繼上周宣布擬對(duì)12宗操縱證券市場(chǎng)案件作出行政處罰并處罰金達(dá)20億之后，本周，證監(jiān)會(huì)再度向證券市場(chǎng)違法行為開(kāi)刀。在昨天的新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，擬對(duì)8宗違法案件行政處罰，罰沒(méi)金額達(dá)1.47億元。同時(shí)，有10宗違法減持案件領(lǐng)罰，罰款金額總計(jì)1.09億元。

　　□案件通報(bào)

　　8宗違法案件罰沒(méi)1.47億

　　證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)違法行為的處罰還在升溫。上周，12宗操縱證券市場(chǎng)案件幕后黑手收了20億天價(jià)罰單，本周，又有8宗違法案件曝光。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸昨天宣布，證監(jiān)會(huì)近日對(duì)某上市公司涉嫌信息披露違法案，某會(huì)計(jì)師事務(wù)所、某資產(chǎn)評(píng)估公司涉嫌未勤勉盡責(zé)案，某投資公司利用他人賬戶買(mǎi)賣(mài)股票案，李某霞涉嫌內(nèi)幕交易“新潮實(shí)業(yè)”案，顏某明涉嫌內(nèi)幕交易“利歐股份”案，李某捷涉嫌內(nèi)幕交易“博云新材”案，羅某陽(yáng)、羅某穎涉嫌內(nèi)幕交易“東方鐵塔”、“黃河旋風(fēng)”案等8宗證券違法案件進(jìn)行了審理認(rèn)定，擬對(duì)8名當(dāng)事人采取證券市場(chǎng)禁入措施，其中3名當(dāng)事人為終身禁入，相關(guān)案件已進(jìn)入事先告知程序。

　　本次8宗違法案件擬罰沒(méi)金額總計(jì)近1.47億元。鄧舸強(qiáng)調(diào)，證券執(zhí)法將始終保持高壓態(tài)勢(shì)，堅(jiān)決維護(hù)公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)秩序。

　　>>違法手段

　　券商兄弟倆聯(lián)手搞內(nèi)幕

　　證券服務(wù)機(jī)構(gòu)本應(yīng)履行勤勉盡責(zé)的法定義務(wù)，做好市場(chǎng)“看門(mén)人”。然而，本周公布的8宗違法案件中，竟有兩宗涉及到證券服務(wù)機(jī)構(gòu)相關(guān)從業(yè)人員，其中還有兄弟倆聯(lián)手搞內(nèi)幕交易的典型。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)的披露，羅某陽(yáng)、羅某穎兄弟涉嫌內(nèi)幕交易“東方鐵塔”、“黃河旋風(fēng)”案。值得注意的是，兄弟二人竟然同為證券從業(yè)人員，其中，羅某陽(yáng)利用其負(fù)責(zé)、承攬上市公司購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)項(xiàng)目或非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目的信息便利，與其弟控制利用他人賬戶買(mǎi)入相關(guān)股票，在2013年至2015年間涉嫌3次內(nèi)幕交易。

　　不過(guò)，雖然兄弟二人鋌而走險(xiǎn)大搞內(nèi)幕交易，結(jié)果卻不怎么樣。其中2013年交易“東方鐵塔”虧損12.60萬(wàn)元，2014年交易“黃河旋風(fēng)”虧損486.7元；僅在2015年交易“黃河旋風(fēng)”獲利44.69萬(wàn)元。

　　證監(jiān)會(huì)擬沒(méi)收其違法所得44.69萬(wàn)元，并對(duì)3次內(nèi)幕交易行為共處以254.08萬(wàn)元罰款，同時(shí)對(duì)二人采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

　　法人利用他人賬戶交易

　　鄧舸表示，上市公司信息披露違法行為誤導(dǎo)、欺詐投資者，嚴(yán)重?fù)p害資本市場(chǎng)的“三公”秩序。這其中，法人利用他人賬戶買(mǎi)賣(mài)證券行為更是擾亂了證券市場(chǎng)管理秩序。本次披露的8宗違法案例中也有類(lèi)似的典型事件。

