新華社倫敦2月12日電 財經(jīng)觀察：歐洲銀行業(yè)面臨艱難轉(zhuǎn)型

　　新華社記者鄧茜

　　本周以來，歐洲銀行股一輪大跌行情引發(fā)市場擔憂。專家認為，歐洲銀行業(yè)正處于從上一輪金融危機走出并進行轉(zhuǎn)型的過程中，卻遭遇不利的外部經(jīng)濟形勢和利率環(huán)境，經(jīng)營和發(fā)展面臨復雜局面。

　　中國建設(shè)銀行（倫敦）有限公司執(zhí)行總裁豐習來接受新華社記者采訪時表示，從宏觀層面看，歐元區(qū)經(jīng)濟增長乏力，加上歐洲難民潮問題凸顯、恐怖襲擊陰魂不散，歐洲經(jīng)濟復蘇曙光渺茫，作為服務(wù)實體經(jīng)濟的商業(yè)銀行很難獨善其身；從中觀層面看，美國開始加息，歐洲央行仍在實施量化寬松，歐元與美元利差擴大，資金加速流向美國，歐洲銀行壓力上升；從微觀層面看，歐洲銀行在金融危機前產(chǎn)品創(chuàng)新過于激進，金融危機后，由于政府救助，并沒有進行刮骨療傷式的市場出清，雖然度過了危機，但內(nèi)傷仍在。

　　英國央行金融政策委員會去年12月公布最新一次銀行壓力測試結(jié)果表明，參加測試的渣打銀行、匯豐銀行等7家英國大型銀行均具備足夠的金融實力抵御下一場可能的金融危機。

　　但事實上，自金融危機以來，包括英國銀行在內(nèi)的歐洲銀行業(yè)的問題并未完全解決。英國兩家大型銀行萊斯銀行和蘇格蘭皇家銀行在金融危機中被迫國有化，經(jīng)過數(shù)年結(jié)構(gòu)改革目前仍處在“再私有化”進程中。匯豐、巴克萊銀行等仍在不斷為金融危機中的不當操作向監(jiān)管部門支付巨額罰款以了結(jié)相關(guān)指控。日前引爆銀行股大跌的德意志銀行去年用于應(yīng)對法律訴訟的財務(wù)支出高達52億歐元，大幅高于2014年的20億歐元。

　　此外，監(jiān)管日益嚴苛也是歐洲銀行經(jīng)營成本提高的一大原因。除了因金融危機遺留問題收到巨額罰單，監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行的資本金要求越來越高，也加大歐洲銀行業(yè)的經(jīng)營壓力。

　　而不利的利率環(huán)境讓歐洲銀行業(yè)贏利能力大為受損。為提振經(jīng)濟，歐洲央行、英國央行自金融危機以來分別將主導利率和基準利率保持在歷史低位，這對銀行業(yè)利潤有明顯影響。國際注冊金融分析師武海麗接受新華社記者采訪時表示，近期歐洲銀行股大跌的原因有原油和大宗商品風險敞口過大、壞賬增加導致?lián)軅渌教岣哂绊懡?jīng)營和利潤等，但最主要的還在于低利率甚至負利率導致銀行利潤縮水，進而影響贏利預(yù)期。當前市場對歐洲通脹率的預(yù)期處于2009年以來的最低點，而美聯(lián)儲加息則加大了通縮風險。再加上日本央行意外實施負利率，歐洲銀行業(yè)贏利前景再次受到打擊。

　　為應(yīng)對不利的市場環(huán)境，多家歐洲銀行采取裁員和調(diào)整業(yè)務(wù)架構(gòu)等舉措，以削減經(jīng)營成本。巴克萊銀行表示將削減約1000個工作崗位，弱化亞太地區(qū)投資銀行業(yè)務(wù)。德意志銀行將裁掉9000個工作崗位，剝離旗下德國郵政銀行，關(guān)閉200家分支機構(gòu)。萊斯銀行將削減1585個工作崗位，關(guān)閉29家分支機構(gòu)，繼續(xù)推進三年調(diào)整計劃。渣打銀行則對未來三年的資產(chǎn)配置進行重新規(guī)劃，并計劃削減1．5萬個工作崗位。