隨著中國經(jīng)濟“走出去”步伐的加快和國內(nèi)監(jiān)管政策的逐步放寬，近幾年來，國內(nèi)企業(yè)紛紛采取非上市方式進入國際資本市場，拓寬融資渠道、降低融資成本。今年以來，面對經(jīng)濟下行的巨大壓力，依托憑借自身卓越的跨境協(xié)調(diào)能力和全球化資源配置能力，中國銀行天津分行緊緊抓住本地區(qū)“五大戰(zhàn)略機遇疊加”的發(fā)展契機緊緊圍繞 “擔當社會責任，做最好的銀行”發(fā)展戰(zhàn)略，搶抓市場機遇，積極支持地方經(jīng)濟建設(shè)，在為企業(yè)境外發(fā)債服務提供有力支持的同時，宣傳天津經(jīng)濟發(fā)展成果，提升津企國際化形象，取得了良好的市場效果。

　　截至12月末，中國銀行已成功協(xié)助天津市濱海新區(qū)三家企業(yè)完成四筆境外債券融資，籌資金額折合人民幣近100億元，市場份額位居第一。其中，作為中資銀行中唯一牽頭全球協(xié)調(diào)人協(xié)助天津濱海新區(qū)建設(shè)投資集團有限公司順利完成境外3年期、5年期合計8億美元債券的發(fā)行；以中銀集團作為獨家全球協(xié)調(diào)人身份，協(xié)助天津生態(tài)城投資發(fā)展有限公司成功發(fā)行3年期10億人民幣獅城債；作為全球協(xié)調(diào)人并牽頭項目整體工作，協(xié)助天津保稅區(qū)投資控股集團有限公司成功完成首次3年期5億美元債券發(fā)行工作。

　　相對于國內(nèi)債券市場，企業(yè)在海外市場發(fā)行債券面臨著發(fā)行環(huán)境與發(fā)行程序更為復雜的多重因素，同時還會遇到發(fā)債流程、審計評級、發(fā)行成本、回流路徑等實際問題，有效規(guī)避風險，完成海外發(fā)債，需要專業(yè)化的金融服務支持。作為首家為中資企業(yè)開展境外債券承銷業(yè)務的中資銀行，中國銀行境外機構(gòu)遍布全球，與多家大型國際債券投資者保持緊密聯(lián)系，有著堅實的投資者基礎(chǔ)和優(yōu)質(zhì)高效的境外債券承銷業(yè)務產(chǎn)品服務體系。在協(xié)助天津企業(yè)境外發(fā)債的過程中，中國銀行充分發(fā)揮了綜合經(jīng)營優(yōu)勢，將商業(yè)銀行的服務理念與投資銀行的專業(yè)技術(shù)有機結(jié)合，切實從發(fā)行人利益和長期全面合作的角度，從產(chǎn)品營銷、項目啟動、項目執(zhí)行、路演安排、簿記定價，整合全球資源，為客戶提供境內(nèi)外一站式服務。

　　天津濱海新區(qū)建設(shè)投資集團有限公司境外美元債券，是天津企業(yè)依托自身獨立主體信用在境外發(fā)行的第一筆美元債，也是天津市企業(yè)首次采用多期限結(jié)構(gòu)且單筆規(guī)模最大的境外債券。為確保首發(fā)成功，中國銀行承擔了協(xié)助企業(yè)選擇境內(nèi)外的中介服務機構(gòu)、配合制作境外發(fā)債所需的全部交易文件及部分路演等工作，特別是在債券發(fā)行階段，在遭遇希臘債務危機和中國股市動蕩的不利市場環(huán)境下，中國銀行充分發(fā)揮自身的專業(yè)優(yōu)勢，密切跟蹤市場變化和投資人反饋，積極調(diào)動全球投資者網(wǎng)絡的投資交易能力，成為了該筆海外債發(fā)行定價的基石投資人和市場波動時的堅強后盾，極大增強了企業(yè)定價的信心，3年期債券獲得了5倍的超額認購，5年期債券獲得了4倍的超額認購，并且最終價格較初始價格指引收窄20個基點。

　　天津生態(tài)城投資發(fā)展有限公司離岸人民幣債券是“8.11匯改”后第一支工商企業(yè)發(fā)行的離岸人民幣債券，發(fā)行期間，正值離岸人民幣市場出現(xiàn)巨幅波動，中國銀行充分發(fā)揮了其在境外債券承銷業(yè)務領(lǐng)域的指揮、協(xié)調(diào)、控制能力，協(xié)助發(fā)行人抓住窗口時機，順利完成了發(fā)行工作，債券獲得了來自全球近40個投資者的踴躍認購，實現(xiàn)超額認購3.1倍，票面利率較初始價格指引收窄30個基點，同時極大地提振了離岸人民幣債券市場的市場信心。

　　天津保稅區(qū)投資控股集團有限公司海外債券路演準備階段，法國巴黎發(fā)生了一系列恐怖襲擊事件，在投資者偏好趨于謹慎的情況下，中國銀行尊重并支持發(fā)行人按原計劃路演發(fā)行的決定，憑借自身國際化、專業(yè)化優(yōu)勢，通過境內(nèi)外聯(lián)動，助力企業(yè)成功開展了亞洲、歐洲路演，并在公司主體評級、項目啟動、項目執(zhí)行、路演安排到簿記定價等各個環(huán)節(jié)，為債券發(fā)行全程保駕護航，協(xié)助發(fā)行人成功地把握住了寶貴的發(fā)行窗口，債券吸引了亞洲及歐洲投資者的踴躍認購，訂單賬簿覆蓋近200個投資者賬戶，實現(xiàn)了 7.4倍的高額認購倍數(shù)和32.5個基點的大幅定價收窄。

　　上述四支債券，均為企業(yè)首次海外發(fā)債，中國銀行在項目階段，密切跟蹤市場變化和投資人反饋，全力調(diào)動全球投資者網(wǎng)絡，特別是在定價時，始終堅定地站在發(fā)行人立場上，替中資企業(yè)代言，對抗外資行的壓力，全力幫助企業(yè)盡可能降低發(fā)行成本，出色的表現(xiàn)得到了相關(guān)政府部門和發(fā)行人的高度評價。境外債券的成功發(fā)行，標志著天津市企業(yè)在對接國際資本市場、引進境外低成本建設(shè)資金邁出堅實一步，也是國際投資者對天津經(jīng)濟發(fā)展的高度認可和天津企業(yè)的充分肯定，為天津市企業(yè)進入國際資本市場打下了良好的開端和堅實的基礎(chǔ)。

　　依托強大的平臺資源和渠道優(yōu)勢，未來，中國銀行將繼續(xù)以服務地方經(jīng)濟發(fā)展為己任，進一步發(fā)揮自身在跨境金融領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，積極服務天津企業(yè)走出國門，融入國際資本市場，在自貿(mào)區(qū)改革、京津冀一體化和一帶一路戰(zhàn)略中，再接再厲、追求卓越，為地方經(jīng)濟同發(fā)展、共成長。