場(chǎng)景?！?彭吉辰表示，場(chǎng)景化金融一方面將借貸兩端完全線上化，另一方面平臺(tái)可利用自身的移動(dòng)端優(yōu)勢(shì)，通過(guò)大數(shù)據(jù)征信和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開(kāi)發(fā)基于手機(jī)端的借款還款、風(fēng)控催收全流程，在用戶(hù)體驗(yàn)和效率上取勝。

　　資產(chǎn)全球化：海外跨境資產(chǎn)

　　網(wǎng)貸行業(yè)在國(guó)內(nèi)生存壓力越來(lái)越大，平臺(tái)資產(chǎn)端逐漸放眼全球。2013年，新聯(lián)在線在新加坡及臺(tái)灣設(shè)立海外分部；2015年3月，點(diǎn)融網(wǎng)獲得以渣打銀行領(lǐng)投的逾2億美元；陸金所公布了海外市場(chǎng)拓展計(jì)劃，宜信2015年下半年在美國(guó)上市。一時(shí)之間，平臺(tái)開(kāi)拓海外市場(chǎng)的話(huà)題被迅速點(diǎn)燃。

　　專(zhuān)家認(rèn)為，從現(xiàn)在涉足海外布局的平臺(tái)來(lái)看，一種模式是對(duì)接海外平臺(tái)，讓境內(nèi)投資者能夠以基金形式投資海外的網(wǎng)貸產(chǎn)品；另一種模式就是設(shè)立自己的境外機(jī)構(gòu)，打通境內(nèi)外資產(chǎn)。前種模式對(duì)于平臺(tái)來(lái)說(shuō)操作比較簡(jiǎn)單，但合規(guī)方面比較容易被質(zhì)疑；后種模式則對(duì)于平臺(tái)本身的海外背景要求比較高，操作復(fù)雜，但一旦打通，就能引入海外的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和低成本的資金，解決目前國(guó)內(nèi)行業(yè)內(nèi)資金成本高的問(wèn)題。