在今年“兩會(huì)”召開前夕，供給側(cè)改革、國(guó)企改革、健康、民生消費(fèi)等涉及“兩會(huì)”熱點(diǎn)的主題受到了資金的高度關(guān)注，相關(guān)行業(yè)和個(gè)股在二級(jí)市場(chǎng)上也有明顯階段性表現(xiàn)。

　　供給側(cè)改革

　　推動(dòng)傳統(tǒng)周期性行業(yè)快速修復(fù)

　　供給側(cè)改革的首要看點(diǎn)在于去產(chǎn)能。

　　以鋼鐵、煤炭、水泥行業(yè)為例，三者產(chǎn)能利用率分別僅為66.99%、68%和67%，僅前兩者過(guò)剩產(chǎn)能就分別高達(dá)4億噸和4.2億噸。在行業(yè)毛利率低下的現(xiàn)實(shí)中，我國(guó)煤炭行業(yè)虧損面高達(dá)95%、鋼鐵行業(yè)達(dá)50.5%，而水泥行業(yè)也達(dá)到了33%。而對(duì)如此殘酷現(xiàn)實(shí)，實(shí)施供給側(cè)改革將有利于改善產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的基本面。

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　　對(duì)于鋼鐵行業(yè)上市公司而言，目前有幾類鋼鐵股可值得關(guān)注:一是類似于韶鋼松山這類可能重組的鋼企，如八一鋼鐵連續(xù)虧損可能戴帽、大股東同為寶鋼；二是民營(yíng)鋼企中的南鋼股份、沙鋼股份等；三是規(guī)模較小的區(qū)域龍頭，如酒鋼宏興、華菱鋼鐵等。

　　對(duì)于相關(guān)大型上市國(guó)有煤企，可關(guān)注中國(guó)神華、中煤能源、露天煤業(yè)、陽(yáng)泉煤業(yè)、潞安環(huán)能、陜西煤業(yè)、安源煤業(yè)、盤江股份、開灤股份等具有混合所有制改革題材的公司。

　　水泥行業(yè)或?qū)⒓涌旒娌⒅亟M力度，由此可關(guān)注冀東水泥、金隅股份、寧夏建材、祁連山等公司整合機(jī)會(huì)。

　　國(guó)企改革

　　全面提速關(guān)注整合預(yù)期

　　自十八屆三中全會(huì)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》提出要積極開展混合所有制經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)國(guó)有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，正式拉開國(guó)企改革的序幕以來(lái)，地方國(guó)企和央企改革步伐明顯加速，而央企整合更是國(guó)企改革的重中之重。

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　　對(duì)于國(guó)企改革主題，投資者可從以下三條主線參與其中。

　　主線一，已經(jīng)公布試點(diǎn)的6家央企及旗下上市公司:6家央企包括中糧集團(tuán)、中國(guó)建材、中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)、國(guó)家開發(fā)投資公司、中國(guó)節(jié)能環(huán)保集團(tuán)、新興際華集團(tuán)，旗下中港兩地上市公司共34家。這批央企的試點(diǎn)方案醞釀已久，應(yīng)該有望成為央企改革的先行者；

　　主線二，有整合預(yù)期的央企。在112家央企中，業(yè)務(wù)在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域且業(yè)務(wù)相互有重疊、容易引發(fā)市場(chǎng)合并重組預(yù)期的央企；

　　主線三，推進(jìn)相對(duì)較快的地方國(guó)企，上海、廣東、山東、重慶等地是國(guó)企改革進(jìn)展相對(duì)較快的區(qū)域，其中有國(guó)資證券化、整合重組預(yù)期的個(gè)股將是關(guān)注重點(diǎn)。

　　健康中國(guó)

　　未來(lái)發(fā)展空間巨大

　　在民生主題中，大健康概念尤其值得關(guān)注。從行業(yè)整體發(fā)展空間來(lái)看，目前中國(guó)健康產(chǎn)業(yè)占GDP的比重不到5%，與發(fā)達(dá)國(guó)家10%以上的占比相比，差距仍較大。

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　　中航證券認(rèn)為投資者可重點(diǎn)圍繞以下幾個(gè)方面展開:創(chuàng)新仿制能力突出的細(xì)分領(lǐng)域龍頭；成長(zhǎng)確定、擅長(zhǎng)外部整合的經(jīng)營(yíng)型企業(yè)；專注構(gòu)建醫(yī)療服務(wù)生態(tài)圈、具備品牌溢價(jià)的服務(wù)型企業(yè)；主動(dòng)觸網(wǎng)、主動(dòng)參與控費(fèi)的連鎖藥店和流通企業(yè)；基因測(cè)序、轉(zhuǎn)型精準(zhǔn)醫(yī)療等新興領(lǐng)域的深度參與者。

　　興業(yè)證券表示，越來(lái)越多的上市公司介入民營(yíng)醫(yī)院領(lǐng)域。民營(yíng)醫(yī)院具有更大的靈活性，能充分發(fā)揮市場(chǎng)化效率。涉及的國(guó)際醫(yī)學(xué)、福瑞股份、馬應(yīng)龍、益佰制藥、貴州百靈、復(fù)星醫(yī)藥、康美藥業(yè)、金陵藥業(yè)、恒康醫(yī)療等個(gè)股可予以關(guān)注。

　　(據(jù)《證券市場(chǎng)紅周刊》）

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　　本周股市

　　四大看點(diǎn)

　　【看點(diǎn)1】

　　“兩會(huì)”本周召開

　　今年兩會(huì)將分別于3月3日和3月5日在北京開幕。

　　【看點(diǎn)2】

　　82家公司公布年報(bào)

　　根據(jù)滬深交易所安排，本周將有82家公司披露去年年報(bào)。統(tǒng)計(jì)顯示，82家公司中，有68家已公布年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)喜的有46家，占比67.65%。

　　【看點(diǎn)3】

　　2月制造業(yè)PMI公布

　　周二，2月份官方制造業(yè)PMI和財(cái)新制造業(yè)PMI都將公布。

　　【看點(diǎn)4】

　　3月限售股解禁市值1638億

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，3月份，滬深兩市限售股解禁規(guī)模并沒有因交易日的增多而增多，數(shù)量反而略有減少，從2月份的143.59億股降至3月份的120.3億股，以上周五收盤價(jià)計(jì)算，市值為1638.23億元，與2月份相差不大。