自20世紀(jì)70年代以來(lái)，伊朗一直受到聯(lián)合國(guó)、美國(guó)和歐盟的聯(lián)合制裁，但是繼2015年7月伊朗與歐盟和“P5+1”（英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、美國(guó)、中國(guó)和俄羅斯）達(dá)成歷史性的協(xié)議之后，其中大部分制裁如今正準(zhǔn)備放松。來(lái)自這些國(guó)家及相關(guān)司法轄區(qū)的外國(guó)投資可能具有一定的政治敏感性，涉及伊朗核心產(chǎn)業(yè)的投資尤為如此。保護(hù)外國(guó)投資者不受伊朗國(guó)家/國(guó)有企業(yè)的非法干預(yù)極其重要。

　　迎來(lái)經(jīng)濟(jì)制裁后時(shí)代

　　對(duì)于全球范圍內(nèi)的投資者而言，投資時(shí)的一個(gè)關(guān)鍵考量因素即為如何籌劃投資以最大化地獲得投資保護(hù)。伊朗擁有高度發(fā)達(dá)的法律體系，并且近年來(lái)積極在制裁機(jī)制的限度內(nèi)增加對(duì)外國(guó)投資的保護(hù)。伊朗于2001年通過(guò)了《承認(rèn)和執(zhí)行外國(guó)仲裁裁決紐約公約》，于1995年~2007年簽訂了諸多雙邊和多邊投資協(xié)定（IIA），并于2002年通過(guò)了關(guān)于仲裁和投資保護(hù)的當(dāng)?shù)亓⒎?。無(wú)論是從促成發(fā)展的推動(dòng)者角度來(lái)看（因?yàn)橐晾收畬?duì)外國(guó)投資者采取了政治行動(dòng)），還是從對(duì)國(guó)際投資保護(hù)框架的發(fā)展產(chǎn)生了持久影響的國(guó)際仲裁參與者角度來(lái)看（特別是伊朗與美國(guó)爭(zhēng)端仲裁庭的裁決），總的來(lái)說(shuō)，伊朗在投資者與東道國(guó)爭(zhēng)端解決（ISDS）機(jī)制的發(fā)展中都扮演了非常重要的歷史性角色。

　　2015年7月14日，伊朗和P5+1達(dá)成協(xié)議，由伊朗對(duì)其核項(xiàng)目加以限制，做為交換，聯(lián)合國(guó)安全委員會(huì)（UNSC）的所有核制裁和多邊的以及歐盟/美國(guó)的國(guó)家制裁都將全面解除。此協(xié)議在“聯(lián)合全面行動(dòng)計(jì)劃”（JCPOA）中正式達(dá)成，該行動(dòng)計(jì)劃規(guī)定美國(guó)和歐盟的相關(guān)制裁將會(huì)在經(jīng)國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)（IAEA）驗(yàn)證以及伊朗采取行動(dòng)后逐步撤銷。聯(lián)合國(guó)安全委員會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)了JCPOA，但歐盟和美國(guó)制裁的解除的第一個(gè)階段還需等待數(shù)月才能執(zhí)行。伊朗和美國(guó)還需要完成相關(guān)立法和行政程序，歐盟立法將隨后執(zhí)行?！奥?lián)合全面行動(dòng)計(jì)劃”預(yù)計(jì)最早于2016年上半年開始執(zhí)行。

　　外國(guó)投資者權(quán)益保護(hù)途徑

　　伊朗在政治、財(cái)政和經(jīng)濟(jì)方面的高度不穩(wěn)定性給外國(guó)投資者帶來(lái)了特定的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，投資者在其投資過(guò)程中往往運(yùn)用各種可行方式來(lái)尋求可靠、中立和有效的法律保護(hù)，包括運(yùn)用國(guó)內(nèi)法以及（如果可能的話）在東道國(guó)為締約國(guó)時(shí)運(yùn)用國(guó)際投資協(xié)定。國(guó)內(nèi)法院通常不是處理此類案件的適格法院。東道國(guó)不愿意將案件提交至其他司法管轄區(qū)的法院，這是可以理解的，但是外國(guó)投資者往往擔(dān)心東道國(guó)會(huì)享有主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，并且在本地執(zhí)行不利于東道國(guó)的判決會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。

