本報(bào)訊 記者何川報(bào)道：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)于9月28日發(fā)布并實(shí)施《機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)私募股權(quán)融資業(yè)務(wù)指引（試行）》，取得推薦類(lèi)權(quán)限的報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人接受融資企業(yè)委托向特定合格投資者進(jìn)行的私募股權(quán)融資活動(dòng)，適用該指引。合伙企業(yè)以合伙份額通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)募集資金的，也參照該指引相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　據(jù)了解，本次指引是為規(guī)范機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)（下稱(chēng)“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”）私募股權(quán)融資業(yè)務(wù)，融資企業(yè)包括擬新設(shè)企業(yè)和已設(shè)立企業(yè)。取得推薦類(lèi)權(quán)限的報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人（下稱(chēng)“推薦人”）可接受融資企業(yè)委托，向特定合格投資者進(jìn)行的私募股權(quán)融資。

　　項(xiàng)目注冊(cè)方面，推薦人應(yīng)當(dāng)與融資方簽訂融資服務(wù)協(xié)議，約定雙方權(quán)利與義務(wù)。融資方應(yīng)當(dāng)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)掛牌，已設(shè)立企業(yè)應(yīng)當(dāng)在私募股權(quán)融資項(xiàng)目注冊(cè)前完成掛牌，新設(shè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在工商登記后完成掛牌。推薦人應(yīng)當(dāng)與中證報(bào)價(jià)就融資項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)溝通，并提交相關(guān)材料，中證報(bào)價(jià)對(duì)材料齊備性進(jìn)行核對(duì)。

　　資金募集方面，募集期內(nèi)投資者認(rèn)購(gòu)融資項(xiàng)目股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)向報(bào)價(jià)系統(tǒng)提交認(rèn)購(gòu)申報(bào)。認(rèn)購(gòu)申報(bào)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)當(dāng)日收盤(pán)前可以撤回，當(dāng)日收盤(pán)后不可撤回。融資方募集期內(nèi)變更融資計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)取得已經(jīng)提交認(rèn)購(gòu)申報(bào)并繳納認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)的投資者同意；投資者不同意變更的，推薦人應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)退還其認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)，并按照融資計(jì)劃書(shū)中的約定予以補(bǔ)償。同一融資項(xiàng)目，申請(qǐng)募集延期不得超過(guò)兩次，募集期累計(jì)不得超過(guò)12個(gè)月。

　　值得注意的是，融資方和推薦人在收到認(rèn)購(gòu)人名冊(cè)3個(gè)工作日內(nèi)完成對(duì)認(rèn)購(gòu)人的篩選。篩選后，募集規(guī)模不得超過(guò)融資計(jì)劃書(shū)允許超募的規(guī)模上限，投資者人數(shù)與原有股東人數(shù)合計(jì)不得超過(guò)法律法規(guī)規(guī)定的人數(shù)上限。篩選后募集規(guī)模無(wú)法達(dá)到融資規(guī)模下限的，融資方和推薦人應(yīng)當(dāng)確認(rèn)項(xiàng)目失敗。

　　登記結(jié)算方面，通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人認(rèn)購(gòu)融資項(xiàng)目的，投資者應(yīng)當(dāng)在參與人處開(kāi)立產(chǎn)品賬戶(hù)，用于記載其持有的融資項(xiàng)目權(quán)益；參與人應(yīng)當(dāng)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)開(kāi)立名義持有產(chǎn)品賬戶(hù)，并將投資者賬戶(hù)資料、賬戶(hù)代碼等信息報(bào)送報(bào)價(jià)系統(tǒng)。通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)融資項(xiàng)目的，投資者應(yīng)當(dāng)在報(bào)價(jià)系統(tǒng)開(kāi)立產(chǎn)品賬戶(hù)，用于記載其持有的融資項(xiàng)目權(quán)益。

　　此外，在投后管理方面，推薦人至少應(yīng)當(dāng)在融資方募集成功后每屆滿(mǎn)一年之日起10個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)披露年度投后管理報(bào)告。代理合格投資者參與私募股權(quán)融資業(yè)務(wù)的參與人應(yīng)當(dāng)將推薦人在報(bào)價(jià)系統(tǒng)披露的相關(guān)信息及時(shí)向投資者披露。