當(dāng)今社會對跨行能力人才是求之似渴。尤其，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來說，只懂金融，只懂互聯(lián)網(wǎng)的求職者一抓一大把。然而，即使你懂得整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，并且還能涉及到頂層規(guī)劃，也都算不上互聯(lián)網(wǎng)金融跨界人才。 因?yàn)閷τ谙乱粋€(gè)風(fēng)口——互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)金融。你不但需要互聯(lián)網(wǎng)那一套：產(chǎn)品、用戶、渠道等等，你還要了解實(shí)體門店。是的，你需要具備線下傳統(tǒng)行業(yè)的運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。否則，你就只能是一名浮夸之輩。

　　聽起來可能有些苛刻。但這正是時(shí)代迭進(jìn)的現(xiàn)實(shí)速度，你需要成為更為全面的人才，來適應(yīng)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的全新洗牌。

　　P2P平臺的最新情況

　　兩年以來，P2P高歌猛進(jìn)后已顯疲態(tài)。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2015年11月底，全國P2P累計(jì)3769家，但問題平臺數(shù)也累計(jì)達(dá)到1157家，占比三分之一，跑路、壞賬數(shù)累計(jì)量越來越大，行業(yè)口碑越來越差。

　　年關(guān)將近，又有很多公司出事和倒閉，其中，不乏一些非常有名氣的平臺。

　　e租寶，P2P行業(yè)的一個(gè)巨型航母，曾插播央視《新聞聯(lián)播》廣告時(shí)段。2015年12月3日，e租寶被曝出“涉嫌非法集資，高管悉數(shù)被帶走”事件?；叵?月份融金所被經(jīng)偵調(diào)查過程，這一次e租寶很難再全身而退。市場投資者的信心也因此受到?jīng)_擊。

　　再回顧最近幾起跑路事件，一個(gè)規(guī)范經(jīng)營P2P平臺，毛利可能是在3%—6%左右，如果要墊付過千萬的壞賬，幾年的利潤也不夠填的。所以P2P的生態(tài)可謂是“操著賣白粉的心，掙著賣白菜的錢”。

　　有人因此就鋌而走險(xiǎn)，卷款跑路的也不在少數(shù)。

　　尤其，當(dāng)前國內(nèi)監(jiān)管制度缺乏，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)魚龍混雜。不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)人，完全沒有金融背景的人，還包括那些以前做小貸、做擔(dān)保、做融資租賃、做典當(dāng)、做信托，做投行的等等都在做P2P。

　　曾就有人開玩笑說，做互聯(lián)網(wǎng)金融只需要“三個(gè)一”，一拍腦門，一根板凳，一臺電腦。

　　然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，背后沒有真正的實(shí)業(yè)基礎(chǔ)，沒有強(qiáng)大的股東和VC支撐，就跟地痞流氓沒有區(qū)別。遇到無法覆蓋的壞賬時(shí)，P2P就會跑得非常之快。

　　這輪清洗是酷熱后的暴雨，大量草根平臺會被衰減掉。但如果你以為P2P這鍋粥就快被攪黃，那就大錯(cuò)特錯(cuò)了。那么，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的新生勢力P2P模式，在經(jīng)歷了5年狂奔后，到底出路在哪?

　　行業(yè)不斷細(xì)分，P2B是塊肥肉

　　正如共享經(jīng)濟(jì)概念起家的Uber，開始做起來像是全民皆司機(jī)。做工程的在開車，拍婚紗的在開車，搞金融的也在開車?？赡銊e忘了，共享經(jīng)濟(jì)仍處在發(fā)展當(dāng)中，若是覺得當(dāng)司機(jī)也不錯(cuò)，遲早會獨(dú)立來做專職。

　　社會分工專業(yè)化的趨勢，永遠(yuǎn)是歷史顛撲不破的規(guī)則。

　　P2B就是屬于P2P的一個(gè)細(xì)分支脈。但是因?yàn)樗馁Y產(chǎn)端劃得更細(xì)，所以相比P2P更有生命力和穩(wěn)定性。

　　P2B網(wǎng)貸平臺趨向于專注服務(wù)某一行業(yè)，可以將個(gè)人對個(gè)人(peer-to-peer)不可控的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向可控的核心企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。從2014年下半年始，越來越多的P2P平臺開始增加供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

　　理論上它與P2P不存在業(yè)務(wù)重疊的地方，它們的區(qū)別主要在于資產(chǎn)端， P2B直接服務(wù)于中小企業(yè)，等同于服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　由于監(jiān)管市場尚不規(guī)范，無論多么先進(jìn)的風(fēng)控模式，在國內(nèi)都容易水土失調(diào)。純粹地迷信風(fēng)控畫餅，不如仔細(xì)糾察資金流向。

　　資金流向可控的平臺，是評判其存活度的關(guān)鍵。

　　當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融看似危機(jī)四伏。卻正是風(fēng)口轉(zhuǎn)換，行業(yè)規(guī)范的好時(shí)機(jī)。P2P行業(yè)經(jīng)歷完這輪瘋魔亂舞，必然導(dǎo)向資產(chǎn)供應(yīng)從C端到B端業(yè)務(wù)的提煉。但P2B模式遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是細(xì)分的終點(diǎn)。未來將以它為基礎(chǔ)，出現(xiàn)各個(gè)領(lǐng)域和金融模式的創(chuàng)新。

　　實(shí)業(yè)不廢，打通上下游供應(yīng)鏈

　　實(shí)業(yè)永遠(yuǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的雄厚基礎(chǔ)。正如，互聯(lián)網(wǎng)金融永遠(yuǎn)無法取代傳統(tǒng)金融的地位一樣?？駸岬幕ヂ?lián)網(wǎng)精神讓人們失去了對實(shí)業(yè)的初心。其實(shí)，怎樣衡量和判斷線下實(shí)體門店的借款需求，正是當(dāng)前P2P行業(yè)所需的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

　　立足實(shí)業(yè)的P2B理財(cái)平臺分利寶總裁葉國富說，“P2P行業(yè)還需重新洗牌，慢慢進(jìn)來的就是在自己那個(gè)產(chǎn)業(yè)里有話語權(quán)，對自己所在產(chǎn)業(yè)有深刻認(rèn)識，能夠有效管理產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，而且在線上線下都有流量的企業(yè)。未來做互聯(lián)網(wǎng)金融一定要有雄厚的實(shí)業(yè)支撐才能做久。唯有如此，金融才有出路?！?

