黃金因兼具商品和金融兩種屬性，可發(fā)揮收藏、保值、避險、投資等多種功能而廣受投資者青睞。

　　然而，投資者對這一新興市場的產(chǎn)品和渠道認(rèn)識不夠、投資經(jīng)驗不足，易受各種非法交易活動迷惑而上當(dāng)受騙。在2015年金融知識普及月期間，本報采訪了人行西安分行相關(guān)負(fù)責(zé)人，幫助廣大投資者了解黃金投資基本知識，辨別非法黃金交易的常見形式，從而促進(jìn)我市黃金市場健康發(fā)展。

　　投資黃金要認(rèn)準(zhǔn)合法渠道

　　“目前，我國投資者可以通過上海黃金交易所、上海期貨交易所和商業(yè)銀行進(jìn)行黃金投資”。人行西安分行相關(guān)負(fù)責(zé)人說，同時，我國黃金零售市場已經(jīng)放開，個人還可以在黃金零售市場上購買實物黃金金條和黃金首飾等黃金制品。

　　投資者參與黃金期貨投資只能通過依法設(shè)立的期貨經(jīng)紀(jì)公司及其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行。記者了解到，目前國內(nèi)合法的黃金交易平臺僅上海黃金交易所和上海期貨交易所兩家。根據(jù)中國人民銀行、公安部、工商總局、銀監(jiān)會和證監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)黃金交易所或從事黃金交易平臺管理的通知》規(guī)定，國內(nèi)除上海黃金交易所和上海期貨交易所外，其他任何地方（機(jī)構(gòu)或個人）設(shè)立的黃金交易所（或交易中心）或其他交易場所（交易中心）內(nèi)設(shè)立的黃金交易平臺不得開辦新的黃金交易代理業(yè)務(wù)?！皞€人投資者參與上海黃金交易所業(yè)務(wù)，只能通過其金融類會員（主要指商業(yè)銀行）買賣黃金現(xiàn)貨及延期產(chǎn)品。”業(yè)內(nèi)人士告訴記者，機(jī)構(gòu)投資者可通過上海黃金交易所金融類會員或綜合類會員進(jìn)行黃金現(xiàn)貨及延期交易。

　　“商業(yè)銀行作為我國場外黃金市場的重要參與者，除依據(jù)會員資質(zhì)為投資者代理上海黃金交易所業(yè)務(wù)外，還開辦有實物黃金、黃金理財?shù)葮I(yè)務(wù)品種”。人行西安分行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，一些商業(yè)銀行開辦了黃金租賃及黃金衍生品業(yè)務(wù)，用以滿足產(chǎn)金用金企業(yè)的融資避險需求。除上述渠道外，個人投資者還可以通過購買交易所交易黃金基金(簡稱黃金ETF)投資黃金市場。

　　銀行提供多種黃金投資產(chǎn)品

　　參與黃金投資的個人投資者，可在各主要商業(yè)銀行的柜臺或網(wǎng)上銀行申請開通上海黃金交易所黃金交易賬戶，便可通過銀行柜臺、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、客戶端等多種形式進(jìn)行交易。

　　“商業(yè)銀行除代理上海黃金交易所交易產(chǎn)品外，還在柜臺提供了多種黃金產(chǎn)品供個人投資者選擇。”某商業(yè)銀行西安分行工作人員告訴記者，市民可投資賬戶金產(chǎn)品（又稱紙黃金），黃金積存、黃金定投業(yè)務(wù)，黃金理財產(chǎn)品以及實物黃金產(chǎn)品。其中，紙黃金是由商業(yè)銀行作為做市商，參考國際黃金市場價格加減一定點差后向個人投資者報價，只在客戶的賬戶內(nèi)作收付記錄，部分銀行賬戶金業(yè)務(wù)還提供做空機(jī)制，投資者可根據(jù)自身需求選擇是否提取黃金實物。

　　“投資者選擇黃金積存、黃金定投業(yè)務(wù)，可通過在商業(yè)銀行開立賬戶，定期按照約定克數(shù)或約定金額購入黃金實物，達(dá)到一定數(shù)量后，客戶可以選擇提取實物或向銀行申請贖回獲得現(xiàn)金，完成投資過程。”理財經(jīng)理介紹說，實物黃金產(chǎn)品，包括金條、金幣、金章和金飾等。金條及金幣又分為投資型和紀(jì)念型兩種。投資型金條的價格主要圍繞國際金價波動，交易成本較低，回購便利。紀(jì)念型金條、金幣、金章和金飾因加工成本高，適合以收藏或消費為目的的投資者。通常銷售實物黃金產(chǎn)品的黃金企業(yè)和銀行也開展黃金回購業(yè)務(wù)。

　　警惕非法黃金交易陷阱

　　一些不法機(jī)構(gòu)和個人利用網(wǎng)站、QQ群、電話、短信以及報刊等，大肆開展非法黃金交易代理、投資咨詢等活動，嚴(yán)重影響了黃金市場秩序和社會穩(wěn)定。記者了解到，非法黃金交易活動的主要形式有四種。第一種是境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)的代理公司形式。這類公司要求投資者將交易保證金換成美元，匯至其指定境外銀行賬戶從事黃金交易，通過收取手續(xù)費來盈利。第二種是在境內(nèi)注冊的公司打著香港、倫敦等黃金交易市場會員駐內(nèi)地的分公司或辦事處的旗號，招徠客戶。還有一種是境內(nèi)公司自設(shè)交易平臺開展非法黃金網(wǎng)上交易。此類公司多以實物黃金銷售為名，自己開發(fā)交易軟件、自己制作一套交易規(guī)則，以做市商的方式為投資者提供黃金交易。最后一種是以境內(nèi)貴金屬交易所會員或會員代理商身份，借代理白銀、鈀金等貴金屬業(yè)務(wù)為名，從事非法黃金交易。

　　“非法黃金交易公司招攬客源的主要手段有發(fā)展代理商、電話營銷、招聘操盤手以及網(wǎng)絡(luò)廣告、聊天”。人行西安分行相關(guān)專家提醒投資者，投資黃金的市民應(yīng)學(xué)習(xí)黃金基本知識，不要盲目沖動進(jìn)行投資，選擇正規(guī)投資渠道，不要輕信電話網(wǎng)絡(luò)等釣魚式營銷。此外，他還提醒市民，要選擇合適的投資產(chǎn)品，不要忽視自身風(fēng)險承受能力，保持理性的投資心態(tài)，時刻樹立資金安全意識，不要輕易匯款或泄露交易密碼。記者 李猛