■一 帆

　　進入年報季，被賦予維穩(wěn)重任的上市銀行業(yè)績更加受到關(guān)注。隨著五大上市國有銀行的成績單浮出水面，引來眾多觀望和唏噓。筆者以為，這其中固然有銀行業(yè)自身因素的作用，也有宏觀經(jīng)濟大環(huán)境的影響。

　　先說說大環(huán)境因素。在國內(nèi)經(jīng)濟增速下行與結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，銀行業(yè)，特別是國有金融機構(gòu)，承擔(dān)著更多維護金融穩(wěn)定的政策性任務(wù)，其貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)需要執(zhí)行帶有政策導(dǎo)向性的方向和利率水平，一定程度上造成不良貸款率提升，資產(chǎn)質(zhì)量惡化；尤其在多次不對稱降息后，銀行業(yè)息差收益空間大幅縮小，制約了收入規(guī)模；同時，由于經(jīng)濟景氣度不高導(dǎo)致的經(jīng)濟活動減少，也一定程度上影響了銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的收入來源。工行董事長姜建清在業(yè)績發(fā)布會上表示，由于去年宏觀經(jīng)濟形勢錯綜復(fù)雜、復(fù)蘇乏力，銀行取得利潤正增長難能可貴。中國銀行行長陳四清也表示，在中國經(jīng)濟新常態(tài)下，中國經(jīng)濟正經(jīng)歷產(chǎn)能過剩、去杠桿、去庫存的階段，在經(jīng)濟的下行期，達到目前的利潤增長率并不容易。

　　在充分認識到宏觀經(jīng)濟環(huán)境的重要影響前提下，從另一個角度看，也暴露了國有上市銀行自身創(chuàng)新能力不足和靠天吃飯的積弊。

　　說到這里不得不提到互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起，其便捷的服務(wù)、靈活的體制等，相對于老舊的國有銀行體制具有難以替代的優(yōu)越性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的沖擊也是傳統(tǒng)銀行業(yè)利潤降低的一個因素。

　　不過，如同談起中國GDP增速從兩位數(shù)下降到一位數(shù)時一樣，對于國有大行持續(xù)多年兩位數(shù)高速增長之后，凈利潤增速陷入低水平，我們首先應(yīng)該看到，這是在一個更大的基數(shù)上的增長，是一個絕對的正向增長，是在GDP增速下行進程中的正增長。這本身就已經(jīng)證明了國有大行自身的家底和實力。

　　另一方面，從年報而言，國有上市銀行出于財務(wù)穩(wěn)健原則，大幅計提了客戶貸款和墊款減值準備，同時，高達150%以上的高撥備覆蓋率選擇，直接影響就是財報上不良貸款率的提升和利潤的減少。

　　上述因素固然在客觀上直接造成銀行財務(wù)報表的不樂觀，但在新形勢下，銀行業(yè)首先要看清自己，利潤增速兩位數(shù)的時代已經(jīng)過去，是到了祛腐生新的時候。面對新形勢，在服務(wù)上，銀行服務(wù)模式應(yīng)率先做出改變，把握互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)發(fā)展趨勢，提升服務(wù)精準與效率；在立足國內(nèi)市場的同時發(fā)揮上市銀行優(yōu)勢，拓展海外業(yè)務(wù)，通過設(shè)立機構(gòu)、并購當(dāng)?shù)劂y行、與海外銀行機構(gòu)建立代理行關(guān)系，提高自身國際化水平，擴大資金沉淀和中間業(yè)務(wù)收入，也更好地服務(wù)“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃；此外，銀行也應(yīng)通過整合證券、基金、保險、信托、租賃等多行業(yè)資源來彌補傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不足，探索綜合經(jīng)營模式，成為全面的資產(chǎn)管理專業(yè)機構(gòu)。