圖為個(gè)人客戶辦理大額存單現(xiàn)場 溫州銀行供圖 攝圖為公司大客戶辦理大額存單現(xiàn)場 溫州銀行供圖 攝圖為溫州銀行首張單位大額存單 溫州銀行供圖 攝

　　中新網(wǎng)溫州9月23日電 (楊青方堃)大額存單扮演什么角色？銀行資管產(chǎn)品線的補(bǔ)充者？還是非銀行理財(cái)產(chǎn)品的競爭者？不久前，中國外匯交易中心宣布大額存單發(fā)行主體范圍擴(kuò)容，使大額存單這一利率市場化“最后一城”的標(biāo)志性工具正式駛上了“快車道”。

　　大額存單產(chǎn)品的推出，是商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化改革的一次檢驗(yàn)，有利于銀行在競爭激烈的市場化競爭中逐步提升主動負(fù)債能力和定價(jià)能力。大額存單的發(fā)行，被市場視作利率市場化的重要一步，它的發(fā)行意味著利率市場化已經(jīng)棋至終盤，只待最后一躍。

　　大額存單“破冰”引關(guān)注9大銀行同時(shí)發(fā)行

　　2015年6月15日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行共計(jì)9家銀行作為市場利率定價(jià)自律機(jī)制核心成員，同步發(fā)行我國銀行業(yè)市場上首批大額存單，且9家銀行全都選擇了在同期定期存款利率基礎(chǔ)上上浮40%作為大額存單的發(fā)行利率。

　　大額存單本身僅僅是一種理財(cái)工具，但其破冰卻引發(fā)了各界關(guān)注，這與其具有的特點(diǎn)聯(lián)系緊密。

　　據(jù)了解，大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融企業(yè)面向非金融企業(yè)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款，受存款保險(xiǎn)保障。簡單來說就是可以轉(zhuǎn)讓和流通的定期存款。

　　大額存單的發(fā)行，被市場視作利率市場化的重要一步，它的發(fā)行意味著利率市場化已經(jīng)棋至終盤，只待最后一躍?！洞箢~存單管理暫行辦法》規(guī)定，大額存單收益率由發(fā)行機(jī)構(gòu)自主決定，可同時(shí)面向機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，除了門檻更高之外，它和定期存款僅有流動性方面的差別。

　　相較銀行理財(cái)產(chǎn)品，大額存單結(jié)構(gòu)更簡單，不產(chǎn)生通道費(fèi)用，且流動性強(qiáng)，因此此前市場普遍認(rèn)為，大額存單在收益率方面會對銀行理財(cái)產(chǎn)品造成沖擊，相較目前傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品形成較強(qiáng)的競爭力，因此大額存單的低利率水平合情合理。

　　中小銀行摩拳擦掌發(fā)行大額存單熱情高漲

　　2015年7月30日，中國外匯交易中心發(fā)布通知，決定擴(kuò)大大額存單發(fā)行主體范圍，由市場利率定價(jià)自律機(jī)制核心成員擴(kuò)大到基礎(chǔ)成員中的全國性金融機(jī)構(gòu)和具有同業(yè)存單發(fā)行經(jīng)驗(yàn)的地方法人金融機(jī)構(gòu)及外資銀行，機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)由目前的9家擴(kuò)大至102家。

　　發(fā)行主體范圍的擴(kuò)容，點(diǎn)燃了中小銀行發(fā)行大額存單的熱情。8月19日，溫州銀行成功發(fā)行首單單位和個(gè)人大額存單，成為大額存單發(fā)行主體擴(kuò)容后浙江省內(nèi)首批發(fā)行的法人機(jī)構(gòu)，率先實(shí)現(xiàn)浙江省內(nèi)法人機(jī)構(gòu)大額存單產(chǎn)品破冰。

　　據(jù)悉，該行首期單位大額存單計(jì)劃發(fā)行量為10億元，存單期限有1年和3年兩類，年利率分別為2.84%和4.615%，最低認(rèn)購起點(diǎn)為1000萬元；個(gè)人大額存單計(jì)劃發(fā)行量為2億元，存單期限3個(gè)月和6個(gè)月兩類，年利率分別為2.272%和2.556%，最低認(rèn)購起點(diǎn)為30萬元。上述年利率均為同期限央行存款基準(zhǔn)利率的1.42倍。

　　作為全國第二批大額存單發(fā)行機(jī)構(gòu)，今年躋身英國《銀行家》雜志“全球銀行1000強(qiáng)”前500名的溫州銀行成功搶下浙江省內(nèi)法人機(jī)構(gòu)首批單位大額存單和個(gè)人大額存單的發(fā)行資格，為其進(jìn)一步市場化經(jīng)營創(chuàng)造了有利條件。經(jīng)批準(zhǔn)，溫州銀行2015年的大額存單發(fā)行額度為25億元，后期將推出1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月、18個(gè)月、36個(gè)月等不同期限的大額存單產(chǎn)品，同時(shí)具備質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓等功能，產(chǎn)品將更加靈活，滿足更多樣化的投資需求。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，大額存單產(chǎn)品的推出，是商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化改革的一次檢驗(yàn)，有利于銀行在競爭激烈的市場化競爭中逐步提升主動負(fù)債能力和定價(jià)能力。從擴(kuò)容后的情況來看，各家銀行尤其是中小銀行都在積極推出大額存單，發(fā)行意愿十分強(qiáng)烈。

　　銀行營銷戰(zhàn)即將打響大額存單吸引公司客戶

　　大額存單與理財(cái)產(chǎn)品相比，風(fēng)險(xiǎn)更低、安全性更高。此外，大額存單提前鎖定收益，也不受降息周期影響。

　　雖然利率高于定期存單，但不能轉(zhuǎn)讓和流通一直是大額存單發(fā)展的“瓶頸”。

　　“和定期存款相比，大額存單的優(yōu)勢在于其利率上浮較高，而且存單可以用于質(zhì)押。大額存單其實(shí)就屬于一般性存款，提前支取的話，也和定期存款一樣，只按活期利率付息?！睖刂葶y行客戶經(jīng)理表示，一般來說大額存單不太受投資個(gè)人歡迎，相比之下更受公司客戶青睞。

　　根據(jù)目前的規(guī)定，銀行可以自主決定大額存單是否可以提前贖回、轉(zhuǎn)讓等條件。但目前所有銀行推出的第一批大額存單均不可轉(zhuǎn)讓。而后續(xù)待轉(zhuǎn)讓交易制度及平臺建立完成后，大額存單才真正是“大額可轉(zhuǎn)讓存單”。一些財(cái)務(wù)制度上不允許或不便購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的央企、國企客戶成為了他們重點(diǎn)“兜售”對象，由此大額存單成了各銀行新增客戶的一次“暗戰(zhàn)”。

　　據(jù)悉，在我國利率市場化改革的進(jìn)程中，溫州銀行積極響應(yīng)人民銀行關(guān)于深化改革的要求，從去年即開始進(jìn)行大額存單產(chǎn)品的研發(fā)，包括核心銀行系統(tǒng)升級、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等具體工作，完成了大額存單產(chǎn)品發(fā)行的業(yè)務(wù)準(zhǔn)備。同時(shí)，溫州銀行通過規(guī)范化、市場化的大額存單逐步替代理財(cái)?shù)雀呃守?fù)債產(chǎn)品，對于促進(jìn)降低社會融資成本極具積極意義。(完)