2015年底，北京市第二中級(jí)人民法院對(duì)一起涉案金額達(dá)2.07億余元的債券交易職務(wù)侵占案作出終審判決。這起案件涉案金額巨大，堪稱全國(guó)最大的銀行間債市腐敗案，受到廣泛關(guān)注。日前，辦理該案的北京市西城區(qū)檢察院檢察官佟曉琳向記者介紹了有關(guān)案情。

　　據(jù)悉，該案被告人張某在某國(guó)際信托公司擔(dān)任債券交易員期間，利用該公司的債券交易平臺(tái)，先后通過(guò)162筆現(xiàn)券買賣，向自己實(shí)際操控的信息咨詢公司輸送利益2.07億余元。

　　2014年1月27日，北京市西城檢察院以涉嫌職務(wù)侵占罪對(duì)張某提起公訴，一審法院于2015年2月9日作出判決，認(rèn)定起訴書中指控的全部162筆犯罪事實(shí)，但將檢方指控的犯罪數(shù)額減少30%，判處張某有期徒刑12年，并處沒(méi)收部分個(gè)人財(cái)產(chǎn)。

　　一審宣判后，西城檢察院認(rèn)為該判決認(rèn)定事實(shí)錯(cuò)誤，涉案贓物處理不當(dāng)，在一定程度上影響量刑，侵犯了被害單位的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，遂于2015年2月16日提出抗訴。同年10月13日，北京市第二中級(jí)人民法院作出終審判決，對(duì)西城檢察院指控的2.07億余元犯罪數(shù)額全部予以認(rèn)定，并改判被告人張某有期徒刑13年。

　　私設(shè)“丙類戶”方便利益輸送

　　2008年底，哈爾濱一家商務(wù)咨詢公司成立，注冊(cè)資金100萬(wàn)元，法定代表人劉陽(yáng)。然而，劉陽(yáng)本人卻并不知曉自己名下有家可以進(jìn)行債券買賣的公司，只是依稀記得曾經(jīng)將身份證借給既是老鄉(xiāng)也是同學(xué)的張某。而張某不僅用劉陽(yáng)的身份證注冊(cè)了公司，在交易指令單據(jù)上代簽劉陽(yáng)的名字，還辦理并開通了浦發(fā)銀行銀行卡，用于提取贓款。

　　商務(wù)咨詢公司成立不久，張某以該公司名義與一家可以代理公司、企業(yè)進(jìn)行債券買賣的農(nóng)村商業(yè)銀行簽訂了《代理貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)主協(xié)議》及《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券回購(gòu)主協(xié)議》，由此，張某出資成立的這家商務(wù)咨詢公司成功取得銀行間債券市場(chǎng)交易丙類戶資格。

　　據(jù)佟曉琳介紹，銀行間債券市場(chǎng)結(jié)算成員分為甲、乙、丙三類，甲類為商業(yè)銀行，乙類為信用社、基金、保險(xiǎn)和非銀行金融機(jī)構(gòu)，丙類為非金融機(jī)構(gòu)法人，甲、乙類戶可以直接在銀行間債券市場(chǎng)交易結(jié)算，而丙類戶只能通過(guò)甲類戶代理結(jié)算和交易。

　　從成立公司到取得丙類戶資格，所有這一切都是“地下行動(dòng)”，親人、同事、朋友都不知道張某控制著這樣一家公司。根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)的行業(yè)規(guī)則及其所在的國(guó)際信托公司的規(guī)定，債券交易員不能私自設(shè)立丙類賬戶，更不能委托甲類賬戶與其所任職的公司進(jìn)行交易。張某已經(jīng)嚴(yán)重違反了銀行間債券市場(chǎng)交易規(guī)則和《銀行間債券市場(chǎng)交易相關(guān)人員行為守則》的禁止性規(guī)定，違反了關(guān)于禁止債券從業(yè)人員進(jìn)行利益輸送及競(jìng)業(yè)禁止的相關(guān)規(guī)定。

　　據(jù)悉，《銀行間債券市場(chǎng)交易相關(guān)人員行為守則》中規(guī)定，交易相關(guān)人員不得配合其他機(jī)構(gòu)或人員，進(jìn)行不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等損害所服務(wù)機(jī)構(gòu)、其他市場(chǎng)參與者或客戶利益的活動(dòng)。《守則》還具體規(guī)定了交易相關(guān)人員與所服務(wù)機(jī)構(gòu)的關(guān)系，要求交易相關(guān)人員應(yīng)忠誠(chéng)于所服務(wù)機(jī)構(gòu)，自覺遵守所服務(wù)機(jī)構(gòu)的各種規(guī)章制度。