　　大量P2P平臺壞賬，跑路的根本原因在于借貸項(xiàng)目的劣質(zhì)。一個(gè)靠譜借款項(xiàng)目的篩選，除了在貸前征信上下足功夫，更需要對借款人進(jìn)行細(xì)分和篩選。與其在泥地里打滾，不如在草地上跳舞。在中國市場風(fēng)控和監(jiān)管成熟以前，不如把目光放到更加可控的實(shí)體門店及其上下游借貸項(xiàng)目。

　　這就涉及到供應(yīng)鏈金融的概念，簡單來說，就是網(wǎng)貸平臺圍繞大品牌核心企業(yè)，通過控制上下游企業(yè)的資金流，把單個(gè)企業(yè)難以控制的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)檎w產(chǎn)業(yè)鏈的可控風(fēng)險(xiǎn)，能夠有力確保項(xiàng)目整體的安全穩(wěn)健。

　　可是，供應(yīng)鏈金融的門檻較高，只有掌控深厚的實(shí)業(yè)背景和資源，對行業(yè)有深刻的理解，才能把控好產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。單單是互聯(lián)網(wǎng)和金融精英已經(jīng)不足以跨過這個(gè)門檻。

　　例如互聯(lián)網(wǎng)金融P2B旗艦平臺分利寶理財(cái)，上線不足三個(gè)月，投資總額已經(jīng)達(dá)到1.27億，累計(jì)為用戶賺取424.7萬元理財(cái)收益。其借貸業(yè)務(wù)主要聚焦在國際知名實(shí)體連鎖品牌，為這些品牌的加盟商提供融資開店服務(wù)。目前合作的品牌除有名創(chuàng)優(yōu)品、啤酒炸雞外，還有即將引入的麥當(dāng)勞、肯德基、7-11等優(yōu)質(zhì)品牌。

　　分利寶創(chuàng)始人葉國富擁有十五年實(shí)體門店運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，通過打造分利寶P2B品牌連鎖產(chǎn)業(yè)金融模式，將消費(fèi)者的資金無縫注入其精選的優(yōu)質(zhì)實(shí)體商業(yè)項(xiàng)目，最大限度的降低P2P網(wǎng)貸行業(yè)常常出現(xiàn)的因投資不良資產(chǎn)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)幾率。

　　除了服務(wù)下游的核心產(chǎn)品“開店寶”，分利寶平臺上的“企融寶”專門用來服務(wù)品牌連鎖產(chǎn)業(yè)的上游供應(yīng)商，通過保理的形式盤活供應(yīng)商的資金流。

　　資產(chǎn)端的優(yōu)化是杜絕不良資產(chǎn)的唯一可靠方式。市場從不缺乏閑散資金，也不缺少投資項(xiàng)目，缺乏的是靠譜的項(xiàng)目和閑散資金的有效連接。參與到互聯(lián)網(wǎng)金融這份大潮中的創(chuàng)業(yè)者，都要對自身實(shí)力有更加清晰的認(rèn)識。

　　互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)金融2.0

　　互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)金融2.0代表什么?

　　曾經(jīng)，互聯(lián)網(wǎng)1.0時(shí)代的門檻很低，一些頭腦發(fā)熱的創(chuàng)業(yè)青年，以薄弱的實(shí)力也敢試水金融業(yè)。這就導(dǎo)致了一輪又一輪的龐氏騙局。

　　無論是P2P，P2B，供應(yīng)鏈金融，還是互聯(lián)網(wǎng)與金融的無限+，都無法逃避的話題正是風(fēng)控。當(dāng)然，專注做P2P的普惠金融也很多，它們對自身的風(fēng)控能力要求異?？量獭Ｋ蕴煜氯郑纬闪水?dāng)前幾個(gè)寡頭、第一梯隊(duì)、細(xì)分市場的格局。

　　2016年，監(jiān)管制度的完善會陸續(xù)卡掉不合規(guī)的平臺，草根創(chuàng)業(yè)者不再是金融游戲主力軍，擁有實(shí)業(yè)基礎(chǔ)并在細(xì)分領(lǐng)域上的創(chuàng)新是下一輪風(fēng)口。

　　擁有產(chǎn)業(yè)資源的平臺若能做好風(fēng)控建設(shè)和數(shù)據(jù)分析，相信更是如虎添翼，安全指數(shù)倍增。越是對涉足的行業(yè)鉆研深刻，風(fēng)控就能做得越到位，專業(yè)的風(fēng)控決定了你平臺的資產(chǎn)是否優(yōu)質(zhì)。

　　當(dāng)熱潮逐漸退去，回歸金融本質(zhì)時(shí)，或許互聯(lián)網(wǎng)金融平臺會沉下心去解決一個(gè)關(guān)鍵問題：即如何最大限度把控小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。(文/陸知逸)