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錢放哪兒才“不虧”

  • 發(fā)布時間:2015-11-02 10:31:49  來源:山西日報  作者:佚名  責任編輯:羅伯特

  10月23日,央行宣布下調(diào)金融機構人民幣存貸款基準利率,一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至1.5%。也就是說,銀行的存款利率又低了

  10月25日,太原市民吳蓓來到并州路上的某國有銀行網(wǎng)點,為到期存款辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)。

  “利率降得太快!1萬元在銀行存一年,去年這張存單的利息算下來還有300元,這次存進去,只有175元嘍!”她說。吳女士所在的這家銀行,經(jīng)過這次降息,掛牌一年期存款利率為1.75%。這還是在基準利率基礎上上浮了0.25%。

  此前10月23日,央行宣布,10月24日起下調(diào)金融機構人民幣存貸款基準利率,一年期貸款基準利率下調(diào)0.25個百分點至4.35%,一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至1.5%。自2014年11月22日以來,央行已經(jīng)進行了六次降息,一年期存款基準利率從3%下降至1.5%。存款利率在11個月內(nèi)縮水一半。

  當錢看上去“越存越少”時,我們該選擇哪些理財方式,讓手里的錢不縮水或者少縮水?

  “負利率”真的來了嗎

  “負利率”時代又來了!此次降息之后,不少人驚呼。

  所謂“負利率”,是指實際CPI(全國居民消費價格指數(shù))高于一年期存款基準利率。也就是說,在某些經(jīng)濟情況下,一年期定期存款利率小于同期物價指數(shù)的漲幅。這時,居民把錢放銀行是跑不贏通脹的,購買力逐漸降低,看起來就好像存放在銀行的錢“越存越少”一樣。

  資料顯示,自上世紀90年代以來,我國經(jīng)歷過4次負利率時期,分別是1992年10月至1995年11月、2003年11月至2005年3月、2006年12月至2008年10月、2010年2月至2012年3月。而在這4個時期,CPI的最高值分別達27.7%、5.3%、8.7%與6.5%。

  10月14日,國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示,9月份全國CPI同比上漲1.6%,漲幅相比上月回落0.4個百分點。即使CPI數(shù)據(jù)較8月份回落,該數(shù)字仍然比降息后一年期存款的基準利率高出0.1個百分點。從這一點看,“負利率”已經(jīng)來了。

  不過,也有業(yè)內(nèi)人士認為,雖然利率一降再降,但“負利率”時代還未到來。其理由是當前商業(yè)銀行存款利率的上浮空間已打開。據(jù)相關監(jiān)測數(shù)據(jù),本次降息后,國內(nèi)主要大中型商業(yè)銀行和部分城商行、農(nóng)商行紛紛呈現(xiàn)不同的一年期個人定期存款掛牌利率。其中,工、農(nóng)、中、建、交等銀行掛牌利率最低,為1.75%,較9月份CPI高0.15個百分點。而掛牌利率更高的部分銀行,最高利率水平為2.5%。換句話說,銀行存款定價機制不同了,所以不能單純使用存款基準利率與CPI的差值來判斷“正利率”或“負利率”。

  當然,不管專家怎么說,老百姓更注重的是實際感受。

  在太原市長風街某商場,市民薛雯女士逛了兩圈,都沒有買到一件衣服?!岸颊f今年的CPI特別低,可是這商場里的衣服仍然居高不下,隨便買一件都要上千元!”她發(fā)現(xiàn),前些年人們拎著大包小包衣服的場景已經(jīng)不復存在,商場里如今是閑逛者多,下單者少。

  事實也正如此。即使“負利率”沒有到來,存款基準利率一降再降,終歸會使老百姓的錢袋子縮水。

  打個比方,按照工、農(nóng)、中、建等銀行一年期存款利率1.75%的水平計算,你存1萬元人民幣,一年后本息收入為10175元。同時,如果物價像今年8月份那樣維持2%的上漲幅度,那么今天1萬元能買到的商品,到一年后就需要10200元。這意味著,存在銀行的1萬元,一年下來貶值25元,購買力相當于一年前的9975元。

  因此,我們應該了解更多的理財知識,讓財富悄悄流走的速度不要那么快。

  該選哪種理財方式

  今年27歲的許磊,最近把手里的幾張存款單全部提現(xiàn),一部分放入證券賬戶,用于購買股票基金;另一部分則通過互聯(lián)網(wǎng)金融工具理財。

  像許磊這樣把存款“搬”出來,投向熱點理財項目的人不在少數(shù)。P2P、各種“寶寶”……事實上,近年來興起的理財新工具越來越多。那么,老百姓的錢放哪兒才“不虧”?

