當前我國宏觀經(jīng)濟進入結(jié)構(gòu)調(diào)整期，經(jīng)濟增長速度放緩，呈現(xiàn)出增速換擋、結(jié)構(gòu)調(diào)整、前期刺激消化的三期疊加結(jié)構(gòu)性特征。

　　伴隨著經(jīng)濟增長速度持續(xù)放緩和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入推進，中國銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量開始出現(xiàn)不良快速雙升的“V形反轉(zhuǎn)”。據(jù)統(tǒng)計，截至2016年2月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額逾2萬億元，同比增長近35%，不良貸款率為2.08%。

　　中國金融業(yè)過去一直是政府管制嚴、準入門檻高、壟斷性強的行業(yè)，以間接融資為主的數(shù)量型擴張模式成為銀行的一致選擇，不良貸款的增加表明這種擴張正在難以為繼。標普稱中國債務(wù)占GDP比重達232%，與之相匹配的則是廣義貨幣對GDP比率的高企以及銀行利潤的豐厚，與高債務(wù)額、高貨幣發(fā)行量形成鮮明對照的是金融供給的極度短缺。

　　因此，今后金融改革的一個重點是增加金融有效供給，防范金融系統(tǒng)性風險。不良貸款是系統(tǒng)性風險的一個指標，要化解不良貸款問題，就要從供給側(cè)、從生產(chǎn)端入手，通過解放生產(chǎn)力，提升競爭力，進而促進經(jīng)濟發(fā)展，這是供給側(cè)改革的實質(zhì)內(nèi)容。中國約有40萬億元的儲蓄沒有進入實體經(jīng)濟，而互聯(lián)網(wǎng)金融則可以同時從資產(chǎn)端和負債端喚醒這部分資金，解決經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中供給側(cè)的失衡，讓資金流入實體經(jīng)濟，盤活存量，刺激增量，最終達到去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板的目的。

　　金融改革的另外一個發(fā)展重點，是促進金融行業(yè)市場化，改變資源配置的方式，讓一批適應(yīng)新常態(tài)、具備新動力、可以創(chuàng)造新經(jīng)濟增長點的行業(yè)和小微企業(yè)，得到應(yīng)有的金融支持。互聯(lián)網(wǎng)金融因為具備互聯(lián)網(wǎng)的特性，使得金融服務(wù)的對象能夠下沉、深入，可以做到無起點無差別全天候服務(wù)，過去不在傳統(tǒng)金融范圍服務(wù)之內(nèi)的人群，可以享受到金融服務(wù)，不存在“長尾問題”。另外通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過大數(shù)據(jù)、云計算去識別風險，管理風險，能更有針對性，能更好地為小微企業(yè)以及消費者的金融需求服務(wù)，而傳統(tǒng)金融企業(yè)至少目前卻不具備這樣的數(shù)據(jù)優(yōu)勢。

　　總之，傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)上進行“互聯(lián)網(wǎng)+”的融合創(chuàng)新，是互聯(lián)網(wǎng)金融的具體表現(xiàn)形式，是對傳統(tǒng)金融的有益補充。其以新技術(shù)來做的大眾金融、普惠金融和消費者金融，普遍降低傳統(tǒng)金融的服務(wù)門檻，加強金融服務(wù)透明度，優(yōu)化社會資產(chǎn)配置，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的效率，對于化解現(xiàn)階段銀行不良率“雙升”，穩(wěn)定金融系統(tǒng)，防范系統(tǒng)性金融風險以及促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級均具有積極作用。

　　浙江財經(jīng)大學中國金融研究院研究員黃文禮