本報記者 鐘蘭

　　近年來，杭州互聯(lián)網(wǎng)金融市場風(fēng)生水起，大量互聯(lián)網(wǎng)金融平臺涌現(xiàn)，紛紛盯上了杭州市民的“錢袋子”?；稹⒈ｋU、人民幣理財產(chǎn)品、股票、儲蓄……如此多的理財品種，杭州市民的錢袋子都裝了些啥？

　　近日，一份新鮮出爐的《杭州投資理財白皮書》，解開了杭州市民理財?shù)拿艽a。該白皮書是在浙江省金融業(yè)發(fā)展促進會的指導(dǎo)下，由浙江金融資產(chǎn)交易中心提供數(shù)據(jù)采集樣本發(fā)布的，旨在以科學(xué)的調(diào)研方法，分析杭州市民投資理財?shù)默F(xiàn)狀和前景，為杭州市民提供專業(yè)的投資理財指導(dǎo)。白皮書共包括四部分內(nèi)容：理財產(chǎn)品市場概況、杭州市民理財客戶特征、理財資產(chǎn)配置，以及選擇理財產(chǎn)品的關(guān)鍵因素。

　　調(diào)研顯示：進入2016年，中國的經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變：宏觀經(jīng)濟下行，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)匱乏，股票市場跌宕起伏，市場流動性持續(xù)寬松。以上因素疊加，導(dǎo)致理財產(chǎn)品收益率不斷下滑，理財收益率不可避免仍舊處于下降通道。

　　80后理財意識最強

　　60后抗風(fēng)險能力最強

　　購買理財產(chǎn)品的杭州市民中，30-39歲人群占比47%，與第二位40-49歲人群存在23%的差距，為絕對主力人群。

　　22-29歲人群還未形成初期的財富積累，在可支配年收入為4.5萬元的情況下，此類人群理財?shù)囊庾R與需求相對不強。相反，40-49歲和50歲以上人群在財富積累后，因其對高收益的追求、多元化理財配置等因素，普通收益的理財產(chǎn)品對這兩類人群的吸引程度不高。

　　30-39歲人群雖然擁有一定財富積累（家庭月收入在1-3萬元之間），且理財需求旺盛（結(jié)婚需為將來積累資本）。但是如信托、基金、私募等產(chǎn)品的高門檻又將此類人群拒之門外，購買理財產(chǎn)品自然成為30-39歲人群主要的財富增值手段。

　　此外，女性購買理財產(chǎn)品人數(shù)占比較男性高出2%，印證了男女在理財意識方面的差異：女性偏好理財產(chǎn)品等穩(wěn)健型理財手段，而男性更多追求股票基金等高風(fēng)險高收益產(chǎn)品。但是2%的差異本身不大，說明性別因素在購買理財產(chǎn)品決策中的影響很小。

　　五成市民有自己認(rèn)準(zhǔn)的理財品牌

　　調(diào)研發(fā)現(xiàn)，超過半數(shù)（54%）的杭州市民對于理財產(chǎn)品有著自身獨特的見解，而僅有9%的市民對理財知識不甚了解。但是，杭州市的理財機構(gòu)對本地市民綜合服務(wù)的能力有所欠缺。調(diào)研顯示，57%的杭州市民對于理財機構(gòu)了解程度一般或較低， 65%的市民不知道如何有效地使用線下理財顧問資源。以上兩方面服務(wù)的欠缺，導(dǎo)致杭州理財群體對于投資組合的把握能力相對不強，需求缺口達55%。 因此，進一步加強品牌辨識度，充分挖掘線下理財顧問資源是理財機構(gòu)目前亟需深耕的領(lǐng)域。

　　七成市民厭惡高風(fēng)險

　　接近三分之二的杭州市民客戶對于高風(fēng)險產(chǎn)品的容忍度較低。企業(yè)利潤下滑，大量理財平臺倒閉并通過互聯(lián)網(wǎng)媒體傳播發(fā)酵，以及客戶對理財平臺的不了解是本地市民在理財選擇上態(tài)度保守的主要原因。

　　在余下三分之一追求高風(fēng)險高收益客戶中， 30-39歲，40-49歲這兩類客戶為主要群體，占全部風(fēng)險偏好人群的70%以上，其中40-49歲群體占比達35%（理財整體人群中40-49歲人群占比24%）。我們知道，相對其他群體，40-49歲人群一般具有更高的收入，財富積累水平更高，因此對于風(fēng)險容忍度較強。

　　買理財產(chǎn)品也興杭兒風(fēng)

　　2015年，國內(nèi)理財產(chǎn)品市場規(guī)模呈指數(shù)化增長，年復(fù)合增長率達43.6%。借助于支付寶、余額寶的帶動，杭州已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的全國性中心。

　　值得關(guān)注的是，理財產(chǎn)品銷售是建立在信任基礎(chǔ)上。傳統(tǒng)商業(yè)銀行擁有國家信用賦予的天然優(yōu)勢，大量線下網(wǎng)點更強化客戶的信心。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，大多數(shù)客戶更愿意通過網(wǎng)絡(luò)辦理業(yè)務(wù)，缺乏實地考察和體驗的機會，因此，如何建立客戶信任成為互聯(lián)網(wǎng)理財平臺面臨的巨大挑戰(zhàn)。

