近日，監(jiān)管表態(tài)，P2P網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則處于完善、修改階段，年底會向社會公開征求意見。由此，一直被炒來炒去的網(wǎng)貸監(jiān)管政策落地時間終于有了眉目。日前，《證券日報》記者獨(dú)家采訪了北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會秘書長郭大剛。

　　郭大剛留給大多數(shù)人的印象是堅(jiān)定的互聯(lián)網(wǎng)金融擁護(hù)者，當(dāng)然，這不僅僅因?yàn)樗麚?dān)任北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會的秘書長，更因?yàn)樗且晃粚Ｗ⒂谄栈萁鹑凇⒕W(wǎng)絡(luò)借貸的專業(yè)研究者。

　　對于網(wǎng)貸的監(jiān)管與創(chuàng)新，郭大剛有獨(dú)到的見解。他說：“互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管與創(chuàng)新是相互依存的，監(jiān)管是維持整個生態(tài)的平衡，創(chuàng)新也是有邊界的，把監(jiān)管跟創(chuàng)新對立起來是錯誤的?！?

　　90%的P2P平臺會倒閉？

　　“說法有點(diǎn)夸張”

　　《證券日報》：近來不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，將來有90%的P2P平臺會倒閉。對此，您是否認(rèn)同？

　　郭大剛：我不太認(rèn)可這一觀點(diǎn)。目前網(wǎng)貸平臺有3000家左右，到今年年底，其成交額肯定會突破萬億元。但是有個現(xiàn)象也應(yīng)該警惕，3000家左右的P2P平臺，有一半難逃自融的嫌疑，這類平臺注定要離場，剩下的那一半，規(guī)模小的抓住機(jī)會才能長大，中間的平臺，成交額30億元以上的可能盈利，再往上就是超過100億元的。90%的平臺倒閉的說法有點(diǎn)夸張，但是網(wǎng)貸監(jiān)管政策出臺后，這個行業(yè)肯定會有個重新洗牌的過程。

　　《證券日報》：如何看待網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險與價值？

　　郭大剛：從投資的角度講，投資互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險并不高，至少應(yīng)該叫合理。這一行業(yè)目前的淘汰率沒有超過25%，反而締造了每年超過200%的發(fā)展速度。相比之下，你不覺得這個淘汰率非常低嗎？

　　近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融對利率市場乃至中國經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)不容小覷。目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)只有200萬投資人，交易規(guī)模也只有區(qū)區(qū)1萬億元，相比A股市場實(shí)在是小巫見大巫。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融對于整個中國金融來講，起了決定性補(bǔ)充作用。雖然它只有1萬億元規(guī)模，但其利率是通過高度市場化定價所獲得的，而在利率市場中只有這個市場是真正的市場化定價的。此前，據(jù)調(diào)研，近幾年民間金融的利率是沒有大幅波動的，而當(dāng)網(wǎng)貸金融行業(yè)確立后，我國利率卻出現(xiàn)了下滑，上個月約為11%。這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融讓整個市場打通了，加強(qiáng)了流動性，反而有了定價作用，這就是它的貢獻(xiàn)。

　　《證券日報》：網(wǎng)貸行業(yè)在發(fā)展的過程中，利率從最初的高收益率不斷下調(diào)，這是合理的進(jìn)程嗎？

　　郭大剛：對于利率的問題應(yīng)有一些基本的判斷，就是高利率并不一定有高的風(fēng)險，低利率也未必意味著低風(fēng)險。但是值得注意的是，高利率肯定是有問題的。從社會心理出發(fā)，假如某平臺將要出問題，它勢必想要在這之前吸收大量資金，所以會用高利率吸引投資者，等資金進(jìn)入以后才出問題。這是一個常規(guī)的詐騙手段，所以那么多人說高利率有問題。這不是一個必然現(xiàn)象，但卻是一個充分的條件。為什么我們要反對高利率，并不是因?yàn)楦呃时旧盹L(fēng)險高，而是在抑制詐騙。

　　致力于

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展

　　《證券日報》：請您簡單介紹一下北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會的基本情況。

　　郭大剛：北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會是中國第一個網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會組織，也是國內(nèi)首家由金融局進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督管理的網(wǎng)貸協(xié)會，協(xié)會目前有70多家觀察員與會員企業(yè)，下設(shè)四個專業(yè)委員會：大數(shù)據(jù)風(fēng)控專業(yè)委員會、合規(guī)法務(wù)專業(yè)委員會、宣傳媒體專業(yè)委員會、技術(shù)安全專業(yè)委員會。

　　目前，北京地區(qū)P2P平臺的累計(jì)投資額約占全國的1/3，因此，北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會在全國的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域也發(fā)揮著舉足輕重的作用。協(xié)會專門成立了互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心，研究中心目前有12位研究者，他們大都是這一領(lǐng)域華人圈里頂尖的專家。

　　《證券日報》：現(xiàn)在第三方評級機(jī)構(gòu)魚龍混雜，不乏為逐利而評級者。北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會為何選擇理財(cái)魔方作為大數(shù)據(jù)風(fēng)控專業(yè)委員會專委、協(xié)會的評級單位之一？

　　郭大剛：我們看中理財(cái)魔方的原因，第一，是他們沒有功利性，不是短期套利。我一再強(qiáng)調(diào)，做第三方服務(wù)首先一定要嚴(yán)守中立性，不能涉足交易，一旦涉足交易，中立性就無法保持。同時，第三方機(jī)構(gòu)還要不斷地提升專業(yè)服務(wù)能力。

　　第二，理財(cái)魔方有優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)和專業(yè)的人才。其團(tuán)隊(duì)成員大多數(shù)畢業(yè)于清華、北大，有著多年在百度的工作經(jīng)驗(yàn)，這使得團(tuán)隊(duì)有著強(qiáng)大的數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析能力，并且基于其強(qiáng)大的大數(shù)據(jù)處理能力，構(gòu)建了日益科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融評級模型與體系。

　　我們要求，今后理財(cái)魔方將在原有模型基礎(chǔ)上，結(jié)合協(xié)會標(biāo)準(zhǔn)和會員企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)，為行業(yè)與投資者提供更客觀公正的評級報告，為大家投資P2P提供更加客觀公正的參考標(biāo)準(zhǔn)。

　　《證券日報》：目前協(xié)會正在積極開展投資者教育工作，核心目的是什么？

　　郭大剛：目前我們已經(jīng)做了八期投資者教育。一是針對從業(yè)的人，現(xiàn)在業(yè)內(nèi)人的培訓(xùn)是不充分的，我遇見過做互聯(lián)網(wǎng)金融的人居然不懂互聯(lián)網(wǎng)的情況，甚至連基本的技能都不具備，而且這是普遍的現(xiàn)象；二是針對投資人，現(xiàn)在許多投資人并沒有接受過相關(guān)的投資教育，有多少人真正知道P2P、投過P2P？所以，我們要讓投資人知道P2P網(wǎng)貸是一個合理投資品，讓他們了解在財(cái)富管理上，互聯(lián)網(wǎng)給大家提供了一個常規(guī)的合理的投資品，它的風(fēng)險是經(jīng)過充分市場議價的。