□金證券記者 管偉

　　近期，基金行業(yè)上演一部驚悚片——前一天凈值暴跌67.56%，后一天凈值暴漲208.61%。這似乎像天方夜譚，卻真實(shí)的發(fā)生在了建信鑫豐回報(bào)C份額中。據(jù)了解，暴跌的原因是由于巨額贖回后的四舍五入引起，而暴漲是由于基金公司自掏腰包作補(bǔ)償使得凈值再一次拉升。

　　巨額贖回引發(fā)“血案”

　　1月28日，建信鑫豐回報(bào)C份額單位凈值為1.039元，1月29日該基金卻只剩0.337元，一天跌去67.56%。作為一只非杠桿打新基金，建信鑫豐回報(bào)C份額的異動(dòng)引發(fā)市場(chǎng)矚目。據(jù)《金證券》記者了解，一天暴跌67.56%也創(chuàng)下公募基金單日跌幅紀(jì)錄。

　　2015年四季報(bào)顯示，建信鑫豐回報(bào)C份額股票倉(cāng)位僅0.06%，銀行存款占67.77%。對(duì)于此次凈值的暴跌，1月31日晚間建信基金發(fā)布公告解釋稱(chēng)，主要原因是1月28日基金C類(lèi)份額發(fā)生了巨額贖回，根據(jù)招募說(shuō)明書(shū)和基金合同的規(guī)定，份額凈值的計(jì)算精確到0.001元，小數(shù)點(diǎn)后第4位四舍五入。由于基金份額凈值四舍五入產(chǎn)生的誤差計(jì)入C類(lèi)份額基金財(cái)產(chǎn)，導(dǎo)致C類(lèi)份額凈值發(fā)生大幅波動(dòng)。有基金行業(yè)人士推測(cè)，1月29日建信鑫豐回報(bào)C份額至少被贖回90%以上。

　　基金公司自掏腰包補(bǔ)損失

　　2月1日，建信鑫豐回報(bào)C的凈值又暴漲了208.61%。建信基金官網(wǎng)披露的凈值顯示，建信基金2月1日將建信鑫豐C份額的單位凈值修復(fù)為1.04元，較上周五的0.337元上漲208.61%。

　　據(jù)了解，此次凈值修復(fù)所需資金由建信基金“自掏腰包”。建信基金相關(guān)人士在接受《金證券》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，巨虧發(fā)生后建信基金高度重視，承諾對(duì)建信鑫豐回報(bào)C類(lèi)份額凈值進(jìn)行修復(fù)，避免基金持有人因估值方法造成凈值波動(dòng)受到利益損失。

　　該人士表示，雖然原先報(bào)出的單位凈值并不違規(guī)，但對(duì)客戶(hù)確實(shí)不公平，建信基金也積極同客戶(hù)進(jìn)行了溝通，對(duì)于將凈值修復(fù)到1.04元的處理，客戶(hù)都很認(rèn)同，“不然對(duì)客戶(hù)的傷害太大，對(duì)行業(yè)聲譽(yù)也不好”。

　　《金證券》記者注意到，目前建信鑫豐回報(bào)處于暫停申購(gòu)狀態(tài)，不會(huì)發(fā)生因?yàn)榛饍糁敌迯?fù)造成的套利行為。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，此次建信基金修復(fù)建信鑫豐C份額的單位凈值損失所需資金應(yīng)該在15萬(wàn)元左右，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)資金贖回之后，剩下的基金規(guī)模已經(jīng)很小。

　　值得其他公司借鑒

　　對(duì)于建信鑫豐回報(bào)C暴跌暴漲一事，濟(jì)安金信基金研究中心總經(jīng)理王群航認(rèn)為，這是基金凈值計(jì)算在現(xiàn)有會(huì)計(jì)制度下、在現(xiàn)有凈值計(jì)算方法下、在現(xiàn)有特定的基礎(chǔ)市場(chǎng)行情背景下、在某些基金當(dāng)前特殊的客戶(hù)結(jié)構(gòu)背景下所出現(xiàn)的異常和必然的表現(xiàn)。

　　王群航對(duì)《金證券》記者表示，在建信的公告中，最大的亮點(diǎn)在第四條，即“將修復(fù)基金份額凈值因估值方法造成的波動(dòng)”，這是以往從未有過(guò)的，是切實(shí)保護(hù)投資者利益的真正措施。

　　王群航表示，建信基金的做法值得其他公司借鑒、參考，尤其是前期可能存在類(lèi)似情況的公司。