編者按 今年以來，為緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域融資難、融資貴問題，相關(guān)部門通過政策引導(dǎo)、資源傾斜等方式加大支持力度，有關(guān)金融機(jī)構(gòu)也紛紛改進(jìn)運(yùn)營管理機(jī)制，健全風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，市場上出現(xiàn)了不少新業(yè)務(wù)形態(tài)和服務(wù)模式。本報(bào)從今天起推出“緩解‘小微’‘三農(nóng)’融資難融資貴”系列報(bào)道，介紹具有特色的新業(yè)務(wù)、新模式

　　今年年初，中國人民銀行開始在上海地區(qū)試點(diǎn)支持小微型科技企業(yè)的“遠(yuǎn)期共贏利息”新業(yè)務(wù)模式，這是央行倡導(dǎo)商業(yè)銀行試點(diǎn)“科技金融利息定價(jià)方式創(chuàng)新”的具體實(shí)踐。上海銀行在業(yè)內(nèi)較快推出了“遠(yuǎn)期共贏利息”業(yè)務(wù)模式，為服務(wù)科技型小微企業(yè)探索出一條新路。

　　銀行送來“及時(shí)雨”

　　毛蔚青的上海秀品信息科技有限公司是一家創(chuàng)辦不久的小企業(yè)，開發(fā)自然圖像識別和人工智能技術(shù)，主要用于室內(nèi)定位導(dǎo)航的移動應(yīng)用產(chǎn)品。公司有專利技術(shù)，市場前景也看好，但距實(shí)現(xiàn)盈利尚有時(shí)日，自有資金所剩無幾。

　　就在此時(shí)，年初剛剛設(shè)立的上海銀行浦東科技支行向毛蔚青伸出了援手。在他提出貸款需求后，授信申請很快審批通過，公司獲得了200萬元貸款，且貸款利息還低于當(dāng)時(shí)行業(yè)水平。這筆貸款不僅解了企業(yè)燃眉之急，還延緩了公司引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資的節(jié)奏，為進(jìn)一步做大規(guī)模、提升公司估值，避免創(chuàng)始人股權(quán)被過早稀釋爭取了寶貴時(shí)間。

　　像毛蔚青一樣，很多初創(chuàng)期企業(yè)都面臨融資難、融資貴問題，這固然有銀企信息不對稱的問題，更重要的在于商業(yè)銀行信貸有成本考慮和風(fēng)控要求，面對初創(chuàng)企業(yè)“高風(fēng)險(xiǎn)”需要匹配高利率。對此，上海銀行著眼科技企業(yè)的全生命周期，拉長風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配時(shí)間，推出了“遠(yuǎn)期共贏利息”業(yè)務(wù)。

　　該業(yè)務(wù)模式的基本思路是針對科技型企業(yè)特點(diǎn)，根據(jù)信貸資金的實(shí)際使用效率，在信貸周期結(jié)束時(shí)最終確定貸款的實(shí)際使用利息。

　　具體操作上，由上海銀行在貸款發(fā)放時(shí)先行收取相對較低的前期利息，待企業(yè)基于貸款支持得到發(fā)展，并滿足借款合同中雙方約定的觸發(fā)條件后，再收取延期支付的遠(yuǎn)期利息，遠(yuǎn)期利息金額也由雙方遵循平等自愿原則，協(xié)商約定。

　　重點(diǎn)支持科技企業(yè)

　　“遠(yuǎn)期共贏利息”業(yè)務(wù)模式面向的客戶群體為處在創(chuàng)立期至成長期的小微企業(yè)，并將重點(diǎn)支持具有核心知識產(chǎn)權(quán)的科技企業(yè)。

　　上海銀行浦東科技支行行長項(xiàng)寅告訴記者，與一般貸款不同，在充分了解公司創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)、行業(yè)前景、商業(yè)模式和市場壁壘等因素的基礎(chǔ)上，上海銀行浦東科技支行在新業(yè)務(wù)中主動承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)敞口。同時(shí)，承諾追加公司部分免擔(dān)保授信額度以作備用。但雙方需在貸款合同中約定，若公司在未來一定時(shí)期內(nèi)引進(jìn)新一輪股權(quán)投資，則須向上海銀行浦東科技支行額外支付一筆“遠(yuǎn)期利息”。

　　據(jù)了解，截至今年9月末，上海銀行“遠(yuǎn)期共贏利息”業(yè)務(wù)已辦理多單，發(fā)放科技小微企業(yè)貸款金額近億元。

　　上海銀行希望定位于為科技企業(yè)提供金融服務(wù)的浦東科技支行能打造成服務(wù)上?？苿?chuàng)中心建設(shè)“旗艦店”和創(chuàng)新“試驗(yàn)田”，對科技支行實(shí)行差異化的績效考核，提高不良貸款容忍度等機(jī)制。除在上海地區(qū)開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)外，目前，上海銀行已將試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)在8家異地分行進(jìn)行復(fù)制推廣。

　　探索“軟資產(chǎn)”風(fēng)控“硬手段”

　　上海銀行小企業(yè)金融服務(wù)中心市場部負(fù)責(zé)人楊國華告訴《經(jīng)濟(jì)日報(bào)》記者，面對科技型企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)、輕資產(chǎn)、估值難的特質(zhì)，銀行必然面臨著如何突破傳統(tǒng)信貸模式這一問題.

　　上海銀行方面認(rèn)為，科技企業(yè)的輕資產(chǎn)不等于零資產(chǎn)，只是缺乏傳統(tǒng)意義上的“硬資產(chǎn)”?？萍计髽I(yè)更多擁有“軟資產(chǎn)”，如知識產(chǎn)權(quán)、品牌、研發(fā)管理團(tuán)隊(duì)，以及未來走向資本市場可能的升值空間等，關(guān)鍵是要將這些“軟資產(chǎn)”轉(zhuǎn)變成銀行用于風(fēng)險(xiǎn)控制的“硬手段”。

　　為實(shí)現(xiàn)這一轉(zhuǎn)變，上海銀行不斷探索新模式。據(jù)了解，除小企業(yè)“遠(yuǎn)期共贏利息”業(yè)務(wù)，上海銀行還與科技園區(qū)和投資基金開展科技小企業(yè)投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)試點(diǎn)，對試點(diǎn)業(yè)務(wù)給予相應(yīng)的額度、財(cái)務(wù)資源配置、不良容忍政策、盡職免責(zé)政策等相關(guān)配套政策。同時(shí)，向監(jiān)管部門申請?jiān)圏c(diǎn)開展科技小企業(yè)“創(chuàng)投貸”、科技小企業(yè)“股權(quán)選擇權(quán)”等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

　　楊國華表示，上海銀行將科技金融作為中小業(yè)務(wù)特色加以培育，試圖通過產(chǎn)品和金融服務(wù)模式的探索創(chuàng)新，突破傳統(tǒng)信貸模式的束縛，實(shí)現(xiàn)支持小微企業(yè)發(fā)展、動態(tài)分享企業(yè)成長收益的雙贏效果。