　　通報(bào)顯示，某投資公司利用他人賬戶買(mǎi)賣(mài)股票案中，公司實(shí)際控制人周某潔自2014年開(kāi)始操作使用他人賬戶，利用投資公司閑置資金買(mǎi)賣(mài)股票，盈虧由該公司承擔(dān)，合計(jì)獲利4101.56萬(wàn)元。

　　對(duì)此，證監(jiān)會(huì)擬責(zé)令該投資公司改正，沒(méi)收其違法所得并處以1倍罰款，對(duì)周某潔給予警告并處以10萬(wàn)元頂格罰款。

　　濫用“內(nèi)部人”信息優(yōu)勢(shì)

　　內(nèi)幕交易行為濫用“內(nèi)部人”的信息優(yōu)勢(shì)與其他投資者進(jìn)行不公平交易，也受到嚴(yán)厲打擊。在涉嫌內(nèi)幕交易“利歐股份”案中，在上市公司籌劃重大投資事項(xiàng)期間，顏某明與上市公司知悉內(nèi)幕信息的高管人員聯(lián)系頻繁，其交易行為與內(nèi)幕信息高度吻合，獲利455.05萬(wàn)元，涉嫌內(nèi)幕交易，為此，證監(jiān)會(huì)擬沒(méi)收其違法所得并處以3倍罰款。

　　在上市公司“博云新材”籌劃重大投資事項(xiàng)期間，作為某證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理的李某捷與知悉內(nèi)幕信息的上市公司股東單位高管人員頻繁接觸、聯(lián)系，利用他人賬戶交易“博云新材”，交易行為與內(nèi)幕信息高度吻合，獲利288.75萬(wàn)元，涉嫌內(nèi)幕交易。證監(jiān)會(huì)擬沒(méi)收其違法所得并處以3倍罰款，同時(shí)對(duì)其采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

　　10宗違法減持案領(lǐng)罰

　　證監(jiān)會(huì)曾于2015年10月9日、10日，對(duì)11宗上市公司持股5%以上的股東、一致行動(dòng)人及實(shí)際控制人違反法律規(guī)定減持案件進(jìn)行了集中聽(tīng)證，鄧舸昨天披露，證監(jiān)會(huì)已完成對(duì)上述案件的聽(tīng)證復(fù)核工作，并決定對(duì)10宗案件作出行政處罰，1宗案件進(jìn)行補(bǔ)充調(diào)查。

　　具體來(lái)看，10宗已作出行政處罰的案件共涉及6名自然人股東、5家法人股東以及法人股東的7名責(zé)任人，罰款金額總計(jì)10878萬(wàn)元。

　　經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，按照《證券法》相關(guān)規(guī)定，主觀上是否存在惡意、減持原因及目的、危害后果是否嚴(yán)重并非違法減持未披露行為構(gòu)成要件，不影響對(duì)違法減持行為的認(rèn)定。

　　鄧舸表示，對(duì)于符合《證券法》和《上市公司收購(gòu)管理辦法》等相關(guān)法律規(guī)定的一致行動(dòng)人的違法減持行為，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格依法予以查處；證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)對(duì)部分涉案當(dāng)事人出具警示函等監(jiān)管措施，是依法履行法定職責(zé)的表現(xiàn)，不影響后續(xù)的行政處罰。當(dāng)事人違法行為達(dá)到一定危害程度，需要依法進(jìn)行行政處罰的，證監(jiān)會(huì)必須嚴(yán)格履職，絕不姑息。對(duì)于相關(guān)當(dāng)事人大比例增持的情節(jié)，證監(jiān)會(huì)也依法統(tǒng)一予以考量，作出了從輕處罰的決定。

　　□政策發(fā)布

　　投保基金管理辦法征意見(jiàn)

　　實(shí)施了整整10年的《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》將首次進(jìn)行修訂，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。鄧舸昨天介紹，本次修訂的基本原則是，結(jié)合證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范和投資者保護(hù)工作的現(xiàn)實(shí)需要，在不突破現(xiàn)有法律規(guī)定的前提下，完善投資者保護(hù)的制度、機(jī)制，保持與現(xiàn)行相關(guān)法律政策的有效銜接；保持現(xiàn)行制度體系相對(duì)穩(wěn)定，為適時(shí)制定《證券投資者保護(hù)基金條例》奠定基礎(chǔ)，留出空間。