　　“閉環(huán)交易”獲取巨額利益

　　2009年3月，張某應(yīng)聘到某國(guó)際信托公司固定收益部工作，任總經(jīng)理助理，具體負(fù)責(zé)債券交易。由于該國(guó)際信托公司并不對(duì)債券業(yè)務(wù)投入大量資金，所以張某利用國(guó)際信托公司這個(gè)平臺(tái)，并利用其職務(wù)身份所掌握的債券資源及需求信息，以及其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)于該國(guó)際信托公司作為債券交易乙類戶資質(zhì)和資金實(shí)力的信賴尋找交易對(duì)手開展撮合交易，從中掙取差價(jià)。在入職的次月，張某就根據(jù)自己近十年的銀行間債券市場(chǎng)交易經(jīng)驗(yàn)，開始將本屬于國(guó)際信托公司的利潤(rùn)輸送到自己控制的丙類戶。

　　閉環(huán)交易是張某獲得非法利益最多的方式，即張某安排該國(guó)際信托公司以相對(duì)低的價(jià)格購(gòu)入一只債券，或通過(guò)代持價(jià)格已經(jīng)上漲的債券，在明知可以賣到較高價(jià)格的情況下，不直接投入市場(chǎng)獲取較高利潤(rùn)，而是直接或間接將債券賣給自己控制的丙類戶，再安排該國(guó)際信托公司作為后手以高價(jià)從張某的丙類戶買回后再投放市場(chǎng)或者繼續(xù)通過(guò)代持養(yǎng)券。

　　如，國(guó)際信托公司先以100.5727元的凈價(jià)將某債券賣給丙類戶的代理行農(nóng)村商業(yè)銀行；代理行再以100.6858元的凈價(jià)賣給丙類戶，中間多的0.1131元差價(jià)是代理行的手續(xù)費(fèi)；第三步是丙類戶再賣給自己的代理行，這時(shí)價(jià)格就出現(xiàn)了比較大的變化，要比第二步多出2.0367元的價(jià)格，這就是輸送到丙類戶的利潤(rùn)；第四步代理行再以102.8356的價(jià)格賣給張某聯(lián)系好的第三方交易機(jī)構(gòu)，比上一環(huán)節(jié)多了0.1131元差價(jià)，這也是代理行的手續(xù)費(fèi)；最后一步就是國(guó)際信托公司以102.8376元的價(jià)格從第三方交易機(jī)構(gòu)（過(guò)券交易）回收。

　　在整個(gè)閉環(huán)交易過(guò)程中，國(guó)際信托公司是交易平臺(tái)，代理行農(nóng)村商業(yè)銀行是商務(wù)咨詢公司從事交易的資質(zhì)平臺(tái)，丙類戶商務(wù)咨詢公司是張某獲取利益的資金出口。所有“盈利”都由張某通過(guò)網(wǎng)上操作，先經(jīng)由丙類戶在其代理行開設(shè)的賬戶轉(zhuǎn)至該公司的另一個(gè)銀行賬戶，再轉(zhuǎn)至張某控制的另一家公司的銀行賬戶，由該賬戶轉(zhuǎn)至張某所控制的親友個(gè)人賬戶后，進(jìn)行提現(xiàn)、存現(xiàn)。

　　這樣，通過(guò)75筆閉環(huán)交易，張某向自己的丙類戶輸送利益達(dá)1.1億余元。

　　“低買高賣”進(jìn)行暗箱操作

　　除了閉環(huán)交易外，張某還采用另兩種債券交易方式“汲取”國(guó)際信托公司的利潤(rùn)。一種是低價(jià)購(gòu)進(jìn)，即在明知某債券可以賣到較高價(jià)格的情況下，安排其所在的國(guó)際信托公司將其持有的債券不直接以市場(chǎng)價(jià)格投入市場(chǎng)，而是以明顯較低的價(jià)格賣給張某的丙類戶，然后再安排丙類戶以市場(chǎng)價(jià)拋向市場(chǎng)，張某以這種方式向自己的丙類戶輸送利益6400余萬(wàn)元。另一種是高價(jià)賣出，即張某安排自己的丙類戶購(gòu)入一只債券后，抬高價(jià)格，安排其所在的國(guó)際信托公司以明顯較高的價(jià)格買入，張某通過(guò)該方式賺取利潤(rùn)近2800余萬(wàn)元。

