從A股的屢屢暴跌到全球股市的頻頻下挫，從國(guó)際大宗商品的價(jià)格跳水到匯率市場(chǎng)的再創(chuàng)新低……近兩月以來(lái)，全球投資市場(chǎng)巨震，投資瞬間變身高風(fēng)險(xiǎn)的代名詞，本金的安全儼然成為了大眾投資者的新晉理財(cái)目標(biāo)，銀行的各類保本型產(chǎn)品大行其道，趕快選擇一款適合自己的吧！

　　□本報(bào)記者 鐘蕾

　　憑證式國(guó)債：政府擔(dān)保 信用最高

　　國(guó)債是由國(guó)家發(fā)行的債券，是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券，具有最高的信用度，被公認(rèn)為是最安全的投資工具；此外，利率高于定期。提前兌取時(shí)按持有時(shí)間采取累進(jìn)利率計(jì)息，沒(méi)有按定期儲(chǔ)蓄存款提前支取只有活期計(jì)息的風(fēng)險(xiǎn)。

　　適用人群：青睞長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的中老年群體

　　市場(chǎng)行情：自9月10日起至9月19日，省會(huì)各家銀行均開(kāi)始代理發(fā)行2015年憑證式（三期）國(guó)債，其中3年期年利率4.25%，5年期年利率4.67%。記者從中行、工行、招商等省會(huì)多家銀行了解到，國(guó)債產(chǎn)品一上市即遭到瘋搶，當(dāng)前各家額度均告緊張，想要購(gòu)買的投資者需盡快前往銀行咨詢購(gòu)買。

　　購(gòu)買策略：本期國(guó)債按照面值向個(gè)人投資者銷售，不得向機(jī)構(gòu)投資者銷售，銷售面值須為百元的整數(shù)倍。本期國(guó)債為記名國(guó)債，記名方式采用實(shí)名制，可以掛失，可提前兌取，但不得更名，不可流通轉(zhuǎn)讓。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于加息。因?yàn)閼{證式國(guó)債一旦發(fā)售到投資者手中，其票面利率就不再改變，期間若銀行加息，將縮短銀行存款收益與國(guó)債投資收益率之間的距離，甚至導(dǎo)致銀行收益率大于國(guó)債投資收益率。

　　大額存單：高于定期 期限多多

　　大額存單屬于銀行存款的一種，其優(yōu)勢(shì)之一為期限豐富，目前市場(chǎng)上的主流產(chǎn)品有3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年期、2年期和3年期六種；此外，大額存單可提前支取，同時(shí)支持存單質(zhì)押貸款還能提前支取靠檔計(jì)息。

　　適用人群：擁有短期閑置資金的企業(yè)和個(gè)人

　　市場(chǎng)行情：記者從省會(huì)多家銀行發(fā)現(xiàn)，8月28日起，中國(guó)銀行2015年第4期大額存單開(kāi)始售賣。9月10日，工商銀行2015年第3期大額存單產(chǎn)品業(yè)已開(kāi)始售賣。與此同時(shí)，建行、農(nóng)行等銀行的大額存單業(yè)務(wù)均陸續(xù)推出了自己的新一期產(chǎn)品。從收益上看，目前各家銀行的大額存單利率仍為基準(zhǔn)利率上浮40%，在央行8月底降息前，一年期大額存單產(chǎn)品利率為2.8%。而在央行降息后，一年期產(chǎn)品收益率為2.45%。

　　購(gòu)買策略：大額存單產(chǎn)品期限靈活，投資者可依據(jù)自身的資金需要周期進(jìn)行合理選擇。另外，該產(chǎn)品起存金額30萬(wàn)元，以1萬(wàn)元的整數(shù)倍遞增，除了備足資金外，投資者亦要注意各銀行的發(fā)行期限，及時(shí)購(gòu)買。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：大額存單是受存款保險(xiǎn)保護(hù)的產(chǎn)品，安全性不言而喻。但與定期儲(chǔ)蓄不同的是，大額存單不具備自動(dòng)轉(zhuǎn)存功能，故到期后投資者需及時(shí)選擇新一期產(chǎn)品，避免收益空檔。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品：保本理財(cái) 浮動(dòng)收益