　　據(jù)了解，此次將從六方面進(jìn)行修訂。完善投?；鸸局卫斫Y(jié)構(gòu)，優(yōu)化證券投資者保護(hù)基金的籌集程序，增加投?；鸸镜娜谫Y方式，適當(dāng)拓寬證券投資者保護(hù)基金的運(yùn)行形式，增加證券公司向投?；鸸緢?bào)送涉及客戶資金安全的數(shù)據(jù)和材料的規(guī)定，以及調(diào)整投?；鸸拘畔?bào)送制度等。

　　□相關(guān)新聞

　　上交所規(guī)范濫用停牌行為

　　京華時(shí)報(bào)訊（記者敖曉波）在前期的股市大跌期間，上市公司扎堆停牌來(lái)躲避下跌的一幕，想必讓投資者記憶猶新，濫用停牌將受監(jiān)管已是大勢(shì)所趨。上交所新聞發(fā)言人昨天表示，目前上交所正在擬訂專項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則，針對(duì)實(shí)踐中暴露出的上市公司停牌事由不明確、停牌期間過(guò)長(zhǎng)、決策程序不清晰、信息披露不充分等問(wèn)題，予以進(jìn)一步規(guī)范。

　　據(jù)了解，自今年7月份以來(lái)，上交所公司監(jiān)管部門(mén)先后發(fā)出相關(guān)監(jiān)管工作函87份，督促上市公司和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)加快重大資產(chǎn)重組、非公開(kāi)發(fā)行股份的籌劃進(jìn)程，縮短停牌時(shí)間，起到了積極效果。針對(duì)市場(chǎng)和投資者普遍關(guān)注的部分上市公司停牌時(shí)間過(guò)長(zhǎng)、停牌隨意性過(guò)大等問(wèn)題，上交所加大了事中事后監(jiān)管力度。

　　在強(qiáng)化事中監(jiān)督的同時(shí)，上交所也對(duì)明顯存在濫用停牌行為的公司，加大了事后問(wèn)責(zé)力度，先后處理了一批市場(chǎng)反響較為強(qiáng)烈的不當(dāng)行為。在最近處理的公司中，寶光股份、ST宏盛比較典型。

　　寶光股份2014年6月因籌劃重組事項(xiàng)停牌，擬發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)公司實(shí)際控制人的電機(jī)相關(guān)資產(chǎn)。停牌6個(gè)月后，公司公告變更重組方案，擬發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)獨(dú)立第三方資產(chǎn)。此后，公司又于2015年4月突然單方面宣布終止重組。

　　與之類(lèi)似，ST宏盛2015年1月因籌劃非公開(kāi)發(fā)行停牌。公司延期復(fù)牌4次，在停牌長(zhǎng)達(dá)6個(gè)月后宣告終止原非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目，并稱仍擬繼續(xù)推進(jìn)新項(xiàng)目。但8月3日，ST宏盛股東大會(huì)否決了繼續(xù)停牌的相關(guān)議案，公司股票才得以復(fù)牌交易。上交所認(rèn)定，兩家公司籌劃重大事項(xiàng)進(jìn)展遲緩，導(dǎo)致公司股票長(zhǎng)期停牌，影響了投資者正常的交易權(quán)利，構(gòu)成了濫用停牌的行為。上交所對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人予以通報(bào)批評(píng)。

　　另外，還有部分公司因涉嫌濫用停牌行為已被啟動(dòng)紀(jì)律處分程序。例如，昆明機(jī)床自今年3月4日起停牌籌劃重大資產(chǎn)重組，但因重組與控股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓掛鉤，致使重組長(zhǎng)期無(wú)實(shí)質(zhì)進(jìn)展并最終終止。

　　四創(chuàng)電子也在此次上交所點(diǎn)名之列。起因主要由于公司籌劃股權(quán)激勵(lì)或者員工持股計(jì)劃停牌20多個(gè)交易日仍無(wú)明顯進(jìn)展，此后又宣布進(jìn)入重大資產(chǎn)重組停牌。其間，上交所對(duì)兩家公司均發(fā)出工作函，要求明確事項(xiàng)，及時(shí)復(fù)牌。

　　京華時(shí)報(bào)記者 敖曉波