　　國(guó)際仲裁在某種方式上消除了這些擔(dān)憂，因?yàn)殡p方當(dāng)事人可以確信以下幾點(diǎn)：他們選擇的仲裁機(jī)構(gòu)是中立的；通過(guò)適用聲譽(yù)良好的仲裁規(guī)則和由仲裁機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管可以保障程序上的正當(dāng)性；在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，取得由有關(guān)仲裁裁決的國(guó)際和區(qū)域性公約認(rèn)可的在國(guó)際上可執(zhí)行的裁決。

　　投資者可以在合同談判中約定產(chǎn)生投資爭(zhēng)議時(shí)通過(guò)仲裁解決，或者東道國(guó)與投資者所在國(guó)簽訂的國(guó)際投資協(xié)定也可用來(lái)認(rèn)定同意仲裁。盡管國(guó)際投資協(xié)定是國(guó)家間簽訂的，此類協(xié)定顯著的創(chuàng)造性就在于投資者有權(quán)根據(jù)投資協(xié)定直接行使其對(duì)東道國(guó)享有的權(quán)利。

　　為了取得國(guó)際投資協(xié)定提供的實(shí)質(zhì)性保護(hù)，外國(guó)投資者必須符合合格“投資者”以及合格“投資”的定義，同時(shí)符合其他的適用范圍要求。東道國(guó)對(duì)外國(guó)投資者負(fù)有的國(guó)際投資協(xié)定實(shí)質(zhì)性保護(hù)和保障義務(wù)有以下常見類型：不得在無(wú)適當(dāng)補(bǔ)償?shù)那樾蜗聦?duì)財(cái)產(chǎn)非法征用（或國(guó)有化）；給予外國(guó)投資者低于本國(guó)投資者的待遇；不得因來(lái)源國(guó)不同而給予外國(guó)投資者區(qū)別待遇；對(duì)一切投資提供公平和公正待遇；對(duì)投資提供保護(hù)和安全保障；以及不得采取歧視性措施。

　　現(xiàn)有外國(guó)投資者保護(hù)清單

　　伊朗現(xiàn)已與資本輸出國(guó)簽訂了諸多投資條約。1995年~2007年，伊朗與發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家簽訂了近50項(xiàng)雙邊投資條約（BIT）。除雙邊投資條約之外，相對(duì)沒那么普及的區(qū)域性多邊投資條約（MIT）也可通過(guò)投資者與東道國(guó)爭(zhēng)端解決機(jī)制提供追索權(quán)。

　　潛在投資者應(yīng)當(dāng)考慮如何籌劃投資以有資格獲得現(xiàn)有國(guó)際投資協(xié)定的保護(hù)。應(yīng)當(dāng)就不同投資尋求個(gè)性化建議，從而獲得最佳保護(hù)?？梢詤⒖家韵聝?nèi)容：

　　投資者是否為（或是否可以成為）合格投資者？2001年《伊朗雙邊投資示范條約》在很大程度上體現(xiàn)了國(guó)際規(guī)范對(duì)外國(guó)公司和自然人作為合格外國(guó)投資者的定義。然而，尤其是在伊朗的一些國(guó)際投資協(xié)定中，除了規(guī)定根據(jù)合同締約方國(guó)家法律成立的法律實(shí)體是合格投資者之外，還將合格投資者的定義延伸為任何由享有投資人所在國(guó)國(guó)籍的自然人投資人或法人投資人控制的公司。也就是說(shuō)，一個(gè)外國(guó)投資人可采取在第三國(guó)投資的方式來(lái)享受國(guó)際投資協(xié)定的保護(hù)。這些條款將對(duì)來(lái)自目前未與伊朗簽訂國(guó)際投資協(xié)定的國(guó)家的投資者帶來(lái)利益，因?yàn)樗麄兛梢酝ㄟ^(guò)在享受國(guó)際投資協(xié)定保護(hù)的第三國(guó)注冊(cè)公司來(lái)進(jìn)行投資。