　　當(dāng)前，有些銀行推出的保本型理財(cái)產(chǎn)品的條款注明“投資者持有到期可保證本金或保證預(yù)設(shè)比例的投資本金”，被投資者譽(yù)為資金安全的避風(fēng)港。另外，銀行理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)在5萬(wàn)元，門檻較低，適合大眾投資者。

　　適用人群：大多數(shù)保守型大眾投資者

　　市場(chǎng)行情：當(dāng)前市場(chǎng)上的銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品分為保本固定收益型、保本浮動(dòng)收益型兩大類。期限上，又分為3個(gè)月、6個(gè)月等固定期限產(chǎn)品，如委托期限只有36天的農(nóng)行河北省分行營(yíng)業(yè)部的“金鑰匙·本利豐貴賓專享人民幣理財(cái)產(chǎn)品”，華夏銀行石家莊分行的“增盈系列理財(cái)”等，以及T+0/T+1申購(gòu)、贖回的開(kāi)放式產(chǎn)品，如工行石家莊分行的“個(gè)人保本穩(wěn)利人民幣理財(cái)產(chǎn)品”、招商銀行石家莊分行的“天添金”“周周發(fā)”等。

　　購(gòu)買策略：選擇此類產(chǎn)品有兩點(diǎn)要注意。第一，注意“保本期限”。保本理財(cái)產(chǎn)品是在一定投資期限內(nèi)對(duì)投資者所投資的本金提供保證。一旦個(gè)人提前終止或提前贖回，就不在承諾范圍內(nèi)。即便沒(méi)有提前贖回條款的產(chǎn)品，提前贖回時(shí)也要支付一定比例的提前贖回費(fèi)；第二，保本不是保盈利。保本只是對(duì)本金而言，不但不保證產(chǎn)品一定能夠盈利，而且也不保證最低收益，故會(huì)有“產(chǎn)品到期僅能收回本金”，或“提前贖回發(fā)生虧損”的可能性。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：許多銀行理財(cái)產(chǎn)品都有固定的期限，不能提前贖回，故流動(dòng)性較差。此外，當(dāng)市場(chǎng)走強(qiáng)，收益率走高時(shí)，可能出現(xiàn)收益率低于市場(chǎng)水平的情況。

　　保本基金：保本不保守 攻守兼?zhèn)?/p>

　　保本基金承諾保本，并且在基金合同中清楚注明擔(dān)保公司名稱，風(fēng)險(xiǎn)較低。另外，投資起點(diǎn)較低，1000元即可認(rèn)購(gòu)，適合投資者將“零用錢”有序打理。

　　適用人群：資產(chǎn)配置能力較弱的投資者

　　市場(chǎng)行情：當(dāng)前市場(chǎng)上的保本型基本分為觸發(fā)型保本和持有到期型保本。前者是基金累計(jì)凈值達(dá)到某個(gè)預(yù)定凈值并保持一定時(shí)間后，就可以提前結(jié)束，且沒(méi)有贖回費(fèi)，如即將發(fā)售的華安基金兩年半觸發(fā)型保本基金、長(zhǎng)城基金3年觸發(fā)型保本基金；后者即買入并持有到期才承諾保本，若中途贖回則不承諾保本，如正在熱銷的招商基金的安盈3年保本基金。

　　購(gòu)買策略：選擇基金一方面要選擇具有豐富操刀經(jīng)驗(yàn)的基金管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)的產(chǎn)品，在保本的同時(shí)，收益亦較為可靠；此外，看投資方向，選擇投資固定收益類資產(chǎn)如債券為主的產(chǎn)品，相對(duì)較為穩(wěn)健。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：基金投資標(biāo)的市場(chǎng)處于頻繁的劇烈波動(dòng)狀態(tài)，引發(fā)大量的贖回，基金不得不頻繁地調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與固定收益資產(chǎn)間的比例，運(yùn)作成本增加，影響保本目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。