銀行理財產(chǎn)品一度被視作百姓理財?shù)摹懊餍钱a(chǎn)品”，但去年以來，銀行理財市場持續(xù)降溫。一方面產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量不再像以往那般猛增，2015年增速開始放緩，到了2016年甚至出現(xiàn)負(fù)增長；另一方面，2月以來，平均預(yù)期收益率跌破4%關(guān)口。同時，3月1日金融機構(gòu)普降存款準(zhǔn)備金率，更是拉低了市場預(yù)期。業(yè)內(nèi)人士表示，一般而言，在降準(zhǔn)啟動3個月后銀行理財收益率會顯著下降。

　　數(shù)據(jù)

　　上周銀行理財年化收益率跌至4.03%

　　據(jù)金融界金融產(chǎn)品研究中心統(tǒng)計，上周銀行理財產(chǎn)品周均預(yù)期年化收益率跌至4.03%，收益率難改下行趨勢。7天以內(nèi)的理財產(chǎn)品共有25款，周均預(yù)期年化收益率達到3.24%，環(huán)比降低0.04%；8天至14天期限的理財產(chǎn)品共有22款，周均預(yù)期年化收益率達3.65%，環(huán)比降低0.17%；15天至1個月期限的理財產(chǎn)品發(fā)行9款，周均預(yù)期年化收益率達3.97%，環(huán)比提高0.05%；1個月至3個月期限的理財產(chǎn)品共有557款，周均預(yù)期年化收益率達4.01%，環(huán)比降低0.06%；3個月至6個月期限的理財產(chǎn)品共發(fā)行456款，周均預(yù)期年化收益率達4.04%；6個月及以上期限的理財產(chǎn)品共發(fā)行299款，其中12個月及以上期限的理財產(chǎn)品共有109款，周均收益率達4.14%。

　　從發(fā)行銀行類型來看，各期限預(yù)期年化收益率最高的理財產(chǎn)品多來自股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行。從收益類型來看，高預(yù)期年化收益類型均屬于非保本浮動型。

　　“寶寶”類平均收益回到“2”字頭

　　隨著市場資金流動性逐漸增強，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品“寶寶們”的平均收益也回到了“2”字頭。記者分析幾家主流的“寶寶”產(chǎn)品數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，本周幾乎所有的主流“寶寶”的利率都在往下走。

　　有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，降準(zhǔn)之后“寶寶”收益繼續(xù)下滑幾乎是板上釘釘?shù)氖虑?，預(yù)計2016年上半年整體收益率將跌至2.5%左右。

　　支招

　　銀保類產(chǎn)品收益“亮眼” 切莫中途退保

　　與銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)下4%左右的收益相比，銀保類產(chǎn)品5%左右的收益顯得格外亮眼。記者在幾家銀行營業(yè)部看到，多款壽險與銀行合作推出的保險產(chǎn)品收益都在5%以上。

　　一家銀行私人銀行部財富顧問李崇潑表示，目前選擇配置銀保產(chǎn)品的客戶很多，客戶比較青睞分紅險，高凈值客戶選擇分紅險，除了有財富傳承的考慮，主要是為了隔離風(fēng)險?！捌胀蛻暨x擇購買分紅險，除了考慮到收益比較高以外，主要是對子女未來教育資金、自己養(yǎng)老資金以及退休以后生活的一個補充。”李崇潑說，從資產(chǎn)配置的角度而言，投資者配置一定的銀保產(chǎn)品是不錯的選擇。

　　李崇潑表示，選擇銀行保險產(chǎn)品的時候，投保人要充分考慮自己對保險的需求，需要注意的是投保人不能把銀行保險產(chǎn)品和銀行儲蓄混為一談，選擇銀保產(chǎn)品時，一定要根據(jù)保險的繳費年限，評估自己的繳費能力，根據(jù)保險精算的原理，在投保的前幾年，保險產(chǎn)品的現(xiàn)金價值通常不高。因此購買銀保產(chǎn)品最好長期持有，否則，中途退保損失會比較大。

