■ 金融視野

　　消費金融已成為中國金融業(yè)發(fā)展的新重點，各類消費金融平臺不斷拓展場景服務和消費模式來引導、迎合消費行為。但總體而言，消費領域的金融供給仍處于起步階段。

　　國務院近日發(fā)布《關于積極發(fā)揮新消費引領作用加快培育形成新供給新動力的指導意見》?！兑庖姟啡Χǚ障M、品質(zhì)提升消費等六大領域作為消費升級的重點。

　　從文件內(nèi)容看，在引領消費增長方面，供給側管理正受到各方高度關注，即不再強調(diào)在需求端的消費刺激政策，而是更加注重新消費模式的供給以及消費環(huán)境的改善。其中，作為消費經(jīng)濟的核心，消費金融的功能發(fā)揮無疑至關重要。

　　盡管經(jīng)濟增速下滑，但中國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入平穩(wěn)增長，消費市場保持著較為平穩(wěn)增長態(tài)勢。隨著80、90青年族群步入社會，消費個性化、體驗式趨勢日益提升，網(wǎng)上購物、旅游消費、休閑娛樂消費等消費升級趨勢愈發(fā)凸顯，在線教育、智能醫(yī)療等新興消費領域不斷發(fā)展。

　　與此相適應，消費金融已成為中國金融業(yè)發(fā)展的新重點，各類消費金融平臺不斷拓展場景服務和消費模式來引導、迎合消費行為。但總體而言，消費領域的金融供給仍處于起步階段。

　　2014年中國消費貸款占總貸款余額的比例為18%，相比歐美發(fā)達國家50%左右有著明顯的差距。在新興服務消費領域，滲透率也不高，如2014年中國互聯(lián)網(wǎng)旅游市場的金融滲透率為5.9%。消費信貸中，房貸、信用卡、車貸占據(jù)了90%左右的市場；互聯(lián)網(wǎng)電商平臺的消費金融服務，主要集中在生活用品和通信兩大類。居住、教育、文娛以及醫(yī)療保健等服務消費較少涉及。

　　此外，消費金融覆蓋目標人群和覆蓋區(qū)域也較為集中。大型電商平臺、商業(yè)銀行等金融機構，雖然能夠覆蓋部分中低端用戶群體，但是片面的單一數(shù)據(jù)源造成客戶受限。而消費金融公司、P2P平臺高企的利率令普通消費者望而卻步。而消費金融O2O模式更是約束了其覆蓋區(qū)域，比如消費分期的線下合作商、商品自提點設置以城鎮(zhèn)為主，農(nóng)村地區(qū)較少。

　　數(shù)據(jù)顯示，2016-2019年中國消費信貸規(guī)模將維持20%左右的復合增長率，預計2019年將超過37萬億，相較于2015年將增長1倍?？梢灶A期，消費金融的十萬億級的藍海市場正在加速打開，因此，消費金融應當為消費可持續(xù)增長提供一個良好的金融環(huán)境。

　　得益于互聯(lián)網(wǎng)金融和社交媒體的迅速發(fā)展，消費者掌握了更多的話語權，金融機構與客戶間的信息不對稱現(xiàn)象正逐漸減少，這對未來的消費金融提出了更高的要求。

　　在供給側改革思路的引導下，消費金融還有許多提升空間。比如可以完善針對中低端消費者的信用體系，拓展消費金融的覆蓋范圍。此外，在利率市場化的大背景下，消費金融應采取更市場化的定價機制，為不同消費者提供差異化、定制化服務。

　　總而言之，符合普惠精神、符合客戶人性化需求的產(chǎn)品才是優(yōu)秀的消費金融產(chǎn)品，才是消費金融業(yè)務的發(fā)展方向。

　　□史晨昱（工行資深研究員）