內(nèi)地人赴港購買保險(xiǎn)之風(fēng)正越吹越勁。2015年香港保險(xiǎn)業(yè)向內(nèi)地訪客所發(fā)出的保單，新造保單保費(fèi)為316億港元，較2010年增長七倍。業(yè)內(nèi)人士提示，盡管去香港保險(xiǎn)更“劃算”的觀點(diǎn)已深入人心，但有意投保的消費(fèi)者應(yīng)對(duì)產(chǎn)品的保障范圍、投資收益等仔細(xì)甄別，并注意匯率、法律等風(fēng)險(xiǎn)。

　　香港保險(xiǎn)持續(xù)火爆

　　根據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處公布的數(shù)據(jù)，2015年香港保險(xiǎn)業(yè)向內(nèi)地訪客所發(fā)出的保單，新造保單保費(fèi)為316億港元，占2015年個(gè)人業(yè)務(wù)的總新造保單保費(fèi)（1309億港元）的24.2%。從往年數(shù)據(jù)看，這類保費(fèi)5年內(nèi)增長了近6倍。2010年，香港向內(nèi)地訪客所發(fā)出的新造保單，其保單保費(fèi)還僅為44億港元，占當(dāng)年個(gè)人業(yè)務(wù)的總新造保單保費(fèi)的7.5%。到了2012年內(nèi)地訪客新造保單保費(fèi)達(dá)到99億港元，占比達(dá)12.8%，到2014年時(shí)突破200億，內(nèi)地訪客新造保單保費(fèi)達(dá)到244億港元，占比升至21.4%，到2015年又再突破300億。

　　穆迪分析稱，躉繳保費(fèi)產(chǎn)品是內(nèi)地人士赴港購買的主要保險(xiǎn)產(chǎn)品，2015年，躉繳保費(fèi)占香港保險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)保費(fèi)總收入的49%，其中21%來自對(duì)內(nèi)地人士的保單銷售。

　　為什么內(nèi)地人會(huì)熱衷于千里迢迢去香港買保險(xiǎn)呢？業(yè)內(nèi)人士分析，一方面是內(nèi)地居民對(duì)香港同類保險(xiǎn)保障更全保費(fèi)更低的印象，另一方面是有相當(dāng)部分內(nèi)地居民希望借大額保險(xiǎn)繞開外匯管制，向境外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。

　　香港安盛保險(xiǎn)的營銷員麥女士（化名）告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，香港保險(xiǎn)的吸引力在于其行業(yè)歷史悠久，制度及服務(wù)更完善，保險(xiǎn)保障的范圍更廣，同等保額資費(fèi)更便宜等。相比內(nèi)地市場(chǎng)，香港可以提供種類繁多的保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，且部分產(chǎn)品在保障范圍和費(fèi)率上的確有優(yōu)勢(shì)。據(jù)了解，目前香港的合法保險(xiǎn)公司總數(shù)達(dá)到158家，保險(xiǎn)中介人超過8萬。

　　除保險(xiǎn)產(chǎn)品本身的吸引力，內(nèi)地高端客戶對(duì)于保險(xiǎn)需求的增大也是香港保險(xiǎn)市場(chǎng)愈發(fā)紅火的原因。通過在香港購買保險(xiǎn)，客戶可以配置港元、美元資產(chǎn)，同時(shí)高額保單的質(zhì)押也成為不少客戶“套現(xiàn)”的主要手段。有消息稱，香港大額的保單頻頻出現(xiàn)在內(nèi)地，千萬保單已不足為奇，最高出現(xiàn)了億元保單，付港買保險(xiǎn)已經(jīng)不僅僅是購買一份保障那么簡單。

　　保障范圍未必懸殊

　　盡管去香港保險(xiǎn)更“劃算”的觀點(diǎn)已深入人心，但于普通消費(fèi)者而言真的有必要嗎？業(yè)內(nèi)人士表示，目前最受內(nèi)地消費(fèi)者青睞的是香港的重大疾病險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)。在重疾險(xiǎn)領(lǐng)域，一些香港產(chǎn)品的費(fèi)率比內(nèi)地更低，但從保障范圍來看，其優(yōu)勢(shì)值得推敲，消費(fèi)者應(yīng)仔細(xì)甄別。

　　以在香港市場(chǎng)備受歡迎的英國保誠公司的危疾終身保計(jì)劃（下稱“終身保”）和在內(nèi)地上市的華夏人壽常青樹重大疾病保險(xiǎn)（下稱“常青樹”）做對(duì)比。在涵蓋重疾范圍上，終身保稱其涵蓋69種重疾，其實(shí)是52種重疾+17種輕癥提前給付。而該產(chǎn)品的加強(qiáng)版稱為危疾終身加倍保（下稱“加倍?！保┓Q涵蓋105種重疾，但其實(shí)是52種重疾+47種輕癥+6種終末期疾病。相比之下，常青樹涵蓋61種重疾+15種輕癥，保障范圍相差并沒有看起來那樣懸殊。

　　從加倍保和常青樹覆蓋的具體重疾病種看，兩者在46個(gè)病種上基本重合，另外有17個(gè)病種僅常青樹覆蓋，有6個(gè)病種僅加倍保覆蓋。據(jù)了解，惡性腫瘤、急性心肌梗塞、腦中風(fēng)后遺癥、重大器官移植術(shù)、冠狀動(dòng)脈搭橋術(shù)和終末期腎病這6大病種的發(fā)病率已經(jīng)占到整體重疾發(fā)病率的90%以上，其他重疾的發(fā)病率明顯較低，其中加倍保覆蓋的“克雅二氏癥”屬于罕見病。

