2015年是金融業(yè)巨變的一年，從宏觀層面利率、匯率的改革，到資本市場(chǎng)股災(zāi)爆發(fā)，從互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融的沖擊，到民間理財(cái)公司的跑路，都讓金融界和投資者感受到深刻的沖擊。

　　今日，《財(cái)經(jīng)周刊》推出2015年終盤點(diǎn)——“變盤”，梳理四川金融業(yè)如何在巨變的環(huán)境里發(fā)展、改革、創(chuàng)新，為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換動(dòng)力提供服務(wù)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展。

　　實(shí)體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)放緩，給金融領(lǐng)域帶來全面挑戰(zhàn)：銀行資產(chǎn)不良率提升、股市大起大落中新股發(fā)行放緩、火熱的民間金融不時(shí)爆出風(fēng)險(xiǎn)……

　　應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，從金融產(chǎn)品創(chuàng)新到融資渠道多元化，2015年，四川金融走過不平凡的一年。

　　□本報(bào)記者 李龍俊

　　利率市場(chǎng)化走出關(guān)鍵一步

　　今年10月23日晚間，銀行宣布：對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)存款利率不再設(shè)上浮上限。銀行可以根據(jù)自己情況給出存款執(zhí)行利率，利率市場(chǎng)化走出關(guān)鍵一步。

　　利率市場(chǎng)化，意味著儲(chǔ)戶存款可以“貨比三家”，而對(duì)銀行則意味著更大的挑戰(zhàn)。

　　“整體貸款利率下行，而存款則要給較有吸引力的利率水平，存貸差縮減，銀行收益明顯受影響?！北镜匾患毅y行負(fù)責(zé)人表示。

　　為留住存款客戶，各家銀行用足政策工具。以大額存單為例，工行、中行、成都銀行等多家銀行近日紛紛發(fā)售大額存單，其利率較央行基準(zhǔn)利率至少上浮了40%，最高的上浮了45%。

　　多方法吸收存款只是一方面，面對(duì)凈息差的縮減，本地銀行拓展業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，除了信貸業(yè)務(wù)，還要更多發(fā)展財(cái)富管理、交易金融等非信貸業(yè)務(wù)。

　　“以差異化戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)?！焙阖S銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼認(rèn)為，大型銀行要抓住機(jī)遇，提升綜合金融服務(wù)水平；中型銀行要聚焦重點(diǎn)區(qū)域和重點(diǎn)業(yè)務(wù)，做“精品銀行”；小型銀行則要腳踏實(shí)地，做小做深。

　　多層次資本市場(chǎng)“正金字塔”初步形成

　　網(wǎng)上發(fā)行中簽率為0.188%，超額認(rèn)購倍數(shù)為531倍，四川新股山鼎設(shè)計(jì)日前公布網(wǎng)上發(fā)行中簽率。山鼎設(shè)計(jì)上市后，四川上市公司將達(dá)到102家，另一家川股久遠(yuǎn)銀海也將在本周申購。

　　2015年，是四川新股發(fā)行“大年”。四川證監(jiān)局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，今年我省上市新股達(dá)11家，總量已突破百家，而去年只有兩家。

　　但新股發(fā)行節(jié)奏與市場(chǎng)波動(dòng)密切相關(guān)，我省企業(yè)上市，主要在上半年，進(jìn)入下半年隨著股市大跌，新股發(fā)行節(jié)奏陡降，這顯然難以滿足企業(yè)的融資需求。

　　值得關(guān)注的是，除新股首發(fā)融資外，我省企業(yè)在其他直接融資渠道也全面開花：今年以來上市公司股票再融資達(dá)到289億元，加上上市公司債券融資以及在新三板的融資量，今年以來我省企業(yè)實(shí)現(xiàn)直接融資551億元，前10月的融資量已較2014年的總量增長(zhǎng)97%?！皣?guó)家發(fā)展從要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，與之匹配的是從銀行間接融資為主向從資本市場(chǎng)直接融資為主轉(zhuǎn)變。”國(guó)家信息中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家范劍平表示，地方政府高度重視資本市場(chǎng)，重視直接融資，改變傳統(tǒng)融資結(jié)構(gòu)是符合大勢(shì)的。

　　我省采取多種方式，助力企業(yè)在資本市場(chǎng)完善治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)直接融資。主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板穩(wěn)步擴(kuò)軍，我省企業(yè)在新三板掛牌數(shù)量也超過110家；區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)方面，截至12月21日，成都（川藏）股權(quán)交易中心掛牌企業(yè)已達(dá)到305家。

　　“四川多層次資本市場(chǎng)‘正金字塔’結(jié)構(gòu)初步形成。”四川證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，資本市場(chǎng)助力企業(yè)尤其是小微企業(yè)更見實(shí)效。

　　保險(xiǎn)服務(wù)轉(zhuǎn)向綜合金融服務(wù)

　　11月23日，作為全國(guó)首批試點(diǎn)，我省城鄉(xiāng)居民住房地震保險(xiǎn)試點(diǎn)在樂山啟動(dòng)，首份團(tuán)險(xiǎn)保單和個(gè)人保單也于當(dāng)日誕生。