　　是否具備合格投資？2001年《伊朗雙邊投資示范條約》適用于經(jīng)“伊朗投資、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)協(xié)助組織”（OIETAI）批準(zhǔn)的投資。該規(guī)定的意思是在伊朗的外國(guó)投資者必須在OIETAI處注冊(cè)其投資，并收到一個(gè)許可證書（或投資許可證），該證書規(guī)定了獲準(zhǔn)在伊朗進(jìn)行的投資想要獲得投資保護(hù)資格所需滿足的條件。伊朗于2002年通過(guò)的《外國(guó)投資促進(jìn)與保護(hù)法令》（FIPPA）規(guī)定了此類投資獲得批準(zhǔn)和許可的標(biāo)準(zhǔn)，該法令為近50年來(lái)首個(gè)關(guān)于外國(guó)直接投資的新立法。魯哈尼政府最近簡(jiǎn)化了OIETAI規(guī)定的注冊(cè)制度。在實(shí)踐中，通常有很多方式可在必要時(shí)繞開注冊(cè)要求來(lái)獲得投資保護(hù)。

　　有關(guān)條約對(duì)投資者提供重大風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)嗎？伊朗承擔(dān)的實(shí)質(zhì)性保護(hù)義務(wù)取決于每項(xiàng)國(guó)際投資協(xié)定所達(dá)成的具體內(nèi)容。投資者在考慮如何規(guī)劃境內(nèi)投資及其在將來(lái)可能引發(fā)哪些類型的索賠時(shí)，需要對(duì)每個(gè)條約的條款加以分析。伊朗雙邊投資條約規(guī)定了標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)質(zhì)性投資保護(hù)，包括在政府直接或間接征用投資時(shí)需補(bǔ)償投資者的義務(wù)，考慮到伊朗的政治環(huán)境，該保護(hù)對(duì)投資者尤為重要。另一個(gè)常見的保護(hù)是，保障貨幣按官方匯率享有無(wú)延遲的可流通性和可兌換性，考慮到伊朗近年來(lái)的財(cái)政波動(dòng)性（以及在“快速回升”條款下可能重新引入的銀行隔離制度），這一點(diǎn)非常重要?！兑晾孰p邊投資示范公約》也給予投資者將投資回報(bào)轉(zhuǎn)移至國(guó)外的權(quán)利，并為根據(jù)雙邊投資條約的征用和損失條款取得補(bǔ)償?shù)耐顿Y者提供免費(fèi)和無(wú)限制的轉(zhuǎn)賬權(quán)利?！锻鈬?guó)投資促進(jìn)與保護(hù)法令》也反映出雙邊投資條約中諸多關(guān)于補(bǔ)償和貨幣兌換的規(guī)定。