　　從上述兩者的輕癥保障范圍來看，加倍保的病種數(shù)量明顯多于常青樹，兩者都規(guī)定可以賠償三次輕癥。但值得注意的是，前者的47種輕癥被分為5組，每一組如果有一次理賠，則全組責(zé)任終止。相比之下，常青樹沒有對(duì)包含的15種輕癥做任何分組，三次理賠機(jī)會(huì)可以用于輕癥中的任意一種。此外，加倍保的輕癥為提前給付，理賠之后會(huì)扣掉相應(yīng)保額，常青樹為額外給付，賠付之后不會(huì)影響原來的保額。另外，從豁免保費(fèi)條款來看，終身保沒有豁免保費(fèi)條款，加倍保為重疾發(fā)生之后豁免保費(fèi)，而常青樹是發(fā)生輕癥即可豁免保費(fèi)。

　　利益演示不可盡信

　　香港保險(xiǎn)投資收益高，也是消費(fèi)者付港買保險(xiǎn)的動(dòng)力之一。但業(yè)內(nèi)人士提醒，兩者的差距跟收益演示方法有一定的關(guān)系，應(yīng)向?qū)I(yè)負(fù)責(zé)的保險(xiǎn)顧問仔細(xì)咨詢。

　　中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定，保險(xiǎn)產(chǎn)品演示利益有高/中/低三檔，香港保單演示沒有分檔，只有保證利益和演示利益。從目前實(shí)際情況看，很多內(nèi)地產(chǎn)品的保證保單利益是超過香港保單的，但由于香港的保單利益演示的利率沒有統(tǒng)一規(guī)定，一些公司傾向使用高演示利率來提高產(chǎn)品競(jìng)爭率，有時(shí)達(dá)到6%-10%，但這部分利益是不能保證的。

　　中國保監(jiān)會(huì)明確規(guī)定，不得將保險(xiǎn)產(chǎn)品中的非保證利益當(dāng)作保證利益進(jìn)行宣傳，不得對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的紅利、盈余分配或者未來不確定收益做出超出保險(xiǎn)合同約定范圍的描述或承諾。

　　保監(jiān)會(huì)要求，保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品說明書和其他宣傳材料中演示保單利益時(shí)，用于利益演示的分紅保險(xiǎn)的高、中、低三檔假設(shè)投資回報(bào)率，分別不得高于6%、4.5%和3%，現(xiàn)金紅利累積年利率不得高于3%；用于利益演示的投資連結(jié)保險(xiǎn)的高、中、低三檔假設(shè)投資回報(bào)率，分別不得高于7%、4.5%、1%；用于利益演示的萬能保險(xiǎn)高、中、低三檔假設(shè)結(jié)算利率，分別不得高于6%、4.5%和最低保證利率。

　　“香港的分紅保險(xiǎn)在過去幾年確實(shí)保持了相對(duì)較好的收益水平，總體達(dá)到6%-7%的收益率，但是這樣的收益水平能不能持續(xù)，可不可復(fù)制不能確定?！蔽⑿殴娞?hào)“人民精算師”表示，香港的保險(xiǎn)產(chǎn)品以長期持有為主，很多產(chǎn)品前兩年的現(xiàn)金價(jià)值（即投保人退保時(shí)可以拿回的錢）為零，短期內(nèi)沒法退保，這使得保險(xiǎn)公司更傾向于選擇長期投資策略，提高股票等權(quán)益類投資的占比，而近幾年恰逢這類資產(chǎn)的收益不俗，但這種高收益水平能維持多久很難判斷。相比之下，內(nèi)地產(chǎn)品前兩年的現(xiàn)金價(jià)值更高，投資也更穩(wěn)健。

　　此外，影響一款產(chǎn)品實(shí)際收益率的主要有兩個(gè)因素，投資收益率和產(chǎn)品的前端扣費(fèi)（如基金的申購費(fèi)和保險(xiǎn)營銷員的傭金）。香港的高收益產(chǎn)品的首年銷售傭金動(dòng)輒達(dá)到20%-50%甚至更高，對(duì)投保人而言，扣掉的費(fèi)用越多，進(jìn)入真實(shí)投資賬戶的錢就越少。

　　內(nèi)地產(chǎn)品價(jià)格將更有競(jìng)爭力

　　對(duì)于普通消費(fèi)者而言，除了保障范圍和收益水平，境外保單的合規(guī)性等各種風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)考慮其中。

　　業(yè)內(nèi)人士提示，赴港投保后可能衍生一系列問題，如重大疾病有的需要去香港鑒定、國內(nèi)沒有網(wǎng)點(diǎn)理賠較為不便、來回交通費(fèi)用負(fù)擔(dān)、內(nèi)地醫(yī)療資料認(rèn)可、地下保單不受法律保護(hù)、香港保險(xiǎn)公司允許破產(chǎn)、退保時(shí)現(xiàn)金價(jià)值更低等。

　　保監(jiān)會(huì)副主席黃洪談到赴港購買保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)稱，一是匯率風(fēng)險(xiǎn)，到香港買保險(xiǎn)，要考慮到匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)是未來用的，這一過程可能是20年、30年甚至更長，未來的匯率走勢(shì)不明確，如果貶值就劃不來了。二是法律風(fēng)險(xiǎn)，假如雙方之間有爭議，很可能要訴諸法律，到香港打官司費(fèi)用很貴，且法律跟內(nèi)地不同，消費(fèi)者要提前做好心理準(zhǔn)備。三是產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司也是企業(yè)，是企業(yè)就有生命周期，所以要考慮在什么樣的公司買比較合適。黃洪稱，內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品經(jīng)過近幾年改革，壽險(xiǎn)價(jià)格下降了20%以上，“我相信在不久的將來，會(huì)逐步與香港、與國外的價(jià)格接近，產(chǎn)品會(huì)更有競(jìng)爭力”。