  業(yè)內(nèi)人士認為,人們可以進行更加多元化的投資理財,努力讓資產(chǎn)保值增值。

  通常情況下,利率處在下降通道時,有的銀行儲戶會選擇購買商品消費,更多人會購買資產(chǎn)如房地產(chǎn)、存款、股票、理財產(chǎn)品等保值。數(shù)據(jù)顯示,在過去的四段“負利率”時期,我國房價均有較大漲幅。在本輪降息期,房價快速上漲的外部環(huán)境已不具備。但對投資者來說,隨著利率降低,買房投資存在不小的機會。向銀行“借錢”,投資中心城區(qū)稀缺性房產(chǎn)、地鐵等具有地位特殊性的房產(chǎn)以及學區(qū)房等,可能使資產(chǎn)保值增值,未來變現(xiàn)也相對容易。

  如果嫌銀行存款利率太低,“寶寶”類產(chǎn)品等是較為流行的選擇。這類產(chǎn)品無門檻、風險較小、無期限限制、流動性好、收益基本穩(wěn)定。最常見的“寶寶”是余額寶等貨幣基金產(chǎn)品。除余額寶外,現(xiàn)在常見的還有招商銀行招錢寶、蘇寧零錢寶、南京銀行鑫元寶等。這些“寶寶”的背后主要是貨幣基金,7日年化收益率基本在3%上下,極少數(shù)超過4%。由于貨幣基金主要投資于短期貨幣工具,如國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)等,相對其他理財產(chǎn)品而言安全性和流動性較好,是接受度較高的理財產(chǎn)品。

  風險承受能力較高,或者將部分資金拿出來進行中、高風險投資的人群,可以考慮P2P等理財途徑。

  作為新興的理財方式,P2P網(wǎng)貸近年受到熱捧。截至今年9月底,全國正常運營的P2P平臺已達2417家,當月P2P網(wǎng)貸整體成交量更是達1151.92億元,預計今年行業(yè)的年化收益率將維持在11%—13%。因此收益較高的P2P成為不少人的投資選擇。

  此外,隨著利率降低、流動性釋放,經(jīng)歷了兩輪大跌的股市也存在投資機會。股票具有門檻低、流動性較大的特點,雖然風險較高,但投資回報誘人。因此,在利率下行的基本面下,可能會有越來越多的投資者攜帶資金進入資本市場。

  和CPI“賽跑”要講安全

  理財工具越來越多,其專業(yè)性也會越來越強,風險會越來越大。為了資產(chǎn)安全,人們在投資時應該規(guī)避各種各樣的風險,走出思想誤區(qū)。

  對于當下的理財環(huán)境,關鍵要避免隨波逐流和選擇不適合自身的理財方法。

  以黃金投資為例,以往不少人認為買黃金就是保值。然而,這只是對黃金價格處于上升期而言。最近三年,“抄底”買入黃金的“大媽”被紛紛套牢,就是黃金投資的教訓。

  對于激進的投資者來說,投資P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,一定要擦亮眼睛,選擇正規(guī)、靠譜的平臺。如果投資者不太清楚某平臺是否透明合規(guī),最簡單的辦法是,投資者可以考慮選擇有過風投投資的P2P公司。因為風投在投資企業(yè)前必然已經(jīng)對其進行了完整的盡職調(diào)查和風險評估。另外,還要多關注其股東背景、資產(chǎn)端以及風險控制能力等。在操作中,不要輕易選擇年化收益過高的平臺,畢竟現(xiàn)在多數(shù)理財產(chǎn)品的收益率都在下降。

  在利率處于下行通道中,投資理財還要適度降低收益預期。目前,全球市場都處于貨幣寬松環(huán)境中,且實體經(jīng)濟持續(xù)低迷,復蘇乏力。在這樣的大環(huán)境下,各類理財產(chǎn)品收益下降都在所難免。大家熟知的理財產(chǎn)品如國債收益越來越低;2013年興起的“寶寶”類貨幣基金收益也不比往日;去年開始紅火的股市、基金,也進入了休整振蕩期。作為理性的投資者,這時就不應追求過高收益。更不能為了高收益忘記風險,把錢全部從銀行取出來投資高風險產(chǎn)品,甚至掉入非法集資的陷阱。

  此外,投資理財還要注意分散風險,不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里,以致某個產(chǎn)品投資失誤而滿盤皆輸。

  本報記者 張巨峰

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