●核心提示

　　從去年6月首次發(fā)行后，不及預(yù)期的利率水平令大額存單一直處于不溫不火的位置，而未到期可轉(zhuǎn)讓功能的暫未開通更加劇了這一情況。不過，記者近日注意到，中國銀行3月起發(fā)售的2016年第一期個(gè)人大額存單，同步推出了轉(zhuǎn)讓功能，這意味著客戶可以在大額存單到期前，將其轉(zhuǎn)手變現(xiàn)。對(duì)于大額存單而言，“可轉(zhuǎn)讓”時(shí)代的到來能否意味著其將引來新一波的銷售熱潮？

　　事實(shí)上，當(dāng)投資者出現(xiàn)緊急情況需要調(diào)用資金時(shí)，可以快速地在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行套現(xiàn)，且交易成本較低，這也是銀行理財(cái)產(chǎn)品無法比擬的優(yōu)勢(shì)。

　　轉(zhuǎn)讓可減少損失

　　提前支取人性化

　　作為一般性存款，大額存單比同期限定期存款有更高的利率。今年春節(jié)過后，多家銀行陸續(xù)推出了今年首批大額存單。其中，中國銀行率先開通了讓人期待已久的轉(zhuǎn)讓功能。目前中國銀行發(fā)售的第一期個(gè)人大額存單共有8個(gè)品種，購買起點(diǎn)金額均不低于人民幣30萬元，利率均為基準(zhǔn)利率的1.4倍，提前支取按照大額存單規(guī)定的利率靠檔計(jì)息。

　　對(duì)投資者來說，提前支取大額存單有較大幅度的利息損失。而投資者轉(zhuǎn)讓大額存單時(shí)，由于前后兩名投資者合計(jì)持有時(shí)間與存單期限一致，利率不受影響。因此大額存單轉(zhuǎn)讓，既可實(shí)現(xiàn)提前兌現(xiàn)，又可以減少利息損失。

　　“這并不是說大額存單全部可以轉(zhuǎn)讓了，只有3月1日之后購買的大額存單才具備轉(zhuǎn)讓功能?！敝袊y行上海市分行理財(cái)專家對(duì)記者表示，“在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易時(shí)，要注意購買時(shí)間。同時(shí)，轉(zhuǎn)讓交易需要在個(gè)人客戶之間，且只能轉(zhuǎn)讓一次，轉(zhuǎn)讓的下家也需要擁有中行的借記卡才可辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)。比如客戶在3月份購買了大額存單，下家須有3月份前在銀行開立的賬戶，才能順利過戶?！?/p>

　　記者又電話咨詢了其他幾家銀行客服，客服人員均表示目前大額存單還未推出轉(zhuǎn)讓功能，亟需用錢只有提前支取。從目前來看，多數(shù)銀行對(duì)大額存單提前支取采取了相對(duì)人性化的措施，按照實(shí)際存期滿足的最長(zhǎng)期限產(chǎn)品利率靠檔計(jì)息，比如購買1年期大額存單，持有超過3個(gè)月提前支取按1.56%計(jì)息，超過1個(gè)月不足3個(gè)月按1.53%計(jì)息。

　　普通儲(chǔ)戶咨詢少

　　企業(yè)客戶較積極

　　經(jīng)過去年的幾次降息之后，幾乎所有理財(cái)產(chǎn)品的收益率都有所下滑，而大額存單卻憑借穩(wěn)健的收益和較高的安全系數(shù)，凸顯了優(yōu)勢(shì)地位。日前全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的數(shù)據(jù)顯示，今年90多家銀行宣布了總計(jì)5.7萬億元的大額存單發(fā)行計(jì)劃，高于2015年全年的5.4萬億元總額。大額存單今年發(fā)行規(guī)模有所增長(zhǎng)。

　　事實(shí)上，在記者走訪過程中，多家銀行網(wǎng)點(diǎn)的工作人員都表示，“大額存單的銷售比較冷清，很少普通儲(chǔ)戶咨詢大額存單的業(yè)務(wù)，一般是企業(yè)、機(jī)構(gòu)等單位客戶辦理比較積極?！?/p>

　　上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融研究中心副主任奚君羊表示，對(duì)于企業(yè)，在可轉(zhuǎn)讓的條件下，對(duì)一些擁有短期閑置資金的企業(yè)來說，大額存單可以使資金在創(chuàng)造收益時(shí)還保留相當(dāng)靈活性。但對(duì)于個(gè)人儲(chǔ)戶來說，大額存單幾乎沒有任何利率優(yōu)勢(shì)，并且認(rèn)購起點(diǎn)還相對(duì)較高。

　　復(fù)旦大學(xué)金融研究中心主任孫立堅(jiān)指出，大額存單僅僅是流動(dòng)性保障的產(chǎn)品而不是一個(gè)理財(cái)?shù)墓ぞ?，收益比較低，所以市場(chǎng)不青睞這種低收益的理財(cái)產(chǎn)品。另外，大額存單的產(chǎn)品具有一定的門檻條件。“大額存單能夠讓企業(yè)在未來有好項(xiàng)目的時(shí)候，把預(yù)存轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y的有效資金。提供這個(gè)金融產(chǎn)品是為了滿足多元化的金融功能。目前大額存單的不溫不火正好反映這款產(chǎn)品是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的”。

　　功能日漸豐富

　　優(yōu)勢(shì)在于流動(dòng)

　　不過，也有銀行人士表示：“隨著轉(zhuǎn)讓功能的開通，大額存單的功能正在日漸豐富。未來會(huì)有更多銀行加入到大額存單的發(fā)行隊(duì)伍，發(fā)行頻率、密度將進(jìn)一步加大。在理財(cái)產(chǎn)品收益率不斷下降的背景下，大額存單銷售會(huì)慢慢升溫?！?/p>

　　隨著“可轉(zhuǎn)讓”功能的逐漸完善，大額存單是否有望重獲個(gè)人投資者的青睞？“當(dāng)投資者出現(xiàn)緊急情況需要調(diào)用資金時(shí)，可以快速地在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行套現(xiàn)，且交易成本較低，這也是銀行理財(cái)產(chǎn)品無法比擬的優(yōu)勢(shì)?！庇袠I(yè)內(nèi)人士指出。

　　不過，從目前的情況來看，提供可轉(zhuǎn)讓功能的大額存單尚鳳毛麟角。此外，目前大額存單在轉(zhuǎn)讓過程中仍有限制條件，下家須為銀行老客戶，比如客戶今年初購買了大額存單，下家須有今年初前在銀行開立的賬戶，才能順利過戶?！按箢~存單優(yōu)勢(shì)就是在其可轉(zhuǎn)讓、流動(dòng)性上，但是流動(dòng)性需要很長(zhǎng)時(shí)間才能體現(xiàn)出來。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛此前指出，未來其流動(dòng)性如何，是否會(huì)形成對(duì)理財(cái)?shù)拇竺娣e替代，還是要看市場(chǎng)的接受程度。且如何讓未來理財(cái)產(chǎn)品也“可轉(zhuǎn)讓”，那么二者將有可能趨同，有替代，也可能有融合。 （據(jù)人民網(wǎng)報(bào)道）