由國務(wù)院批準(zhǔn)試點(diǎn)設(shè)立的國內(nèi)首家專業(yè)養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)——建信養(yǎng)老金管理有限責(zé)任公司在去年底正式成立，這標(biāo)志著商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營又更進(jìn)一步。

　　建信養(yǎng)老金管理公司相關(guān)負(fù)責(zé)人日前在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，在諸多政策的推動(dòng)下，我國養(yǎng)老金管理業(yè)務(wù)將迎來井噴式發(fā)展。建信養(yǎng)老金管理公司在渠道、客戶和集團(tuán)聯(lián)動(dòng)投資等方面具有一定優(yōu)勢，如果今年國家的相關(guān)政策落實(shí)能夠到位，資產(chǎn)管理規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)快速增長。

　　養(yǎng)老金管理業(yè)務(wù)將成新藍(lán)海

　　建信養(yǎng)老金管理有限責(zé)任公司由中國建設(shè)銀行發(fā)起，引入全國社會(huì)保障基金理事會(huì)作為戰(zhàn)略投資者共同設(shè)立，注冊資本為23億元人民幣，建行、全國社會(huì)保障基金理事會(huì)分別持股85%和15%。

　　據(jù)中國建設(shè)銀行副行長、建信養(yǎng)老金公司董事長余靜波介紹，建信養(yǎng)老金管理有限責(zé)任公司的業(yè)務(wù)范圍涵蓋了社會(huì)養(yǎng)老保障體系的三大支柱，即全國社會(huì)保障基金投資管理、企業(yè)年金基金管理和受托管理委托人委托的以養(yǎng)老保障為目的的資金。另外，公司也將涉及與資產(chǎn)管理相關(guān)的養(yǎng)老咨詢服務(wù)。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，2014年以來，我國養(yǎng)老保障體系改革踏入了實(shí)質(zhì)性“破冰”之旅，出臺(tái)了若干關(guān)鍵性政策，包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并軌、職業(yè)年金制度建立等。2015年，職業(yè)年金以及基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)入市場化投資運(yùn)作，更是中國養(yǎng)老保障體系的里程碑事件。以上這些都將給資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)帶來巨大機(jī)遇。

　　“截至2014年底，第一支柱中基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存3.56萬億元 ，全國社?；饡?huì)管理的基金資產(chǎn)總額為1.53萬億元；第二支柱中企業(yè)年金總規(guī)模為0.77萬億元 ；第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)儲(chǔ)備，尚未有全口徑的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，僅保險(xiǎn)公司團(tuán)體和個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)資金規(guī)模，已超1萬億元。僅按以上范圍統(tǒng)計(jì)，目前我國養(yǎng)老金基金總體規(guī)模不低于5萬億元。保守預(yù)計(jì)，養(yǎng)老金市場總量到2018年將超過12萬億元，是2014年市場規(guī)模的2倍多?！庇囔o波表示，在諸多政策的推動(dòng)下，我國養(yǎng)老金管理業(yè)務(wù)面臨前所未有的歷史機(jī)遇，即將迎來井噴式發(fā)展，成為金融市場的新藍(lán)海。

　　“如果今年國家的相關(guān)政策落實(shí)能夠到位，如國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)省級歸集比較快、機(jī)關(guān)事業(yè)單位的基本養(yǎng)老和職業(yè)年金制度能夠同步啟動(dòng)起來，那么今年公司資產(chǎn)管理規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)快速增長。”建信養(yǎng)老金管理公司總裁馮麗英說。

　　提供三大支柱“一站式”服務(wù)

　　馮麗英在接受記者采訪時(shí)表示，自去年11月公司正式開業(yè)以來，目前已完成了制定公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部組織架構(gòu)，公司治理、業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系，經(jīng)營方針、業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃，信息系統(tǒng)規(guī)劃與建設(shè)，專業(yè)人才選聘、企業(yè)文化建設(shè)等一系列工作，已經(jīng)進(jìn)入正常運(yùn)營狀態(tài)。她還透露，公司目前也在制訂其第一個(gè)五年發(fā)展規(guī)劃。

　　據(jù)馮麗英介紹，建信養(yǎng)老金公司脫胎于建設(shè)銀行原來的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部，而作為專業(yè)的養(yǎng)老金管理公司，與過去相比，其所能提供的養(yǎng)老金融服務(wù)在縱向和橫向上都得到了充分延展。

　　具體而言，在橫向上，原有商業(yè)銀行養(yǎng)老金服務(wù)的內(nèi)容主要集中在第二支柱的企業(yè)年金的受托、賬管、托管上，而未來，業(yè)務(wù)將向投資端延展，公司將承擔(dān)企業(yè)年金以及未來職業(yè)年金市場化的投資管理服務(wù)。

