十八屆五中全會10月29日審議通過了十三五規(guī)劃建議，將全面實(shí)施二胎政策。“全面二胎”放開后，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來每年將有可能新增新生兒100-200萬人，短期內(nèi)將直接刺激母嬰醫(yī)療、兒童用藥、奶粉、母嬰生活用品、玩具、嬰幼兒教育、兒童服飾等消費(fèi)需求。在此背景下，提早布局相關(guān)概念股的基金有望從中受益。

　　機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，投資機(jī)會的挖掘可圍繞著新生嬰兒的衣、食、住、用、行、娛、醫(yī)七個(gè)方面來展開。母嬰醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)標(biāo)的有望直接受益于二胎放開帶來的業(yè)務(wù)量增長，國內(nèi)兒童用藥緊缺，政策扶持有望落地，主營兒童藥企業(yè)有望受益于政策紅利與行業(yè)發(fā)展，二胎放開帶來的新生兒數(shù)量增長可直接刺激奶粉需求，玩具行業(yè)、兒童服飾等等。相關(guān)個(gè)股有戴維醫(yī)療、理邦儀器、康芝藥業(yè)、貝因美、西部牧業(yè)、奧飛動漫、全通教育、金發(fā)拉比等。

　　Choice金融數(shù)據(jù)顯示，不少基金已在三季度提前埋伏相關(guān)個(gè)股。例如，戴維醫(yī)療公布的三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該基金十大股東中包括諾安低碳經(jīng)濟(jì)股票和嘉實(shí)醫(yī)療保健股票兩只基金；理邦儀器的十大股東中包括鵬華醫(yī)藥科技股票、上投摩根阿爾法股票、博時(shí)醫(yī)療保健行業(yè)、鵬華醫(yī)療保健股票以及上投摩根智慧互聯(lián)股票五只基金；西部牧業(yè)的十大股東名單上出現(xiàn)了光大保德信國企改革和大成精選增值混合；金發(fā)拉比則受到中郵核心優(yōu)選股票和嘉實(shí)主題精選混合等基金的青睞。

　　除此之外，偏醫(yī)療保健概念的富國醫(yī)療保健和易方達(dá)醫(yī)療保健，以及主要著力于幼兒教育、嬰幼兒產(chǎn)品行業(yè)個(gè)股配置的長信雙利優(yōu)選、國聯(lián)安優(yōu)勢混合、財(cái)通可持續(xù)混合、大摩資源優(yōu)選混合、南方醫(yī)藥保健靈活配置等基金也將從中受益。

　　在基金三季報(bào)中，也可發(fā)現(xiàn)部分基金經(jīng)理對二胎政策所產(chǎn)生的影響做好了策略布局。上投摩根行業(yè)輪動混合A的基金經(jīng)理孫芳在季報(bào)中指出，在三季度的恐慌性防御之后，四季度將精選長期看好的優(yōu)質(zhì)成長股，看好符合未來改革轉(zhuǎn)型方面，基本面較好的行業(yè)和個(gè)股。板塊方面，關(guān)注國家持續(xù)投入并鼓勵(lì)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、消費(fèi)升級文化中傳媒體育行業(yè)的機(jī)會、以及未來有望受益二胎政策變化和老年化興起的新型服務(wù)等板塊。

　　中郵多策略靈活配置的基金經(jīng)理陳梁則將目光放在醫(yī)療、教育等領(lǐng)域的投資機(jī)會。他在三季報(bào)中指出，在下半年方向的選擇中依然維持之前的主線，集中投資于匹配未來方向的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)教育、互聯(lián)網(wǎng)金融、云計(jì)算、IDC、養(yǎng)老、環(huán)保等領(lǐng)域，在經(jīng)歷了市場的大幅下跌后，他將加大倉位配置，在品種上兼顧業(yè)績的同時(shí)更多考慮投資標(biāo)的股價(jià)彈性。