2016年1月16日，肖鋼主席在2016年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上進(jìn)行了題為《深化改革健全制度加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn) 促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展》的講話。講話總結(jié)了2015年的工作，部署了2016年的重點(diǎn)任務(wù)。

　　肖主席在講話中，以單獨(dú)的章節(jié)闡述了2016年私募基金的監(jiān)管目標(biāo)——促進(jìn)私募基金依法誠(chéng)信運(yùn)作。肖主席提出的這一監(jiān)管目標(biāo)一針見(jiàn)血，點(diǎn)明了目前私募基金行業(yè)監(jiān)管的主要矛盾——誠(chéng)信缺失。私募基金作為財(cái)富管理行業(yè)的新生力量，在發(fā)展的初期，塑造誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的行業(yè)形象對(duì)于行業(yè)的保護(hù)和發(fā)展顯得尤為重要。而目前，私募基金機(jī)構(gòu)良莠不齊、水平不一，部分私募基金機(jī)構(gòu)存在違反法律法規(guī)和基金合同約定的行為，一定程度上損害了私募基金行業(yè)的聲譽(yù)和形象。因此，規(guī)范私募基金行業(yè)依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)是擺在監(jiān)管部門和私募基金行業(yè)面前的首要任務(wù)。肖主席在這個(gè)時(shí)點(diǎn)、這個(gè)發(fā)展階段提出這樣的監(jiān)管目標(biāo)，是對(duì)整個(gè)私募基金行業(yè)監(jiān)管重點(diǎn)和監(jiān)管節(jié)奏的準(zhǔn)確把握，更是為私募基金行業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展提供了監(jiān)管支持。

　　為實(shí)現(xiàn)以上監(jiān)管目標(biāo)，肖主席提出了三方面的監(jiān)管措施，即從強(qiáng)化誠(chéng)信約束、加強(qiáng)專項(xiàng)檢查和增強(qiáng)行業(yè)自律三個(gè)方面提升私募基金行業(yè)的監(jiān)管水平。肖主席這三個(gè)監(jiān)管措施充分貫徹了習(xí)總書記提出的“三嚴(yán)三實(shí)”要求，講話中闡明了私募基金運(yùn)作的法理和法律依據(jù)，點(diǎn)出了突出問(wèn)題和行業(yè)亂象，明確了解決方案和監(jiān)管要求，既提出了問(wèn)題又布置了解決措施，真正做到了出實(shí)策、鼓實(shí)勁、辦實(shí)事。

　　一、堅(jiān)持誠(chéng)信守約。誠(chéng)信守約是私募基金機(jī)構(gòu)的安身立命之本，是底線。私募基金的投資起點(diǎn)高，投資周期也更長(zhǎng)，這意味著私募基金管理機(jī)構(gòu)承載的是投資者的信任和重托。如果私募基金機(jī)構(gòu)不能做到誠(chéng)信守約，那么它就徹底失去了作為私募機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的資格。因此強(qiáng)化對(duì)私募基金的誠(chéng)信約束是底線監(jiān)管，是對(duì)私募基金機(jī)構(gòu)提出的最基本要求。這也體現(xiàn)了監(jiān)管部門一直以來(lái)提倡的對(duì)私募行業(yè)“底線監(jiān)管、適度監(jiān)管”的監(jiān)管原則。作為私募基金機(jī)構(gòu)的一員，我們貫徹誠(chéng)實(shí)守信原則一是要按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》的要求，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的進(jìn)行私募基金管理人和基金產(chǎn)品的登記備案；二是在基金產(chǎn)品運(yùn)作中不斷加強(qiáng)基金運(yùn)營(yíng)、法律合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，猶如愛(ài)護(hù)自己的眼睛一樣愛(ài)護(hù)公司的聲譽(yù)，始終把客戶的利益擺在第一位，依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。

　　二、堅(jiān)持依法合規(guī)和加強(qiáng)專項(xiàng)檢查。肖主席提出，2016年將全面加強(qiáng)對(duì)宣傳推廣、投資管理、利益沖突、客戶資金安全等風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)環(huán)節(jié)的專項(xiàng)檢查，加強(qiáng)對(duì)非法私募活動(dòng)的打擊力度。肖主席的這一表態(tài)，表明了對(duì)非法私募零容忍的態(tài)度。加強(qiáng)對(duì)非法私募活動(dòng)的打擊，將為私募基金行業(yè)的發(fā)展培育良好的市場(chǎng)氛圍，為優(yōu)秀私募基金管理公司的發(fā)展提供健康有序的市場(chǎng)環(huán)境。

　　三、強(qiáng)化行業(yè)自律。在講話中，肖主席提出的行業(yè)自律要求包含兩方面內(nèi)容：一是行業(yè)各項(xiàng)自律規(guī)則的建立；二是私募基金機(jī)構(gòu)對(duì)自身行為的自律。我們將通過(guò)配備足夠的相關(guān)專業(yè)人員、強(qiáng)化內(nèi)部管理、健全內(nèi)控措施等方式不斷加強(qiáng)對(duì)自身行為的內(nèi)部約束。既做到合規(guī)運(yùn)營(yíng)，使自身的行為符合法律法規(guī)的要求；又能成為穩(wěn)定市場(chǎng)的助力軍，在市場(chǎng)出現(xiàn)異常波動(dòng)時(shí)發(fā)揮穩(wěn)定市場(chǎng)的積極作用。

　　我們認(rèn)為，肖主席的講話不但對(duì)2016年私募基金行業(yè)的監(jiān)管提出了明確要求和行動(dòng)思路，也為私募基金機(jī)構(gòu)2016年的工作重點(diǎn)指明了方向。我們將積極貫徹肖主席的講話精神，不斷加強(qiáng)自身合規(guī)管理和內(nèi)控建設(shè)，誠(chéng)信守法、合規(guī)經(jīng)營(yíng)，努力為持有人提供長(zhǎng)期可持續(xù)的投資回報(bào)。（淡水泉（北京）投資管理有限公司）