□本報(bào)記者馬濤丁新科

　　2月13日，公安部組建的非法集資案件投資人信息登記平臺(tái)啟用，首先對“e租寶”及其關(guān)聯(lián)公司涉嫌非法集資案件的投資人開放。擁有90萬投資人的“e租寶”是一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，它的倒閉又一次暴露出互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題?！澳憧粗械氖莿e人的利息，別人看中的是你的本金”，這句話或是某些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的真實(shí)寫照。

　　作為互聯(lián)網(wǎng)金融的新業(yè)態(tài)，P2P網(wǎng)貸到底咋監(jiān)管？我省P2P網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀如何？投資者如何避免“雞飛蛋打”？記者為此進(jìn)行了調(diào)查。

　　我省網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅猛

　　“你我貸”、“搜易貸理財(cái)”、“宜人貸”、“小牛在線”……在鄭州市民張偉力的手機(jī)上，像這樣的P2P網(wǎng)貸APP有近10個(gè)。“我在每個(gè)平臺(tái)投資1萬元左右，總共投入約10萬元，每月可得利息1000多元?！痹卩嵵菀患覐V告公司工作的張偉力覺得這種投資很有優(yōu)勢：門檻低，許多平臺(tái)的起投資金都是50、100元；收益高，比買理財(cái)產(chǎn)品高出兩三倍。

　　何為P2P網(wǎng)貸？P2P網(wǎng)貸即通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行“個(gè)人對個(gè)人”的貸款。其典型的模式為：網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺(tái)，由借貸雙方自由競價(jià)，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費(fèi)。

　　在我國，最早的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成立于2006年，2011年開始快速發(fā)展，2015年的發(fā)展如同“坐火箭”。據(jù)第三方平臺(tái)“網(wǎng)貸之家”發(fā)布的報(bào)告，截至2015年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營平臺(tái)達(dá)到了2595家，相比2014年底增加了1020家，絕對增量再創(chuàng)歷史新高。與此同時(shí)，2015年全年問題平臺(tái)亦達(dá)到896家，是2014年275家問題平臺(tái)的3.26倍。預(yù)計(jì)2016年P(guān)2P網(wǎng)貸成交量將達(dá)3萬億元，網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)將達(dá)2000萬人。

　　截至去年12月底，河南網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營平臺(tái)65家，數(shù)量位列全國第10位。2015年累計(jì)成交量近25億元，并呈現(xiàn)出逐月增長的態(tài)勢。

　　河南省電子商務(wù)協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融分會(huì)會(huì)長、聚金資本創(chuàng)始人陳聚金認(rèn)為，河南網(wǎng)貸行業(yè)呈現(xiàn)平臺(tái)數(shù)量多、交易量小，借款期限短，利率高的特征。但河南是個(gè)人口大省，經(jīng)濟(jì)總量大，網(wǎng)貸作為新金融業(yè)態(tài)還有很大的發(fā)展空間。

　　網(wǎng)貸平臺(tái)問題頻發(fā)

　　P2P網(wǎng)貸高收益的背后是高風(fēng)險(xiǎn)。提到紅興E貸網(wǎng)貸平臺(tái)，在鄭州一國企上班的王光森就氣兒不打一處來。紅興E貸平臺(tái)從去年9月份關(guān)閉到現(xiàn)在，王光森一直為在該平臺(tái)投入的2萬元而奔波，但追回投資希望渺茫。

　　“紅興E貸平臺(tái)隸屬于安陽市紅興電子商務(wù)有限公司，我也正是看中了它有實(shí)體公司這點(diǎn)才投資的。從最初的1000元，慢慢積累到2萬元，也確實(shí)掙了一點(diǎn)小錢。”王光森說，“沒想到號(hào)稱由‘從業(yè)于金融、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)多年的精英團(tuán)隊(duì)傾力打造’的平臺(tái)，僅僅存活4個(gè)月就倒閉了?！?/p>

　　“錢就這么沒了？監(jiān)管何在呢？”王光森的問題恐怕也是眾多投資者的疑慮。

　　據(jù)陳聚金介紹，出問題的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主要分為提現(xiàn)困難型、“跑路”型和停業(yè)型三種。其中，有的公司一開始就抱著“撈一票就走”的打算，純屬騙子公司；有的公司初衷是好的，但項(xiàng)目運(yùn)作后出現(xiàn)問題，無力繼續(xù)支撐。

　　“P2P網(wǎng)貸亂象叢生，很重要的一個(gè)原因是監(jiān)管不完善，相關(guān)措施‘落地’難。”陳聚金說，雖然P2P網(wǎng)貸由銀監(jiān)會(huì)普惠金融部監(jiān)管，去年年底P2P網(wǎng)貸行業(yè)的征求意見稿也出臺(tái)了，但相關(guān)實(shí)施細(xì)則并未落實(shí)，以至于出現(xiàn)問題后無法對其進(jìn)行約束。

　　另外，從資金監(jiān)管層面看，商業(yè)銀行執(zhí)行網(wǎng)貸資金托管尚未實(shí)現(xiàn)全覆蓋，某些公司宣傳的建立資金池、平臺(tái)擔(dān)保、第三方監(jiān)管或第三方支付公司監(jiān)管，徒有其名而不具其實(shí)，使得P2P網(wǎng)貸公司有條件“跑路”或者違規(guī)。

　　監(jiān)管是關(guān)鍵規(guī)范促發(fā)展

　　自去年7月出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》以來，P2P網(wǎng)貸市場開始“洗牌”。今年2月4日，《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的意見》發(fā)布，要求盡快出臺(tái)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資等監(jiān)管規(guī)則，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展。

　　“制約P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵依然是監(jiān)管不規(guī)范或缺失?！标惥劢鹫f，要盡快出臺(tái)和落實(shí)監(jiān)管細(xì)則，明確監(jiān)管紅線，比如明確P2P平臺(tái)的中介性質(zhì)；禁止設(shè)立資金池；不得自我擔(dān)保，即平臺(tái)要“去擔(dān)保化”；不得進(jìn)行平臺(tái)自身融資等。

　　另外，P2P網(wǎng)貸的相關(guān)資金要接受商業(yè)銀行的規(guī)范監(jiān)管，其運(yùn)作信息能夠完整、準(zhǔn)確地得以披露，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警才能真正到位。

　　“除了監(jiān)管以外，行業(yè)自律也應(yīng)該發(fā)揮重要的作用，如搭建借款人信用信息平臺(tái)可以促進(jìn)整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展?！泵赘捉鹑诙麻L曹曉峰說。

　　“要盡快出臺(tái)相關(guān)法律、法規(guī)或規(guī)章制度，明確界定P2P網(wǎng)貸的法律性質(zhì)，比如確定借款人、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、投資人三方之間的法律關(guān)系，明確P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律身份，設(shè)定P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資質(zhì)門檻，促使其在法律的軌道上良性運(yùn)行?！焙幽蠂蓭熓聞?wù)所律師張曉燕表示。

　　對于投資者如何選擇P2P網(wǎng)貸投資，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)師周振建議，一是要選擇實(shí)力強(qiáng)、風(fēng)控嚴(yán)的大平臺(tái)，遠(yuǎn)離高息平臺(tái)；二是要精選標(biāo)的，合理配置，以規(guī)避行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；三是要經(jīng)常關(guān)注所投資平臺(tái)的經(jīng)營及輿論變化，以便能及時(shí)應(yīng)對意外發(fā)生；四是避免在一個(gè)平臺(tái)投資過多，可多投幾個(gè)平臺(tái)。③11