　　投資人有權(quán)將爭(zhēng)議提交至國(guó)際仲裁嗎？

　　《外國(guó)投資促進(jìn)與保護(hù)法令》認(rèn)可根據(jù)雙邊投資條約提起的仲裁，規(guī)定除非“認(rèn)可與［外國(guó)投資者本國(guó)政府］簽訂的［雙邊投資條約］的法律提供了另一種解決方式”，否則外國(guó)投資爭(zhēng)議應(yīng)當(dāng)被提交至國(guó)內(nèi)法院處理。然而，伊朗憲法規(guī)定，對(duì)政府與外國(guó)投資者發(fā)生的爭(zhēng)議進(jìn)行仲裁需要取得伊朗議會(huì)的批準(zhǔn)。從申請(qǐng)仲裁的投資者角度來(lái)看，仲裁庭始終認(rèn)為，憲法關(guān)于將爭(zhēng)議提交至仲裁需要取得批準(zhǔn)的規(guī)定僅適用于國(guó)家，而非外國(guó)投資者。也就是說(shuō)，伊朗政府不得將憲法條款作為其違反允許外國(guó)投資者提請(qǐng)仲裁這一國(guó)際投資協(xié)定規(guī)定的國(guó)際義務(wù)的正當(dāng)理由。由于伊朗的國(guó)際投資協(xié)定在實(shí)質(zhì)性投資保護(hù)注冊(cè)標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用方面和OIETAI對(duì)投資的批準(zhǔn)方面規(guī)定了限制條件，投資者必須持有投資許可才能根據(jù)某國(guó)際投資協(xié)定提起國(guó)際仲裁。

　　尋求投資利益保護(hù)的其他因素

　　任何計(jì)劃將來(lái)在伊朗投資的投資者都應(yīng)當(dāng)在早期規(guī)劃好其投資方式，從而充分利用最有利于其投資的國(guó)際投資協(xié)定的規(guī)定。在評(píng)估最佳的雙邊投資條約時(shí)可以考慮以下因素：

　　禁止國(guó)內(nèi)法院和仲裁禁令干預(yù)：東道國(guó)政府或國(guó)家實(shí)體可能通過(guò)從國(guó)內(nèi)法院取得訴訟禁令從而終止仲裁程序的方式，來(lái)阻止投資者將爭(zhēng)議提交至國(guó)際仲裁?！兑晾孰p邊投資示范條約》規(guī)定：“國(guó)內(nèi)法院對(duì)任何已提交至仲裁的爭(zhēng)議不具有管轄權(quán)?！痹谝晾实囊恍╇p邊投資條約中，包括與中國(guó)、土耳其和奧地利簽訂的條約，都明確規(guī)定了禁止當(dāng)?shù)胤ㄔ焊深A(yù)仲裁程序的爭(zhēng)端解決條款。

　　放棄主權(quán)豁免：國(guó)際投資協(xié)定可能包含規(guī)定合同締約方東道國(guó)不得以主權(quán)豁免為抗辯拒絕接受仲裁的條款?！兑晾孰p邊投資示范條約》并未規(guī)定放棄主權(quán)豁免，但是在一些伊朗雙邊投資條約中，比如和瑞士簽訂的條約中，明確規(guī)定了在國(guó)際仲裁方面放棄訴訟上的主權(quán)豁免權(quán)。

　　是否可使用特定的爭(zhēng)議解決機(jī)構(gòu)：一些投資者傾向于使用特定的規(guī)則進(jìn)行仲裁。比如，伊朗在一些雙邊投資條約中選擇“國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心”（ICSID）為投資爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu)（在伊朗加入ICSID《關(guān)于解決國(guó)家與其他國(guó)家國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約》的情況下）。

　　以上這些考慮因素需要緊密結(jié)合相關(guān)國(guó)際投資協(xié)定的最惠國(guó)條款進(jìn)行分析。隨著越來(lái)越多的投資者有意在伊朗投資，投資者們有望看到新條約義務(wù)的重新談判和執(zhí)行（如于2015年7月赴伊朗參觀的德國(guó)貿(mào)易代表團(tuán)便表達(dá)了這一意愿）。由于現(xiàn)有制裁已經(jīng)開始撤銷，新的海外投資者如果依照專業(yè)建議來(lái)規(guī)劃其在伊朗的投資，將可以獲得重大投資保護(hù)。投資者應(yīng)當(dāng)始終在進(jìn)行投資前獲取此類建議。如果這些建議行之有效，可以保證投資者對(duì)投資方面的非法國(guó)家行為享有追索權(quán)，并且，投資者提起的索賠將在一個(gè)中立的機(jī)構(gòu)進(jìn)行審理。（作者單位：金杜律師事務(wù)所）