　　歷時(shí)一年半的暗箱操作為張某帶來(lái)了巨大利潤(rùn)，然而2011年3月，農(nóng)村商業(yè)銀行停止為張某的丙類戶辦理債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)。為了繼續(xù)自己的發(fā)財(cái)路，張某竟公然違反公司禁止開展代持交易的規(guī)定，通過(guò)加蓋偽造的國(guó)際信托資產(chǎn)管理部及固定收益部的公章，委托自己女友就職的證券公司為自己所在的國(guó)際信托公司代持債券以繼續(xù)養(yǎng)券。

　　所謂“代持”，是指在銀行間債券市場(chǎng)不轉(zhuǎn)移債券所有權(quán)，而請(qǐng)其他機(jī)構(gòu)代為持有債券，代持期滿再以事先約定的價(jià)格購(gòu)回債券。

　　但事情并未像張某預(yù)想的那樣順利，代持到期后，部分債券的市場(chǎng)價(jià)格卻低于約定的回購(gòu)價(jià)格。為了保證國(guó)際信托公司不致違約，同時(shí)為防止自己的行為敗露，張某只能進(jìn)行“補(bǔ)充資金調(diào)整”。

　　佟曉琳舉例，比如某只債券約定的到期回購(gòu)價(jià)格是100元，但是到期當(dāng)天市場(chǎng)估值價(jià)格是98元，這種情況下，尋找交易對(duì)手方比較難，這時(shí)張某就會(huì)委托其他機(jī)構(gòu)以高于估值價(jià)格的代持協(xié)議約定的回購(gòu)價(jià)格買入債券，再以市價(jià)賣給張某指定的購(gòu)券方，買賣之間的價(jià)差及手續(xù)費(fèi)由張某控制的另外一家公司先行打入受委托的機(jī)構(gòu)賬戶。通過(guò)這種方式，張某共計(jì)將3400余萬(wàn)元用于回補(bǔ)虧損。

　　此外，張某還委托某證券公司為自己的丙類戶代持債券，代持到期后有虧損有盈利，算下來(lái)，張某先后通過(guò)24筆債券交易盈利2100余萬(wàn)元，虧損部分由張某的丙類戶委托代持機(jī)構(gòu)進(jìn)行回補(bǔ)，先后通過(guò)59筆債券交易，回補(bǔ)資金9600余萬(wàn)元。因此，張某通過(guò)該證券公司共計(jì)補(bǔ)回資金7469萬(wàn)元。這樣，張某將犯罪所得贓款中的1億余元用于彌補(bǔ)虧損。

　　就這樣，從券種選擇、詢價(jià)、聯(lián)系過(guò)券機(jī)構(gòu)和交易對(duì)手，到交易時(shí)間、價(jià)格、交易類型、結(jié)算方式、內(nèi)部審批及在債券交易系統(tǒng)生成成交單等，均由張某根據(jù)自己的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和業(yè)內(nèi)資源判斷、設(shè)計(jì)后進(jìn)行操作，直到有關(guān)部門調(diào)查。

　　2012年12月15日，北京市公安局經(jīng)偵總隊(duì)接到北京出入境邊防檢查總站的通報(bào)：張某在首都機(jī)場(chǎng)欲出境飛往香港，被邊防檢查站民警抓獲，后由經(jīng)偵總隊(duì)將張某押解歸案。至此，辭職后已在另外一家證券公司固定收益部任副總的張某落網(wǎng)。案發(fā)后，張某名下的多家銀行賬戶共計(jì)凍結(jié)存款1億余元。

　　最終，北京西城檢察院以張某利用其從事債券交易的職務(wù)便利，將本應(yīng)歸屬于其就職的國(guó)際信托公司的2.07億余元的債券利潤(rùn)非法占為己有，涉嫌構(gòu)成職務(wù)侵占罪提起公訴。

　　法律專家認(rèn)為，債券交易人員在其崗位上應(yīng)為公司服務(wù)，以公司利益最大化為己任，其因授權(quán)取得債券交易權(quán)限，在行使這一權(quán)力過(guò)程中應(yīng)忠誠(chéng)于公司，服務(wù)于公司利益，既不能搶奪公司商業(yè)機(jī)會(huì)，剝奪公司獲利的可能性，更不能濫用這一權(quán)力，通過(guò)自我交易損害公司利益而養(yǎng)肥自己。債券交易人員一旦違反上述義務(wù)，必將受到法律制裁。