“未富先老、未備先老”是目前令全世界擔(dān)憂的問題，而中國人的切身感受相比之下更為強烈。近日，安聯(lián)集團的國際養(yǎng)老金負責(zé)人米畢嘉女士(Brigitte Miksa)來到復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院發(fā)表主題演講，分享她幾十年參與歐洲養(yǎng)老體制建設(shè)和商業(yè)保險市場運用的豐富經(jīng)驗。

　　米畢嘉女士是歐洲長期深入研究和實踐探索養(yǎng)老金制度的著名專家。她也多次受中國政府之邀到訪中國講課。此次她參加的是主題為“平衡：持續(xù)與充足”的歐洲養(yǎng)老金管理及商業(yè)保險價值運用專題學(xué)術(shù)研討會，由上海市保險同業(yè)公會、上海市保險學(xué)會、復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院風(fēng)險管理與保險學(xué)系聯(lián)合主辦。

　　中國“變老” 來得太快 養(yǎng)老體系包含了三大支柱

　　“世界人口老齡化的速度非?？欤绕涫侵袊葋喼扌屡d市場國家，致使養(yǎng)老體制的改革迫在眉睫?！睆乃脭?shù)據(jù)畫出的一張圖上可一目了然：從開始老齡化到即將到來的超級老齡化階段，法國經(jīng)歷的時間超過150年，有較長的時間用于準備；然而中國等亞洲國家的這條老齡化時間曲線很陡峭，只有幾十年，變老的時間到來得太快。中國未富先老使得養(yǎng)老保險工作有點措手不及。在亞洲新興國家，年輕人需要撫養(yǎng)的人口越來越多。

　　她介紹說，目前主推的養(yǎng)老體系包含了三大支柱：社保養(yǎng)老、與工作相關(guān)的養(yǎng)老金和退休儲蓄、個人退休儲蓄。三者構(gòu)成了總的退休收入，其中社保養(yǎng)老平均占60%-70%。在人口的結(jié)構(gòu)變化給社保養(yǎng)老體系帶來影響的同時，第二、第三支柱是養(yǎng)老金更多的資金來源，確保了中高收入人群維持退休之前的生活水準。米畢嘉指出，即使是第一支柱社保，亞洲國家的覆蓋也尚不能做到很全面，因此養(yǎng)老金改革更多取決于第二支柱，即企業(yè)給職工繳納養(yǎng)老年金的增加，做大資金池。但是職業(yè)養(yǎng)老金是企業(yè)自愿繳納的，不可能做到全覆蓋，平均覆蓋面為25%左右。

　　個人退休儲蓄作為第三支柱，能讓養(yǎng)老收入更加穩(wěn)定?！叭齻€支柱組合在一起，能分散養(yǎng)老風(fēng)險?！彼J為，丹麥是全球養(yǎng)老體系中做得最好的國家，對每一個支柱應(yīng)該發(fā)揮多大作用都有明確的目標，同時確保中低收入人群的養(yǎng)老金水平能達到平均的60%-80%，不至于在老年時陷于貧困。大多數(shù)國家在個人養(yǎng)老金情況信息匯總方面做得不好，不大有人能搞清楚，自己退休后從三個養(yǎng)老支柱那里到底能拿多少錢。丹麥是唯一一個做得很好的例子，個人可以從社保、保險及銀行等多個連在一起的賬戶里看到自己每部分的養(yǎng)老資產(chǎn)情況，個人和企業(yè)投資養(yǎng)老賬戶的主動性也增強了。

　　中國養(yǎng)老多靠家庭

　　保證退休后收入的是工作

　　“我自己也為養(yǎng)老做了充分的準備，希望66歲時能退休。”米畢嘉說，能大致計算出自己退休后每月能拿到多少養(yǎng)老資金，是大家都希望的。

　　對于養(yǎng)老金制度的改革，很多國家都在進行，但是要兼顧可持續(xù)性和充足性，這是一個普遍的難題。她舉例說，日本的可持續(xù)性低，但充足率高。這意味著日本退休老人收入高，生活水平好，卻難以長期繼續(xù)，最后可能導(dǎo)致養(yǎng)老金體系維持不下去。中國的問題在于不但可持續(xù)性低，充足率也不高。大量的養(yǎng)老金缺口依賴家庭成員提供。

　　歐洲鼓勵個人養(yǎng)老儲蓄，社保養(yǎng)老收入占養(yǎng)老金的比例在下降，來自和工作相關(guān)的養(yǎng)老金比例在上升。“最有效保證退休后收入的，是工作?！泵桩吋我徽Z中的。歐洲國家就正在這么做，提高退休年齡，比如把預(yù)期壽命和退休年齡掛鉤，使退休之后領(lǐng)取養(yǎng)老金的時間相對確定。挪威推出漸進式部分退休的方法，也允許提前退休，但就拿不到全額的社保養(yǎng)老金。高收入人群相對來說愿意提前退休，雖然放棄了一部分退休金，但是因為擁有足夠的儲蓄，錢足夠花了。多出來的這部分社保養(yǎng)老金向中低收入人群傾斜。

　　在她看來，延遲退休也會在中國推行。“不能忽略的一個因素是，中國的勞動力在萎縮，延遲退休能彌補部分生產(chǎn)力上的缺口。”同時，中國非常有必要鼓勵社保以外的企業(yè)年金和個人養(yǎng)老儲備。她提出，如果老年人長期需要家庭提供照料護理，也需要考慮到家屬的生理和心理的具體情況。

　　投資未來養(yǎng)老儲蓄

　　越早參與退休后好處越大

　　很多人并不清楚應(yīng)該為未來的養(yǎng)老儲蓄多少錢，即便是德國這樣富裕的國家也不例外。米畢嘉展示的一項調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，接受訪問的德國人中，15%認為自己無力進行個人養(yǎng)老儲蓄，另有38%的人表示難以確定，兩者相加超過了一半。有些年輕人覺得離退休還很遙遠，還有的弱勢人群、臨時工、危險工種從業(yè)人員對于主動投錢參與養(yǎng)老體系不是很情愿，米畢嘉表示，“越早參與，對退休后的好處越大”。

　　她贊同政府用財務(wù)激勵的辦法鼓勵個人參保為養(yǎng)老做準備。比如英國設(shè)立主要針對中小企業(yè)雇員的養(yǎng)老計劃，2012年推行自動參保，參與率大幅提升，尤其是中低收入人群。

　　德國的“里斯特養(yǎng)老金”計劃的目標是推進用儲蓄來彌補社保養(yǎng)老金的下降。通過匹配繳費和稅收減免等金融財務(wù)上的優(yōu)惠，不同收入人群得到不同的財務(wù)激勵，鼓勵個人養(yǎng)老金投資。國家給予的繳費支持力度很大，低收入人群和有小孩的家庭參與能獲得國家補貼，受益更多。里斯特養(yǎng)老體系推行較成功，覆蓋了約40%的有資格家庭，尤其是低收入人群、有小孩家庭和年輕人。

　　首席記者 談瓔

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　　米畢嘉：“從目前正在施行的歐洲經(jīng)驗而言，結(jié)合世界人口發(fā)展趨勢和老齡化結(jié)構(gòu)的變化，其核心在于達到可持續(xù)性和充足性的平衡，這才是面向未來所設(shè)計的養(yǎng)老體制。其中，可持續(xù)性源于多支柱的養(yǎng)老體系實現(xiàn)風(fēng)險分散，同時向前端固定繳款模式靠攏提升財務(wù)可持續(xù)性；而充足性則需要確保參與率和繳費。”