農(nóng)歷新年剛過，證監(jiān)會便給公募基金業(yè)當(dāng)頭一擊，通報了猴年首例老鼠倉案，披露申萬菱信基金經(jīng)理張鵬在任職期間涉及利用非公開信息進(jìn)行交易被采取五年市場禁入措施，這也是繼2014年11月華夏原基金經(jīng)理羅澤萍被曝光后，時隔一年零3個月后再度公開通報老鼠倉案。

　　 張鵬涉老鼠倉案被查

　　2月19日，證監(jiān)會披露在申萬菱信基金擔(dān)任高級分析師、基金經(jīng)理和研究員等職務(wù)期間，張鵬及其妻子楊某艷控制使用劉某秀賬戶，在張鵬管理申萬菱信新動力基金期間，申萬菱信新動力基金在買入或賣出股票后，張鵬操作劉某秀證券賬戶同步或稍晚買賣新動力基金買賣的股票。依據(jù)《證券法》第233條和《證券市場禁入規(guī)定》第5條規(guī)定，證監(jiān)會決定對張鵬采取五年市場禁入措施。

　　公開資料顯示，張鵬自2005年5月加入申萬菱信，任投資管理總部高級分析師，2007年9月至2008年12月任申萬菱信新動力股票型證券投資基金基金經(jīng)理助理，2008年12月起任申萬菱信新動力證券投資基金基金經(jīng)理，2009年7月起同時任競爭優(yōu)勢股票型證券投資基金基金經(jīng)理。

　　事實上，張鵬在擔(dān)任基金經(jīng)理期間，所管產(chǎn)品的業(yè)績不盡如人意。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示， 2008年12月1日至2012年3月20日，張鵬管理申萬菱信新動力混合期間，收益回報僅有12.5%，大幅跑輸同期混合型基金40.98%的平均業(yè)績。此外，張鵬從2009年8月11日至2014年2月25日管理申萬菱信競爭優(yōu)勢混合基金期間，該基金的收益率漲幅也僅有-0.03%，跑輸同期混合型基金0.32%的平均業(yè)績水平。

　　值得一提的是，任職期內(nèi)業(yè)績低迷，這很可能是張鵬被解聘的原因，2014年2月25日又轉(zhuǎn)任到研究員崗位，通常而言，這在基金公司中意味著“回爐或降級”。在業(yè)內(nèi)人士看來，張鵬在任期間操作老鼠倉，這也勢必會影響產(chǎn)品的收益。

　　 時隔15個月再曝光

　　追溯到上一次監(jiān)管部門公開通報老鼠倉案，還是2014年11月21日，北京市公安局官方微博披露，華夏原基金經(jīng)理羅澤萍涉案，時隔近15個月監(jiān)管層再度曝光，也讓整個公募基金再度陷入緊張氛圍中。

　　2013年、2014年是監(jiān)管層對公募基金業(yè)“捕鼠”的密集期，除了華夏原基金羅澤萍被通報外，在此期間，博時原基金經(jīng)理馬樂、光大保德信原基金經(jīng)理錢鈞、中郵原基金經(jīng)理厲建超、匯添富原基金經(jīng)理蘇競、匯豐晉信原基金經(jīng)理鐘小婧、海富通蔣征、陳紹勝和牟永寧等原5位基金經(jīng)理等超10起老鼠倉案均被密集查出。

　　盡管2015年公募基金市場風(fēng)平浪靜，并未有新的老鼠倉案被通報，但卻是舊有老鼠倉案的集中過審年，農(nóng)銀匯理原基金經(jīng)理郝兵、上投摩根原基金經(jīng)理歐寶林、海富通原基金經(jīng)理黃春雨及蔣征、博時原基金經(jīng)理馬樂、中郵原基金經(jīng)理厲建超等6起老鼠倉案件均進(jìn)行了受審，且上述幾起老鼠倉案件涉案交易金額均超過億元。

　　為了杜絕老鼠倉案的不斷滋生，監(jiān)管層已不光提高老鼠倉稽查速度，在對案件審理的速度、處罰范圍、打擊力度上都在加強(qiáng)，如2015年證監(jiān)會除了懲罰涉老鼠倉案基金經(jīng)理本人外，被曝出老鼠倉案的基金公司也被處以3-6個月不等禁發(fā)新產(chǎn)品處罰。

　　高壓打鼠將成常態(tài)化

　　在市場分析人士看來，自2013年引進(jìn)稽查大數(shù)據(jù)系統(tǒng)后，監(jiān)管層將利用系統(tǒng)數(shù)據(jù)來監(jiān)測操作規(guī)范性，未來老鼠倉的打擊也將成為一種常態(tài)，即便是過去幾年發(fā)生的老鼠倉案也“難逃法網(wǎng)”。

　　據(jù)了解，監(jiān)管層大數(shù)據(jù)稽核主要是交易所對“老鼠倉”等交易行為建立了專項核查和定期報告制度，目前交易所已建立實時監(jiān)控機(jī)制、專項核查機(jī)制、聯(lián)動監(jiān)控機(jī)制、智能化監(jiān)控機(jī)制四位一體的監(jiān)控體系。

　　“打擊老鼠倉是一個長遠(yuǎn)的行為，有案子就查將成為常態(tài)化?！睗?jì)安金信副總經(jīng)理、基金評價中心主任王群航對記者表示。

　　滬上一位基金經(jīng)理指出，對基金老鼠倉恨之入骨的基民來說，查辦老鼠倉違法違規(guī)案件，嚴(yán)懲相關(guān)違法違規(guī)基金經(jīng)理，無論對股市規(guī)范與市場公正，還是提振投資者對于公募的信任，都有不可忽視的作用。同時，投資者也應(yīng)堅決回避遭遇老鼠倉稽查這類基金。

　　深圳一家大型基金公司市場部負(fù)責(zé)人也指出，未來證監(jiān)會打擊老鼠倉的力度依然不會消退，從張鵬這種早年操縱老鼠倉的人員都被揪出即可想象，在證監(jiān)會大數(shù)據(jù)稽核手段下，還會有更多潛藏的碩鼠被查處。（崔啟斌 蘇長春 許晨輝）