　　根據(jù)白皮書披露的內(nèi)容，我們發(fā)現(xiàn)，48%的客戶屬于“被動跟隨型”，較為依賴朋友和同事的建議。顯然，口碑相傳成為客戶增進對互聯(lián)網(wǎng)平臺信任的快速有效方法。一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在通過“圈子營銷”、“好友推薦“等營銷方式贏取大量客戶群體，我們有理由相信，這種基于社群關(guān)系的營銷方式必將成為互聯(lián)網(wǎng)理財機構(gòu)競爭客戶的重要策略。

　　浙江金融資產(chǎn)交易中心理財專家表示，建議各理財機構(gòu)能夠從自身特點出發(fā)，瞄準(zhǔn)目標(biāo)客戶，建立核心產(chǎn)品優(yōu)勢，形成差異化定位。

　　杭州市民資產(chǎn)配置第一

　　選擇是買理財產(chǎn)品

　　根據(jù)調(diào)查，理財產(chǎn)品是杭州市民資產(chǎn)配置的第一選擇（38.2%），其次是儲蓄（27%）和股票（14.1%）。

　　調(diào)研結(jié)果顯示，目前，人民幣儲蓄以其存取靈活的特點，依舊是84.2%的杭州市民在進行資產(chǎn)配置時會考慮的方式。其次，股票作為高風(fēng)險高收益的產(chǎn)品，現(xiàn)階段仍是繼人民幣儲蓄之后選擇比例最高的資產(chǎn)配置去處，占總?cè)藬?shù)的55.1%，理財產(chǎn)品則以54.4%的選擇率屈居第三位。而在未來，高達57.3%的受訪市民期望將理財產(chǎn)品作為自己資產(chǎn)配置的選擇，而儲蓄與股票的選擇率分別下降了47.8、16.9個百分點，但依舊分列二、三位。

　　在未來，高達57.3%的受訪市民期望將理財產(chǎn)品作為自己資產(chǎn)配置的選擇，而儲蓄與股票的選擇率分別下降了47.8、16.9個百分點，但依舊分列二、三位。

　　中低收入群體理財偏向保守

　　在將杭州市理財人群以家庭月收入為標(biāo)準(zhǔn)進行分類后，我們發(fā)現(xiàn)，中低端客戶（月收入3萬元以下）是理財產(chǎn)品的主要購買群體，此類人群因其理財投資渠道相對較狹隘，多以較為安全保守的人民幣理財、儲蓄為主，占到其資產(chǎn)總配置的60%左右。

　　相反，隨著收入的增加，杭州市民的風(fēng)險承擔(dān)能力不斷提高，高風(fēng)險高收益產(chǎn)品配置大幅增加。月收入5萬元以上的高端客戶在股票中的投入資產(chǎn)比例為各類人群中最高，占17.3%。同時，基于多樣的信息渠道與豐富的資源，高端客戶的資產(chǎn)配置多元化傾向明顯。除了人民幣儲蓄和理財之外，其在基金、國債及外匯理財?shù)馁Y金投入平均都保持在10%左右，尤其是外匯理財?shù)恼急?，是其他人群?倍以上（10.3%） 。

　　高凈值家庭更偏重資產(chǎn)配置

　　一方面，30歲以下年輕人因收入低，投資渠道窄，穩(wěn)健的人民幣理財、儲蓄占據(jù)了該群體68.4%的資產(chǎn)配置。

　　另一方面，73.2%的50歲以上客戶隨著逐步靠近退休年齡，對前期積攢的資金也開始更加謹(jǐn)慎，風(fēng)險承受能力開始降低，此類群體表現(xiàn)出對于穩(wěn)健投資的明顯偏好，資產(chǎn)配置中人民幣理財、儲蓄的占比均超過了1/3。

　　另外，40-49歲客戶群體喜好高風(fēng)險、高收益的投資形式，多元化投資趨勢，使得客戶在資本市場配置較多，總占比達到了26.2%。

　　學(xué)歷越高，理財越多元

　　隨著學(xué)歷的增長，人群對各類理財形式的了解以及接受程度逐步升高，投資渠道也更傾向于多元化。其中，高學(xué)歷人群（碩士及以上）對于資本市場的深入了解令其接受理財市場程度最高，投資渠道多元化的傾向也最為明顯。

　　相反，低學(xué)歷(初中以下)人群由于信息來源相對閉塞及相關(guān)知識的局限性，投資行為更多的表現(xiàn)出保守的特點，穩(wěn)健、安全的固收類人民幣理財及儲蓄更受他們的青睞，在其資產(chǎn)配置中高達87%。

　　都說杭州人消費喜歡杭兒風(fēng)，哪里新開了家飯店，哪里又有好玩去處，通過坊間口口相傳，短時間內(nèi)食客、游客紛至沓來，蔚為壯觀。那么，杭州人理財也喜歡杭兒風(fēng)？