　　量化對沖類和定增類基金亦可考慮

　　眼下，還有不少投資者將目光投向了基金產(chǎn)品。一些保本類的基金、定增類的基金和量化對沖類的基金受到投資者關(guān)注。

　　資金實力比較雄厚的投資者會選擇投資門檻比較高的定向增發(fā)類的基金和量化對沖類的基金，比如銀行和券商合作推出的產(chǎn)品，業(yè)績往往能達到10%左右，但是門檻也比較高。除此之外，一些銀行還與私募合作推出了量化對沖基金。所謂“量化對沖”，是“量化”和“對沖”兩個概念的結(jié)合。簡單而言，量化對沖基金就是借助工具識別市場上的投資機會，同時利用股指期貨對沖市場風(fēng)險，避免因市場下跌而導(dǎo)致基金凈值大幅下跌。一家私人銀行的相關(guān)理財人士告訴記者，這類產(chǎn)品比投資者投資單一的股票或者期貨要安全得多，因為是專業(yè)人士在操作，“尤其是在市場行情比較跌宕起伏的情況下，去年的時候這類產(chǎn)品的收益不少在10%左右。”

　　市場動態(tài)

　　河北省銀行業(yè)精英聚會

　　共論如何支持實體經(jīng)濟

　　本報訊 （記者 劉文靜）2016年3月18日，由河北銀監(jiān)局和省金融辦聯(lián)合主辦，工商銀行河北省分行營業(yè)部承辦的“河北省銀行業(yè)提高支持實體經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)效高層論壇”在省會舉辦，銀行界高層、精英從多個方面共論銀行如何支持實體經(jīng)濟，做到普惠金融。

　　參加本次高層論壇的有河北銀監(jiān)局、省金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人，省內(nèi)31家銀行業(yè)機構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人和主管支持實體經(jīng)濟、普惠金融等相關(guān)部門負(fù)責(zé)人。本次高層論壇設(shè)“經(jīng)濟強省 美麗河北”、“普惠金融 服務(wù)民生”、“創(chuàng)新驅(qū)動 轉(zhuǎn)型發(fā)展”三個篇章，包含“五大理念”、“供給側(cè)改革”、“雙創(chuàng)”、“智能化轉(zhuǎn)型”等15個議題。15家銀行業(yè)機構(gòu)的主要負(fù)責(zé)人就上述15個議題闡述了自己的觀點和本行的未來規(guī)劃。河北銀監(jiān)局局長李蒞春在論壇上表示，面對銀行業(yè)增速回落、不良上升、盈利下降、融資多元的新常態(tài)，各銀行唯有觀大勢、明方向、定實策、出實招，才能有新作為。當(dāng)前銀行業(yè)還存在信貸資金進入實體經(jīng)濟渠道不暢等諸多問題，支持實體經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量和效果亟待改進提高。在新的經(jīng)濟形勢下，全省銀行業(yè)需自覺主動融入河北經(jīng)濟社會和轉(zhuǎn)型發(fā)展改革的滾滾洪流中，全力推動“經(jīng)濟強省，美麗河北”的建設(shè)。

　　紡織與期貨聯(lián)姻

　　規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險

　　本報訊 （記者 劉文靜）3月19日，2016春季紡織行業(yè)風(fēng)險管理論壇在省會舉辦。紡織企業(yè)與期貨公司對接，共論如何利用期貨來規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險，引領(lǐng)我省紡織業(yè)邁上新臺階。

　　論壇上，永安期貨北京研究院副院長任新普從宏觀經(jīng)濟到內(nèi)外盤棉花的走勢做了詳細(xì)的解讀和分析，認(rèn)為拋儲仍是影響棉價的首要因素，目前走勢疲軟，做多要淺，做空適可而止。永安資本棉花產(chǎn)業(yè)部經(jīng)理鄧冠迪則介紹了資本和現(xiàn)貨企業(yè)的合作模式，無論是傳統(tǒng)的合作套保、倉單服務(wù)、基差交易、定價服務(wù)還是新型融資模式，對現(xiàn)貨企業(yè)來說都是多了一種選擇。湖北白銀棉業(yè)集團的李春分享了白銀棉業(yè)如何利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險。常山紡織等紡織企業(yè)的相關(guān)負(fù)責(zé)人則介紹了紡織行業(yè)的當(dāng)前狀況。紡織企業(yè)與期貨企業(yè)共同探訪了雙方合作的新模式。