11月6日證監(jiān)會(huì)宣布實(shí)施并購重組審核全流程優(yōu)化工作方案，新方案涉及審核模式、審核重心、優(yōu)化流程、監(jiān)管等六方面。11月9日后受理的并購重組申請(qǐng)將按照新流程審核，11月9日前已受理的并購重組申請(qǐng)繼續(xù)按原流程審核。

　　新方案改進(jìn)了審核模式。由目前法律、財(cái)務(wù)審核人員隨機(jī)搭配的雙人審核模式調(diào)整為3人固定分組模式，分法律、財(cái)務(wù)和行業(yè)三個(gè)方面審核。同時(shí)，依照《上市公司行業(yè)分類指引》，根據(jù)各行業(yè)上市公司家數(shù)、交易活躍度，參考前兩年并購重組標(biāo)的的資產(chǎn)行業(yè)分布，兼顧交易所行業(yè)監(jiān)管分組安排，將全部行業(yè)分組，與審核小組對(duì)應(yīng)。每個(gè)審核小組負(fù)責(zé)若干行業(yè)，固定搭配，提高審核工作的專業(yè)性、針對(duì)性和有效性。

　　審核中心調(diào)整為以信息披露為重心，充分尊重上市公司的意思自治，避免做出實(shí)質(zhì)判斷。除合規(guī)性以外，審核重點(diǎn)關(guān)注信息披露的全面性、充分性、一致性和易懂性，切實(shí)保障投資者的知情權(quán)。

　　新方案重點(diǎn)提出優(yōu)化內(nèi)部審核流程。首先分交易類型審核。非關(guān)聯(lián)交易申請(qǐng)預(yù)審時(shí)間不超過5個(gè)工作日，經(jīng)預(yù)審無重大問題的，可以不發(fā)反饋意見直接提交重組委審議。借殼上市和關(guān)聯(lián)交易申請(qǐng)，預(yù)審時(shí)間不超過10個(gè)工作日。

　　其次，改進(jìn)審核專題會(huì)機(jī)制。增加會(huì)議次數(shù)，壓縮會(huì)議時(shí)間，提高會(huì)議效率，從目前的每周固定召開審核專題會(huì)調(diào)整為根據(jù)需要隨時(shí)召開，不固定時(shí)間。

　　第三，實(shí)施批量上會(huì)。借殼上市以外的重組申請(qǐng)，可以安排重組委會(huì)議批量集中審議，每組可安排4-6家。重組委會(huì)議可酌情決定是否要求當(dāng)事人及中介機(jī)構(gòu)代表到會(huì)陳述意見和接受重組委委員的詢問。

　　在監(jiān)管方面，新方案不僅強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管，也表示要強(qiáng)化事中事后監(jiān)管。方案表示，完善中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)評(píng)價(jià)體系，針對(duì)小錯(cuò)不斷的中介機(jī)構(gòu)，累計(jì)多次的可以降級(jí)評(píng)定。中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)的，依法采取監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，移交稽查立案；涉及法律部、會(huì)計(jì)部職責(zé)的，移送相關(guān)線索。

　　新方案稱，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，在重組報(bào)告書中增加專項(xiàng)披露，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承諾，如本次重組申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，中介機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)的，將承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

　　此外，新方案強(qiáng)化事中事后監(jiān)管。加大內(nèi)幕交易查處力度，遏制利用并購重組信息炒作、套利行為。日常監(jiān)管集中關(guān)注并購重組信息披露，對(duì)信息披露不真實(shí)、忽悠式重組、不履行重組承諾、財(cái)務(wù)欺詐、侵害投資者權(quán)益等違法違規(guī)行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，嚴(yán)厲查處，形成市場(chǎng)正向激勵(lì)。

　　最后，新方案表示，嚴(yán)格審核紀(jì)律。要求審核過程全程留痕，每個(gè)環(huán)節(jié)均由相關(guān)人員簽字備查，嚴(yán)格會(huì)見制度，規(guī)范審核人員與申請(qǐng)人或中介機(jī)構(gòu)的會(huì)見程序。嚴(yán)禁審核人員與申請(qǐng)人或中介機(jī)構(gòu)私下接觸。

　　2015年以來，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月底，全市場(chǎng)上市公司并購重組共發(fā)生1910單，交易金額1.46萬億元。今年截今，已經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的重組申請(qǐng)單數(shù)達(dá)到264單，是去年全年的1.41倍。

　　此外，證監(jiān)會(huì)正式對(duì)七家證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施。對(duì)中國銀河證券、申萬宏源、中信建投采取暫停新開證券賬戶一個(gè)月的監(jiān)管措施，對(duì)深圳融通采取責(zé)令改正、暫停辦理特定資產(chǎn)管理計(jì)劃6個(gè)月的監(jiān)管措施，對(duì)富安達(dá)基金、銀河資本資產(chǎn)管理有限公司、北京千石創(chuàng)富采取責(zé)令改正并暫停辦理特定資管計(jì)劃3個(gè)月的監(jiān)管措施。

　　財(cái)新、證券時(shí)報(bào)