近日，招商銀行、交通銀行陸續(xù)叫停信用卡給京東推出的金融衍生品——白條還款。類似業(yè)務(wù)被銀行叫停的背后是否還隱藏著其他博弈？

　　京東方面表示，京東白條是京東商城應(yīng)收賬款，屬于商業(yè)信用行為，不是信貸類產(chǎn)品。不過事實(shí)上，賒購從本質(zhì)上來說也屬于一種信貸行為，和貸款的主要區(qū)別是消費(fèi)者在購物后，是否有對貨物本身的所有權(quán)和處置權(quán)。但是縱觀京東白條的使用情況，還沒有發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者在使用白條后京東不發(fā)貨的案例。不管京東方面在會計(jì)科目上對于京東白條是如何記賬的，也不管不同的京東白條分屬于京東具體哪個(gè)子公司，實(shí)際上，只要是先給貨后付款，就是一種以信用為基礎(chǔ)的信貸行為。

　　京東白條除了可以實(shí)現(xiàn)先消費(fèi)后還款，最長30天免息期，消費(fèi)者還可以選擇分期付款，未還款需要支付違約金，可以說京東白條涵蓋了信用卡的基本特征。和此前被叫停的虛擬信用卡的主要區(qū)別在于，京東目前應(yīng)用的場景僅限于京東金融旗下的產(chǎn)品及其合作的網(wǎng)上平臺，而此前推出虛擬信用卡的支付寶和財(cái)付通，除了可以在本身的平臺使用外，還可以通過手機(jī)端掃碼的方式實(shí)現(xiàn)線下購物。

　　銀行之所以會叫停信用卡還京東白條，一方面，會有風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)方面的考量，畢竟以貸還貸是被監(jiān)管部門明確禁止的；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行沖擊還是很明顯的。以信用卡和京東白條為例，此前由于信用卡可以為白條還款，信用卡和白條之間在使用上不僅不沖突，反而起到了疊加效果。這從實(shí)際上將各大銀行信用卡客戶逐漸變成京東白條的客戶，意味著銀行在給京東“輸血”，而銀行很難實(shí)現(xiàn)京東白條客戶向自己銀行用戶的轉(zhuǎn)移，這種單方面“輸血”是銀行不愿意見到的。

　　目前來看，信用卡最長免息期（一般在50天）要長于京東白條。不過，京東推出了不少白條消費(fèi)免減以及分期免手續(xù)費(fèi)的活動(dòng)，未來，銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融在消費(fèi)信貸領(lǐng)域的競爭輸贏還不好說。