　　在縱向上，公司的業(yè)務(wù)也從第二支柱向第一支柱做延伸，將承擔(dān)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和社?；鸬氖袌鲞\(yùn)作、保值增值的作用，同時(shí)也將承擔(dān)機(jī)關(guān)事業(yè)單位即將開始運(yùn)行的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的投資管理職責(zé)。另外，在第三支柱方面，公司的業(yè)務(wù)也擴(kuò)展到個(gè)人的養(yǎng)老保障產(chǎn)品和未來的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。她舉例稱，過去建行針對公司客戶推出的“養(yǎng)頤無憂”補(bǔ)充醫(yī)療計(jì)劃管理產(chǎn)品未來將針對個(gè)人客戶推出?！拔覀冞€會(huì)沿用過去推出的養(yǎng)老福利產(chǎn)品的產(chǎn)品體系，在建信養(yǎng)老金管理公司成立后，我們的客戶范圍將更為寬泛?！瘪T麗英說。

　　另外，在提供上述服務(wù)的同時(shí)，建信養(yǎng)老金管理公司還將實(shí)行多元化的產(chǎn)品組合，滿足各類客戶，包括民營企業(yè)、個(gè)人等養(yǎng)老服務(wù)計(jì)劃的需要，包括補(bǔ)充醫(yī)療、住房補(bǔ)貼，包括混改所有制、高管的持股計(jì)劃、激勵(lì)計(jì)劃，包括失地農(nóng)民的養(yǎng)老保障等。

　　余靜波稱，建信養(yǎng)老金管理公司的戰(zhàn)略定位就是作為建行集團(tuán)開展養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的統(tǒng)一平臺(tái)，在承繼建行現(xiàn)有養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮集團(tuán)化和專業(yè)化優(yōu)勢，橫跨養(yǎng)老保障體系三支柱，打通養(yǎng)老金業(yè)務(wù)鏈上下游，為客戶提供專業(yè)的“一站購齊的捆綁式服務(wù)”，致力于成為最具市場影響力的養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)。

　　盈利不是公司首要目標(biāo)

　　實(shí)際上，在養(yǎng)老金管理運(yùn)營方面，過去銀行更多的擔(dān)當(dāng)?shù)氖鞘芡腥说慕巧?，而不直接參與投資業(yè)務(wù)。因此，也有市場人士質(zhì)疑銀行系的養(yǎng)老金管理公司投資管理經(jīng)驗(yàn)和能力相對不足。

　　馮麗英對此表示，銀行具有豐富的投資監(jiān)督管理的經(jīng)驗(yàn)，戰(zhàn)略投資者全國社保理事會(huì)投資業(yè)績持續(xù)保持業(yè)界領(lǐng)先水平，也將為公司帶來成熟的投資經(jīng)驗(yàn)和管理技術(shù)，這都有助其未來向投資管理人角色的轉(zhuǎn)化。另外，建信養(yǎng)老金公司未來也不是“單打獨(dú)斗”，將加強(qiáng)與分行、建行集團(tuán)其他子公司，如基金公司、信托公司的聯(lián)動(dòng)，發(fā)揮其他子公司的資產(chǎn)管理能力，協(xié)同創(chuàng)新研發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)?！澳壳肮菊谕ㄟ^多種渠道加快專業(yè)人才，尤其是投資人才的招聘，打造投資的核心競爭力?！瘪T麗英說。

　　她還表示，國家基本養(yǎng)老金的投資范圍不僅僅集中在二級權(quán)益類市場，一級市場的項(xiàng)目未來也將成為養(yǎng)老金投資的重要方向之一。而針對這類融資項(xiàng)目，銀行具有傳統(tǒng)的項(xiàng)目管理的優(yōu)勢，未來這些都將會(huì)被轉(zhuǎn)化成為公司的競爭力。

　　而余靜波也表示，銀行系養(yǎng)老金管理公司在渠道方面也具有天然優(yōu)勢?！拔覀兣c建行將共享渠道資源，通過建行遍布城鄉(xiāng)的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)、ATM、電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等渠道，為委托人提供服務(wù)，增強(qiáng)客戶黏性，鞏固市場地位?！?/p>

　　從同業(yè)經(jīng)驗(yàn)來看，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)短期效益并不明顯，營銷難度也大，專業(yè)的養(yǎng)老金公司幾乎在運(yùn)營之后的三至五年才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的盈利。

　　余靜波強(qiáng)調(diào)，盈利并不是公司首要目標(biāo)，公司將努力實(shí)現(xiàn)委托人利益的最大化，保證國民“養(yǎng)命錢”的長期保值增值。他還表示，建行始終將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為“基礎(chǔ)性、方向性、戰(zhàn)略性”業(yè)務(wù)，通過養(yǎng)老金公司成立，把養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為建行綜合化經(jīng)營中重要組成部分納入全行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展規(guī)劃之中，為建行構(gòu)建市場互為依托、業(yè)務(wù)互為補(bǔ)充、效益來源多樣化、風(fēng)險(xiǎn)分散可控的經(jīng)營構(gòu)架做出貢獻(xiàn)。