　　記者在首份個(gè)人保單上看到，該城市居民住房地震保險(xiǎn)費(fèi)為60元，其中財(cái)政補(bǔ)貼36元，個(gè)人自繳24元，保險(xiǎn)時(shí)間為1年期，保險(xiǎn)金額為5萬元。四川保監(jiān)局局長(zhǎng)趙衍亮介紹，綿陽、宜賓、甘孜也將有序進(jìn)入實(shí)施階段。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，居民住房地震保險(xiǎn)在川落地，是保險(xiǎn)創(chuàng)新最典型案例。

　　涉農(nóng)保險(xiǎn)方面，從過去保自然風(fēng)險(xiǎn)到保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，省內(nèi)農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮。

　　目前，錦泰保險(xiǎn)在川推出蔬菜價(jià)格指數(shù)、生豬價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)，首創(chuàng)以政府農(nóng)業(yè)部門官方發(fā)布的生豬出欄價(jià)格為理賠依據(jù)，降低豬肉價(jià)格下跌給農(nóng)戶帶來的損失。

　　商業(yè)健康保險(xiǎn)方面，省政府辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)的實(shí)施意見》，鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，提供多樣化、多層次的商業(yè)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品。支持商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與健康服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整合，增加健康服務(wù)資源供給。

　　中航安盟財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司總裁歐貝格表示，中航安盟已與資陽市、遂寧市、廣安市等地簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作內(nèi)容包括由單一險(xiǎn)種轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)、森林、特色全險(xiǎn)種，由農(nóng)險(xiǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)向農(nóng)商險(xiǎn)所有領(lǐng)域，由保險(xiǎn)服務(wù)轉(zhuǎn)向綜合金融服務(wù)。

　　網(wǎng)貸綜合發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力排全國(guó)第7位

　　如果說2014年互聯(lián)網(wǎng)金融的代表產(chǎn)品是余額寶等“寶寶”類產(chǎn)品，那么2015年毫無疑問是P2P引領(lǐng)了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)頭。“太缺人！”11月初，一場(chǎng)招聘宣講會(huì)在四川大學(xué)舉行，知名P2P網(wǎng)貸平臺(tái)前海航交所總裁王前前語氣有些焦慮。該次招聘會(huì)共匯聚了6家國(guó)內(nèi)有影響力的網(wǎng)貸平臺(tái)。

　　缺人的背后是網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的飛速發(fā)展，網(wǎng)貸之家給出的數(shù)據(jù)顯示：今年10月底，全國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)歷史累計(jì)交易量已經(jīng)突破萬億元大關(guān)。業(yè)內(nèi)專家表示，躋身“萬億元俱樂部”，說明網(wǎng)貸正在成為主流的理財(cái)方式之一。

　　在四川，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)同樣發(fā)展迅猛，盈燦咨詢發(fā)布的研究報(bào)告顯示，綜合各地網(wǎng)貸生態(tài)環(huán)境、網(wǎng)貸規(guī)模、網(wǎng)貸人氣等20多個(gè)維度指標(biāo)，四川P2P網(wǎng)貸綜合發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力排全國(guó)第7位。

　　快速崛起的P2P，其風(fēng)險(xiǎn)也有所聚集?！氨O(jiān)管的長(zhǎng)期缺位，放大了網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)?！敝袣W陸家嘴國(guó)際金融研究院副院長(zhǎng)劉勝軍認(rèn)為，“網(wǎng)貸行業(yè)或迎來發(fā)展拐點(diǎn)?！?/p>

　　金融業(yè)

　　2015

　　大事記

　　央行5次降息4次降準(zhǔn)，目前一年期貸款基準(zhǔn)利率為4.35%，一年期存款基準(zhǔn)利率為1.5%

　　11月 30日，國(guó)際貨幣基金組織批準(zhǔn)人民幣加入特別提款權(quán)(SDR)貨幣籃子

　　股票發(fā)行制度重大改革，注冊(cè)制兩年內(nèi)實(shí)施

　　金融反腐進(jìn)入深水區(qū)，凈化金融環(huán)境

　　5月起，《存款保險(xiǎn)條例》實(shí)施，銀行存款剛性兌付歷史結(jié)束

　　6月底，股市暴跌，千股跌停

　　6月底，亞投行成立進(jìn)入倒計(jì)時(shí)

　　2月，銀監(jiān)局提高信貸資金配置效率，防止盲目壓貸、抽貸、斷貸行為

　　7月，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺(tái)

　　5月，《四川省城鄉(xiāng)居民住房地震保險(xiǎn)試點(diǎn)工作方案》下發(fā)，巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)落地

　　6月，四川A股上市公司滿百家，數(shù)量居全國(guó)第7位

　　7月，國(guó)務(wù)院發(fā)布 《成都市農(nóng)村金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)方案》

　　10月，四川入選信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點(diǎn)

　　11月 下旬，四川新三板掛 牌 企 業(yè) 達(dá)115家