據(jù)了解，青島市的投融資平臺(tái)青島城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱青島城投）已在新加坡和香港會(huì)見(jiàn)了投資者，為可能的發(fā)行做準(zhǔn)備，該平臺(tái)本次計(jì)劃發(fā)行的是不設(shè)到期日的永續(xù)債券。

　　標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)日前宣布，青島城投（BBB/穩(wěn)定/--;cnA/--）的評(píng)級(jí)和展望不受該公司全資持有的特殊目的實(shí)體香港國(guó)際（青島）有限公司（BBB-/穩(wěn)定/--;cnA-/--）擬發(fā)行永續(xù)優(yōu)先級(jí)資本證券的影響。在此次證券發(fā)行中，青島城投將簽署維好協(xié)議和股權(quán)購(gòu)買承諾。不過(guò)，標(biāo)普分析師預(yù)期在上述證券發(fā)行后，青島城投的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)依舊為“極大”。

　　標(biāo)普分析師對(duì)記者表示，依據(jù)標(biāo)普對(duì)混合證券的評(píng)級(jí)準(zhǔn)則，其債務(wù)評(píng)級(jí)可能較香港國(guó)際（青島）的企業(yè)信用評(píng)級(jí)低一級(jí)，一個(gè)重要的原因是該證券有權(quán)遞延支付利息。債務(wù)評(píng)級(jí)還可能反映標(biāo)普對(duì)地方政府提供及時(shí)支持可能性的看法，這考慮到該證券為優(yōu)先債務(wù)，同時(shí)青島城投簽署維好協(xié)議和其他協(xié)議，這些因素都會(huì)對(duì)永續(xù)優(yōu)先級(jí)資本證券的投資者利益有一定的支持。

　　根據(jù)標(biāo)普評(píng)估，上述永續(xù)證券的資本屬性“極小”。此外，在首個(gè)贖回日后，擬發(fā)行證券的利率將遞增5%。因此，在標(biāo)普的比率計(jì)算中，將把本金的100%作為債務(wù)，把發(fā)放的利息全部作為利息開(kāi)支。

　　今年2月12日，青島城投通過(guò)境外平臺(tái)公司——香港國(guó)際（青島）有限公司成功發(fā)行8億美元境外債券，其中5年期債券5億美元，10年期債券3億美元。這是繼京投公司、珠海大橫琴投資有限公司之后，第三家在境外市場(chǎng)發(fā)債融資的地方城投類公司。此前，惠譽(yù)給了青島城投長(zhǎng)期海外和本幣發(fā)行人(IDR)評(píng)級(jí)為“BBB+”。標(biāo)準(zhǔn)普爾日前宣布對(duì)青島城投授予“BBB”的長(zhǎng)期企業(yè)信用評(píng)級(jí)。據(jù)了解，當(dāng)時(shí)逾185家投資者訂單金額超過(guò)28億美元，超額認(rèn)購(gòu)5倍以上。在8億美元債券中，5年期債券共計(jì)5億美元，票面利率4.75%；10年期債券共計(jì)3億美元，票面利率5.95%。